11,897 matches
-
pentru fiecare segment și aceste rapoarte trebuie corelate utilizând același identificator al pachetului în câmpul 2.6. ... Tranzacțiile de piață care nu se încadrează în definiția unui instrument financiar derivat 32. Următoarele tranzacții nu se încadrează în definiția unui instrument financiar derivat prevăzută în EMIR și, așadar, nu trebuie raportate în temeiul EMIR: a. Instrumentele financiare cu instrumente derivate încorporate (de exemplu, obligațiuni convertibile): unele instrumente financiare sunt emise cu caracteristici care ar putea fi considerate instrumente derivate încorporate chiar în structura
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
de piață care nu se încadrează în definiția unui instrument financiar derivat 32. Următoarele tranzacții nu se încadrează în definiția unui instrument financiar derivat prevăzută în EMIR și, așadar, nu trebuie raportate în temeiul EMIR: a. Instrumentele financiare cu instrumente derivate încorporate (de exemplu, obligațiuni convertibile): unele instrumente financiare sunt emise cu caracteristici care ar putea fi considerate instrumente derivate încorporate chiar în structura instrumentului. Un exemplu în acest sens sunt obligațiunile convertibile care, conform tabelului 2.2 din anexa III la
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
definiția unui instrument financiar derivat prevăzută în EMIR și, așadar, nu trebuie raportate în temeiul EMIR: a. Instrumentele financiare cu instrumente derivate încorporate (de exemplu, obligațiuni convertibile): unele instrumente financiare sunt emise cu caracteristici care ar putea fi considerate instrumente derivate încorporate chiar în structura instrumentului. Un exemplu în acest sens sunt obligațiunile convertibile care, conform tabelului 2.2 din anexa III la Regulamentul delegat (UE) 2017/583, "înseamnă un instrument care constă într-o obligațiune sau titlu de datorie cu un instrument
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
încorporate chiar în structura instrumentului. Un exemplu în acest sens sunt obligațiunile convertibile care, conform tabelului 2.2 din anexa III la Regulamentul delegat (UE) 2017/583, "înseamnă un instrument care constă într-o obligațiune sau titlu de datorie cu un instrument derivat încorporat, cum ar fi o opțiune de a cumpăra instrumente financiare derivate pe titluri de capital suport". ... b. Produsele financiare structurate sau produsele structurate sunt definite la articolul 2 alineatul (1) punctul 28 din MiFIR ca fiind "acele titluri create
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
titluri create în vederea securitizării și transferului riscului de credit asociat unui grup de active financiare care îl îndreptățesc pe titularul titlurilor să primească plăți regulate care depind de fluxurile de numerar provenind de la activele suport". ... c. Instrumentele financiare derivate securitizate sunt definite în tabelul 4.1 din anexa la Regulamentul delegat (UE) 2017/583 ca fiind "o valoare mobiliară, astfel cum este definită la articolul 4 alineatul (1) punctul 44 litera (c) din Directiva 2014/65/UE, diferită de produsele financiare structurate". Acestea
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
financiare structurate". Acestea includ cel puțin: ● certificate cu opțiune acoperite standard; ● certificate cu efect de levier; ● contracte cu opțiune exotică acoperite; ● drepturi negociabile; ● certificate de investiții. ... ... ... ... 3.2.2. Obligația de raportare cu privire la părțile implicate în tranzacție 33. Instrumentele financiare derivate intragrup, care nu sunt eligibile pentru exceptare, trebuie raportate ca orice alte instrumente financiare derivate, iar câmpul corespunzător 2.37 "Intragrup" trebuie completat cu "Adevărat". Totuși, articolul 9 alineatul (1) din EMIR prevede o exceptare a instrumentelor financiare derivate intragrup de
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
levier; ● contracte cu opțiune exotică acoperite; ● drepturi negociabile; ● certificate de investiții. ... ... ... ... 3.2.2. Obligația de raportare cu privire la părțile implicate în tranzacție 33. Instrumentele financiare derivate intragrup, care nu sunt eligibile pentru exceptare, trebuie raportate ca orice alte instrumente financiare derivate, iar câmpul corespunzător 2.37 "Intragrup" trebuie completat cu "Adevărat". Totuși, articolul 9 alineatul (1) din EMIR prevede o exceptare a instrumentelor financiare derivate intragrup de la obligația de raportare dacă sunt îndeplinite condițiile relevante. În aceste cazuri, ambele contrapărți trebuie
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
Instrumentele financiare derivate intragrup, care nu sunt eligibile pentru exceptare, trebuie raportate ca orice alte instrumente financiare derivate, iar câmpul corespunzător 2.37 "Intragrup" trebuie completat cu "Adevărat". Totuși, articolul 9 alineatul (1) din EMIR prevede o exceptare a instrumentelor financiare derivate intragrup de la obligația de raportare dacă sunt îndeplinite condițiile relevante. În aceste cazuri, ambele contrapărți trebuie să raporteze în continuare până când pot fi îndeplinite condițiile pentru aplicarea exceptării și până când se acordă exceptarea (clarificări suplimentare privind exceptarea
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
dacă activitatea desfășurată de o entitate cu caracter caritabil sau altfel cu profil non-profit se încadrează în definiția unei activități economice care o califică drept entitate caritabilă sau non-profit, aceasta va fi supusă obligațiilor aplicabile contrapărților nefinanciare pentru instrumentele financiare derivate încheiate, inclusiv obligației de raportare. ... 38. În ceea ce privește fondurile de investiții (de exemplu, OPCVM, FIA, fondurile fără personalitate juridică, IORP), contrapartea la instrumentul financiar derivat este, în general, fondul (sau, în cazul fondurilor umbrelă, subfondul). Când administratorul unui
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
sau non-profit, aceasta va fi supusă obligațiilor aplicabile contrapărților nefinanciare pentru instrumentele financiare derivate încheiate, inclusiv obligației de raportare. ... 38. În ceea ce privește fondurile de investiții (de exemplu, OPCVM, FIA, fondurile fără personalitate juridică, IORP), contrapartea la instrumentul financiar derivat este, în general, fondul (sau, în cazul fondurilor umbrelă, subfondul). Când administratorul unui fond execută un contract pentru fonduri diferite în același timp (de exemplu, o tranzacție cu un pachet mare de acțiuni), acesta trebuie să aloce imediat partea relevantă
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
Ca atare, aceste FIA nu sunt supuse obligației de raportare și, prin urmare, nu trebuie să raporteze instrumentele financiare derivate în temeiul EMIR. Totuși, dacă cealaltă contraparte este supusă obligației de raportare în temeiul EMIR, trebuie să raporteze instrumentele financiare derivate încheiate cu astfel de FIA din afara UE. ... 40. În termeni generali, în ceea ce privește fondurile și, în special, când un administrator de fonduri de investiții alternative (AFIA) administrează FIA cu sediul în Uniune sau FIA cu sediul în
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
drept contraparte financiară în temeiul articolului 2 punctul 8 din EMIR. În cazul în care FIA se califică drept contraparte financiară, AFIA care este autorizat sau înregistrat în temeiul Directivei privind AFIA trebuie să se asigure că detaliile instrumentelor financiare derivate sunt raportate. ... 41. În sfârșit, anumite entități specifice nu intră în domeniul de aplicare al EMIR în general, în conformitate cu articolul 1 alineatul (4) din EMIR, cum ar fi Banca Reglementelor Internaționale, băncile centrale sau organismele publice însărcinate cu
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
din sectorul public, Fondului social european (FSE) și Mecanismului european de stabilitate (MES). ... 42. Firmele de investiții care furnizează servicii de investiții (cum ar fi executarea ordinelor sau primirea și transmiterea ordinelor) fără să devină contraparte la un instrument financiar derivat acționând pe cont propriu nu au obligația de a raporta în temeiul EMIR. Însă, dacă firma de investiții acționează ca administrator al unui fond de investiții, astfel cum se descrie la articolul 9 alineatul (1b), (1c) sau (1d) din EMIR
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
câmpul 1.3 "Entitatea responsabilă cu raportarea". ... 43. În mod similar, când o societate de administrare furnizează serviciul de administrare de portofolii [astfel cum este definit la articolul 4 alineatul (1) punctul 8 din MiFID] unui client și, astfel, încheie contracte derivate, clientul trebuie considerat contraparte la contractul derivat, cu excepția cazului în care societatea de administrare își asumă riscul pentru contractul derivat și, prin urmare, este considerată contraparte. Societatea de administrare poate să raporteze către RCT în numele clienților săi, fără
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
În mod similar, când o societate de administrare furnizează serviciul de administrare de portofolii [astfel cum este definit la articolul 4 alineatul (1) punctul 8 din MiFID] unui client și, astfel, încheie contracte derivate, clientul trebuie considerat contraparte la contractul derivat, cu excepția cazului în care societatea de administrare își asumă riscul pentru contractul derivat și, prin urmare, este considerată contraparte. Societatea de administrare poate să raporteze către RCT în numele clienților săi, fără a aduce atingere răspunderii clientului pentru îndeplinirea
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
astfel cum este definit la articolul 4 alineatul (1) punctul 8 din MiFID] unui client și, astfel, încheie contracte derivate, clientul trebuie considerat contraparte la contractul derivat, cu excepția cazului în care societatea de administrare își asumă riscul pentru contractul derivat și, prin urmare, este considerată contraparte. Societatea de administrare poate să raporteze către RCT în numele clienților săi, fără a aduce atingere răspunderii clientului pentru îndeplinirea obligației de raportare. În această situație, identificatorul societății de administrare trebuie furnizat ca identificator
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
numele clienților săi, fără a aduce atingere răspunderii clientului pentru îndeplinirea obligației de raportare. În această situație, identificatorul societății de administrare trebuie furnizat ca identificator al entității care transmite raportul. ... 44. Când un broker este contraparte la un instrument financiar derivat, acesta trebuie să raporteze instrumentul financiar derivat și să se identifice pe sine drept contraparte. În conformitate cu STR privind raportarea și mai exact cu privire la detaliile care trebuie raportate în câmpul 1.15, brokerul nu mai are, așadar, obligația
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
răspunderii clientului pentru îndeplinirea obligației de raportare. În această situație, identificatorul societății de administrare trebuie furnizat ca identificator al entității care transmite raportul. ... 44. Când un broker este contraparte la un instrument financiar derivat, acesta trebuie să raporteze instrumentul financiar derivat și să se identifice pe sine drept contraparte. În conformitate cu STR privind raportarea și mai exact cu privire la detaliile care trebuie raportate în câmpul 1.15, brokerul nu mai are, așadar, obligația de a raporta propriul său LEI în
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
caz contrar, dacă un broker acționează numai în calitate de intermediar pentru contrapartea 1, LEI al brokerului trebuie raportat în câmpul "Identificatorul brokerului". ... ... 3.2.3. Responsabilitatea în scenarii specifice 45. Raportarea în temeiul EMIR este bilaterală, adică ambele contrapărți la contractele derivate au obligația de a raporta dacă intră în domeniul de aplicare al EMIR. În consecință, pentru un contract derivat încheiat între două contrapărți supuse EMIR, este de așteptat ca același contract derivat să fie raportat de două ori, și anume
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
în câmpul "Identificatorul brokerului". ... ... 3.2.3. Responsabilitatea în scenarii specifice 45. Raportarea în temeiul EMIR este bilaterală, adică ambele contrapărți la contractele derivate au obligația de a raporta dacă intră în domeniul de aplicare al EMIR. În consecință, pentru un contract derivat încheiat între două contrapărți supuse EMIR, este de așteptat ca același contract derivat să fie raportat de două ori, și anume o dată în numele fiecărei contrapărți, iar detaliile contractului derivat raportat trebuie să fie consecvente în ambele rapoarte. ... 46
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
de aplicare al EMIR. În consecință, pentru un contract derivat încheiat între două contrapărți supuse EMIR, este de așteptat ca același contract derivat să fie raportat de două ori, și anume o dată în numele fiecărei contrapărți, iar detaliile contractului derivat raportat trebuie să fie consecvente în ambele rapoarte. ... 46. În conformitate cu articolul 9 alineatul (1e), contrapărțile și CPC trebuie să se asigure că aceste informații sunt raportate corect și fără să apară suprapuneri. Pe baza acestei cerințe, contrapărțile sau
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
unui eveniment corporativ , cum ar fi o fuziune sau o achiziție (se evită raportarea aceluiași instrument financiar derivat în numele entității greșite) sau (iii) în cazul schimbării delegării (se asigură că doar o singură entitate delegată raportează un instrument financiar derivat). Dacă se identifică o suprapunere a rapoartelor, contrapartea trebuie să adopte imediat măsuri corective cu atenție pentru a soluționa problema. ... 47. În cazul unei novații, dacă o contraparte (fie o CPC, fie o altă contraparte) intervine într-un instrument financiar
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
Dacă se identifică o suprapunere a rapoartelor, contrapartea trebuie să adopte imediat măsuri corective cu atenție pentru a soluționa problema. ... 47. În cazul unei novații, dacă o contraparte (fie o CPC, fie o altă contraparte) intervine într-un instrument financiar derivat și devine o nouă contraparte la instrumentul financiar derivat (acest punct nu vizează evenimentele de compensare), instrumentul financiar derivat trebuie raportat cu tipul de acțiune "Nou" și cu tipul de eveniment "Intervenție" de către ambele contrapărți, adică noua contraparte care
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
să adopte imediat măsuri corective cu atenție pentru a soluționa problema. ... 47. În cazul unei novații, dacă o contraparte (fie o CPC, fie o altă contraparte) intervine într-un instrument financiar derivat și devine o nouă contraparte la instrumentul financiar derivat (acest punct nu vizează evenimentele de compensare), instrumentul financiar derivat trebuie raportat cu tipul de acțiune "Nou" și cu tipul de eveniment "Intervenție" de către ambele contrapărți, adică noua contraparte care intervine, precum și contrapartea care nu se schimbă. Pentru
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]
-
problema. ... 47. În cazul unei novații, dacă o contraparte (fie o CPC, fie o altă contraparte) intervine într-un instrument financiar derivat și devine o nouă contraparte la instrumentul financiar derivat (acest punct nu vizează evenimentele de compensare), instrumentul financiar derivat trebuie raportat cu tipul de acțiune "Nou" și cu tipul de eveniment "Intervenție" de către ambele contrapărți, adică noua contraparte care intervine, precum și contrapartea care nu se schimbă. Pentru raportul inițial referitor la instrumentul financiar derivat existent, ambele contrapărți
GHID ESMA din 19 aprilie 2024 () [Corola-llms4eu/Law/283043]