6,799 matches
-
răscumpărarea/revânzarea titlurilor de stat vândute/cumpărate inițial, la primul pas, într-o tranzacție reversibilă; ... t) perioada de cupon - intervalul de timp, exprimat în zile, cuprins între data de emisiune și data plății primului cupon sau intervalul de timp cuprins între data cuponului, anterioară datei emisiunii/redeschiderii, și data cuponului curent; ... u) prețul brut - prețul de cumpărare sau de vânzare al titlurilor de stat, în care este inclusă dobânda acumulată, exprimat ca procent din valoarea nominală; ... v) prețul net - prețul de cumpărare sau de
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
la primul pas, într-o tranzacție reversibilă; ... t) perioada de cupon - intervalul de timp, exprimat în zile, cuprins între data de emisiune și data plății primului cupon sau intervalul de timp cuprins între data cuponului, anterioară datei emisiunii/redeschiderii, și data cuponului curent; ... u) prețul brut - prețul de cumpărare sau de vânzare al titlurilor de stat, în care este inclusă dobânda acumulată, exprimat ca procent din valoarea nominală; ... v) prețul net - prețul de cumpărare sau de vânzare al titlurilor de stat, care
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
Legea nr. 53/2003 - Codul muncii, republicată, cu modificările și completările ulterioare (Codul muncii); ... y) randament/randament la maturitate - câștigul obținut dacă titlurile de stat sunt cumpărate la prețul cotat și sunt păstrate până la răscumpărarea acestora, iar rata de reinvestire a cuponului este aceeași pe toată perioada. Randamentul este exprimat ca procent; ... z) rata discontului - procentul cu care valoarea nominală a titlurilor de stat este mai mare decât prețul acestora; ... aa) rata cuponului - rata anuală a dobânzii utilizată pentru calcularea cuponului, exprimată
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
până la răscumpărarea acestora, iar rata de reinvestire a cuponului este aceeași pe toată perioada. Randamentul este exprimat ca procent; ... z) rata discontului - procentul cu care valoarea nominală a titlurilor de stat este mai mare decât prețul acestora; ... aa) rata cuponului - rata anuală a dobânzii utilizată pentru calcularea cuponului, exprimată ca procent din valoarea nominală; ... bb) repo - contract prin care un participant al pieței secundare vinde o anumită cantitate de titluri de stat și răscumpără ulterior titlurile respective sau titluri echivalente
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
a cuponului este aceeași pe toată perioada. Randamentul este exprimat ca procent; ... z) rata discontului - procentul cu care valoarea nominală a titlurilor de stat este mai mare decât prețul acestora; ... aa) rata cuponului - rata anuală a dobânzii utilizată pentru calcularea cuponului, exprimată ca procent din valoarea nominală; ... bb) repo - contract prin care un participant al pieței secundare vinde o anumită cantitate de titluri de stat și răscumpără ulterior titlurile respective sau titluri echivalente, la o dată și un preț prestabilite; ... cc
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
Articolul 23 La determinarea prețului brut/net și a randamentului se aplică acele convenții de calcul aferente emisiunilor respective, similar modului de determinare a dobânzii acumulate. Articolul 24 Pentru emisiunile cu scadența mai mare de un an, caracterizate de plăți de cupon multiple, se aplică următoarele relații între prețul brut, prețul net și dobânda acumulată: PN = PB – DA PB = PN + DA, unde: PB = prețul brut exprimat procentual; PN = prețul net exprimat procentual; DA = dobânda acumulată conform convențiilor specificate anterior, exprimată procentual. Articolul
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
procentual. Articolul 25 (1) Dacă o tranzacție are termenul de decontare după data de înregistrare curentă, aferentă unui eveniment de plată, dar înainte de scadența evenimentului de plată, având în vedere că vânzătorul încasează de la emitent valoarea integrală a cuponului, prețul reflectă dobânda acumulată pentru zilele rămase de la data decontării până la scadența cuponului. (2) Dobânda acumulată pentru perioada specificată se determină în conformitate cu caracteristicile și convențiile aplicabile fiecărei emisiuni și, respectiv, cu prevederile anexei nr. 2 . Articolul
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
curentă, aferentă unui eveniment de plată, dar înainte de scadența evenimentului de plată, având în vedere că vânzătorul încasează de la emitent valoarea integrală a cuponului, prețul reflectă dobânda acumulată pentru zilele rămase de la data decontării până la scadența cuponului. (2) Dobânda acumulată pentru perioada specificată se determină în conformitate cu caracteristicile și convențiile aplicabile fiecărei emisiuni și, respectiv, cu prevederile anexei nr. 2 . Articolul 26 Suma de decontat aferentă unei tranzacții se determină folosindu-se relațiile: suma de decontat
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
rata dobânzii; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; PB = prețul brut al titlului cu dobândă exprimat ca procent din valoarea nominală; N = numărul de zile până la scadență; C = numărul total de zile din perioada de dobândă; ... c) emisiuni cu cupon PB = 100 x [SUMĂ(Fk/FA)] FA = PI [1 + (Y x Ck)/[365(sau 366) x 100)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon, exprimat ca procent din valoarea nominală; Fk = fluxul de numerar din perioada de cupon k, exprimat procentual (de
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
numărul de zile până la scadență; C = numărul total de zile din perioada de dobândă; ... c) emisiuni cu cupon PB = 100 x [SUMĂ(Fk/FA)] FA = PI [1 + (Y x Ck)/[365(sau 366) x 100)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon, exprimat ca procent din valoarea nominală; Fk = fluxul de numerar din perioada de cupon k, exprimat procentual (de exemplu: pentru o rată a cuponului de 10% anual, fluxul de numerar este Fk = 10%; o excepție o constituie anul scadenței, când
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
dobândă; ... c) emisiuni cu cupon PB = 100 x [SUMĂ(Fk/FA)] FA = PI [1 + (Y x Ck)/[365(sau 366) x 100)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon, exprimat ca procent din valoarea nominală; Fk = fluxul de numerar din perioada de cupon k, exprimat procentual (de exemplu: pentru o rată a cuponului de 10% anual, fluxul de numerar este Fk = 10%; o excepție o constituie anul scadenței, când la fluxul de numerar se adaugă și răscumpărarea totală: Fk = 10% + 100%; Ck = numărul
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
PI [1 + (Y x Ck)/[365(sau 366) x 100)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon, exprimat ca procent din valoarea nominală; Fk = fluxul de numerar din perioada de cupon k, exprimat procentual (de exemplu: pentru o rată a cuponului de 10% anual, fluxul de numerar este Fk = 10%; o excepție o constituie anul scadenței, când la fluxul de numerar se adaugă și răscumpărarea totală: Fk = 10% + 100%; Ck = numărul de zile care au rămas din perioada de cupon k
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
a cuponului de 10% anual, fluxul de numerar este Fk = 10%; o excepție o constituie anul scadenței, când la fluxul de numerar se adaugă și răscumpărarea totală: Fk = 10% + 100%; Ck = numărul de zile care au rămas din perioada de cupon k până la decontarea tranzacției; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; FA = factorul de actualizare determinat pe principiul dobânzii compuse, în funcție de convenția de calcul folosită pentru respectiva emisiune. ... Articolul 28 Ținându-se cont de caracteristicile și convențiile folosite
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
dobânzii compuse, în funcție de convenția de calcul folosită pentru respectiva emisiune. ... Articolul 28 Ținându-se cont de caracteristicile și convențiile folosite pentru determinarea prețului, randamentului și a dobânzii acumulate, sunt avute în vedere următoarele particularități: a) pentru emisiunile cu cupon fix care aplică convenția Actual/Actual (ICMA), perioadele de cupon se consideră constante ca durată, indiferent de numărul de zile conținute de perioada de cupon, iar formula devine: PB = 100 x [R/(F x 100) x SUMĂ {1/[1 + Y/(F x
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
pentru respectiva emisiune. ... Articolul 28 Ținându-se cont de caracteristicile și convențiile folosite pentru determinarea prețului, randamentului și a dobânzii acumulate, sunt avute în vedere următoarele particularități: a) pentru emisiunile cu cupon fix care aplică convenția Actual/Actual (ICMA), perioadele de cupon se consideră constante ca durată, indiferent de numărul de zile conținute de perioada de cupon, iar formula devine: PB = 100 x [R/(F x 100) x SUMĂ {1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w)} + (PR/100)/[1 + Y/(F x 100)]^(n-1+
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
prețului, randamentului și a dobânzii acumulate, sunt avute în vedere următoarele particularități: a) pentru emisiunile cu cupon fix care aplică convenția Actual/Actual (ICMA), perioadele de cupon se consideră constante ca durată, indiferent de numărul de zile conținute de perioada de cupon, iar formula devine: PB = 100 x [R/(F x 100) x SUMĂ {1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w)} + (PR/100)/[1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
de zile conținute de perioada de cupon, iar formula devine: PB = 100 x [R/(F x 100) x SUMĂ {1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w)} + (PR/100)/[1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
devine: PB = 100 x [R/(F x 100) x SUMĂ {1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w)} + (PR/100)/[1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1, ..., n-1; w = (nr. de zile rămase)/(nr. de zile
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
x [R/(F x 100) x SUMĂ {1/[1 + Y/(F x 100)]^(i+w)} + (PR/100)/[1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1, ..., n-1; w = (nr. de zile rămase)/(nr. de zile din perioada de
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
x 100)]^(i+w)} + (PR/100)/[1 + Y/(F x 100)]^(n-1+w)], unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1, ..., n-1; w = (nr. de zile rămase)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea rămasă din perioada de cupon curentă determinată conform
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
unde: PB = prețul brut al titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1, ..., n-1; w = (nr. de zile rămase)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea rămasă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
titlului cu cupon exprimat ca procent din valoarea nominală; R = rata cuponului; F = frecvența cuponului; Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1, ..., n-1; w = (nr. de zile rămase)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea rămasă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; ... b) pentru
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
Y = randamentul la maturitate exprimat procentual; n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1, ..., n-1; w = (nr. de zile rămase)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea rămasă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; ... b) pentru emisiunile cu cupon variabil, când se cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
n = numărul de cupoane care nu s-au decontat; i = numărul de perioade de cupon până la perioada de cupon curentă; i = 1, ..., n-1; w = (nr. de zile rămase)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea rămasă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; ... b) pentru emisiunile cu cupon variabil, când se cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, nu și ratele de cupon viitoare
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]
-
1, ..., n-1; w = (nr. de zile rămase)/(nr. de zile din perioada de cupon); fracțiunea rămasă din perioada de cupon curentă determinată conform convenției de calcul aferente emisiunii; PR = principal, suma totală împrumutată de emitent, exprimată procentual; ... b) pentru emisiunile cu cupon variabil, când se cunoaște cu certitudine doar rata cuponului pentru perioada curentă, nu și ratele de cupon viitoare, pentru determinarea prețului și a valorii de piață se presupune că rata de referință rămâne constantă, iar cupoanele viitoare se determină pe
NORMĂ nr. 2 din 30 iulie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/287621]