KorAP: Find »[drukola/base=volatilitate & drukola/pos=noun]« with Poliqarp

<1 ...44 45 46 ...71 >

1,754 matches

Corola-website/Law/227010_a_228339

potrivit prevederilor art. 67-71." 37. La articolul 67, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 67. - (1) Cu respectarea prevederilor art. 73-80, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 89-119, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare." 38. Articolul 68

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
va avea următorul cuprins: "Art. 67. - (1) Cu respectarea prevederilor art. 73-80, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 89-119, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare." 38. Articolul 68 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 68. - (1) Poziția netă pe

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
73-80, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 89-119, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare." 38. Articolul 68 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 68. - (1) Poziția netă pe fiecare categorie de titluri sau pe fiecare marfă va fi determinată

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
riscurilor rezultate din tranzacțiile și operațiunile acoperite de acordul-cadru de compensare este solid din punct de vedere conceptual și implementat cu integritate și, îndeosebi, că următoarele standarde calitative sunt îndeplinite: a) modelul intern de cuantificare a riscurilor utilizat pentru determinarea volatilității potențiale a prețurilor pentru tranzacții și operațiuni face parte integrantă din procesul zilnic de administrare a riscurilor și servește ca bază pentru raportarea expunerilor la risc către organele cu funcție de conducere ale instituției de credit; ... b) instituția de credit dispune

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
monede în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate prevăzut la art. 91, în cazul în care garanția financiară este exprimată într-o monedă diferită de cea în care este exprimată expunerea-suport, o ajustare care să reflecte volatilitatea monedei trebuie adăugată la ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției financiare în conformitate cu prevederile art. 93-118." 51. Articolul 91 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 91. - În cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate acoperite de acorduri

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
OTC) cu instrumente financiare derivate prevăzut la art. 91, în cazul în care garanția financiară este exprimată într-o monedă diferită de cea în care este exprimată expunerea-suport, o ajustare care să reflecte volatilitatea monedei trebuie adăugată la ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției financiare în conformitate cu prevederile art. 93-118." 51. Articolul 91 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 91. - În cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate acoperite de acorduri de compensare recunoscute de către Banca Națională a României conform prevederilor

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
recunoscute de către Banca Națională a României conform prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 , cu modificările și completările ulterioare, în cazul în care există o neconcordanță între moneda în care este exprimată garanția financiară și moneda de decontare, trebuie aplicată o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea monedei. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate." 52. La articolul 92, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 , cu modificările și completările ulterioare, în cazul în care există o neconcordanță între moneda în care este exprimată garanția financiară și moneda de decontare, trebuie aplicată o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea monedei. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate." 52. La articolul 92, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins: "(2) Valoarea ajustată

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
care este exprimată garanția financiară și moneda de decontare, trebuie aplicată o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea monedei. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate." 52. La articolul 92, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins: "(2) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii care se ia în considerare se calculează după cum urmează: E(VA = E x [1+H(E)] și, în

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate." 52. La articolul 92, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins: "(2) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii care se ia în considerare se calculează după cum urmează: E(VA = E x [1+H(E)] și, în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate, E(VA)= E, unde: - E(VA) este valoarea ajustată în funcție de

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
a expunerii care se ia în considerare se calculează după cum urmează: E(VA = E x [1+H(E)] și, în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate, E(VA)= E, unde: - E(VA) este valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii; - E este valoarea expunerii așa cum ar fi aceasta determinată în urma aplicării prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 , cu modificările și completările ulterioare, sau ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 , cu modificările și completările ulterioare, după caz

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
aplicării prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 , cu modificările și completările ulterioare, sau ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 , cu modificările și completările ulterioare, după caz, dacă expunerea nu ar fi fost garantată; - H(E) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), determinată conform art. 93-118. (3) Valoarea expunerii ajustată integral, care ține cont atât de volatilitate, cât și de efectele de diminuare a riscului ale garanției financiare, se calculează astfel: ... E* = max(0, [E(VA) - C VAM]), unde

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
15/20/2006 , cu modificările și completările ulterioare, după caz, dacă expunerea nu ar fi fost garantată; - H(E) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), determinată conform art. 93-118. (3) Valoarea expunerii ajustată integral, care ține cont atât de volatilitate, cât și de efectele de diminuare a riscului ale garanției financiare, se calculează astfel: ... E* = max(0, [E(VA) - C VAM]), unde: - C(VAM) este C(VA) ajustată suplimentar pentru a ține cont de orice decalaj de scadență, conform prevederilor

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
calculează astfel: ... E* = max(0, [E(VA) - C VAM]), unde: - C(VAM) este C(VA) ajustată suplimentar pentru a ține cont de orice decalaj de scadență, conform prevederilor cap. V; - E* este valoarea expunerii ajustată integral, care ia în considerare volatilitatea și efectele de diminuare a riscului ale garanției financiare." 53. La articolul 92, alineatul (4) se modifică și va avea următorul cuprins: "(4) Pentru instituțiile de credit care calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor conform Regulamentului BNR-CNVM nr. 14

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
completările ulterioare. Pentru scopul prezentului articol se aplică și prevederile art. 19." 57. La articolul 98, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 98. - (1) Pentru titlurile de participare eligibile în organismele de plasament colectiv, ajustarea de volatilitate este media ponderată a ajustărilor de volatilitate care s-ar aplica, luând în considerare perioada de deținere aferentă tranzacției în conformitate cu art. 95, activelor în care fondul a investit." 58. Articolul 99 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 99

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
aplică și prevederile art. 19." 57. La articolul 98, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 98. - (1) Pentru titlurile de participare eligibile în organismele de plasament colectiv, ajustarea de volatilitate este media ponderată a ajustărilor de volatilitate care s-ar aplica, luând în considerare perioada de deținere aferentă tranzacției în conformitate cu art. 95, activelor în care fondul a investit." 58. Articolul 99 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 99. - Pentru titlurile de creanță emise de instituții

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
în care fondul a investit." 58. Articolul 99 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 99. - Pentru titlurile de creanță emise de instituții care nu au ratinguri și care îndeplinesc criteriile de eligibilitate prevăzute la art. 17, ajustările de volatilitate sunt aceleași ca cele pentru titlurile emise de instituții sau societăți cu un rating extern ce corespunde cu nivelul 2 sau 3 al scalei de evaluare a calității creditului." 59. Articolul 101 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art.

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
și va avea următorul cuprins: "Art. 101. - În cazul titlurilor de creanță care beneficiază de un rating eligibil echivalent sau superior ratingului aferent unei investiții cu risc scăzut (investment grade), Banca Națională a României permite instituțiilor de credit să calculeze o estimare a volatilității pentru fiecare categorie de titluri." 60. Articolul 103 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 103. - În cazul titlurilor de creanță care beneficiază de un rating eligibil inferior ratingului aferent unei investiții cu risc scăzut (investment grade), precum și în

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
103 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 103. - În cazul titlurilor de creanță care beneficiază de un rating eligibil inferior ratingului aferent unei investiții cu risc scăzut (investment grade), precum și în cazul altor garanții financiare eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte." 61. Articolul 107 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 107. - (1) Pentru tranzacțiile de creditare garantate, perioada de deținere este de 20 de zile lucrătoare. (2) Pentru tranzacțiile de răscumpărare (cu excepția

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
5 zile lucrătoare, iar pentru alte operațiuni ajustate la condițiile pieței, perioada de deținere este de 10 zile lucrătoare." ... 62. Articolul 108 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 108. - Instituțiile de credit pot utiliza valori ale ajustărilor de volatilitate calculate pe baza unor perioade de deținere mai lungi sau mai scurte, modificate în sensul măririi ori diminuării în funcție de perioada de deținere stabilită la art. 107 pentru tipul de tranzacție respectiv, folosind următoarea formulă: T(M) H(M) = H(N

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
diminuării în funcție de perioada de deținere stabilită la art. 107 pentru tipul de tranzacție respectiv, folosind următoarea formulă: T(M) H(M) = H(N) x radical ──── , T(N) unde: - T(M) este perioada de deținere relevantă; - H(M) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare perioadei de deținere T(M); - H(N) este ajustarea de volatilitate calculată pe baza perioadei de deținere utilizate de instituția de credit, T(N)." 63. Articolul 112 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 112. - Estimările de volatilitate

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
tranzacție respectiv, folosind următoarea formulă: T(M) H(M) = H(N) x radical ──── , T(N) unde: - T(M) este perioada de deținere relevantă; - H(M) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare perioadei de deținere T(M); - H(N) este ajustarea de volatilitate calculată pe baza perioadei de deținere utilizate de instituția de credit, T(N)." 63. Articolul 112 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 112. - Estimările de volatilitate trebuie să fie utilizate de către instituțiile de credit în procesul zilnic de

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
volatilitate corespunzătoare perioadei de deținere T(M); - H(N) este ajustarea de volatilitate calculată pe baza perioadei de deținere utilizate de instituția de credit, T(N)." 63. Articolul 112 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 112. - Estimările de volatilitate trebuie să fie utilizate de către instituțiile de credit în procesul zilnic de administrare a riscurilor, inclusiv în legătură cu limitele interne pentru expuneri." 64. Articolul 114 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 114. - Instituția de credit trebuie să dispună de

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
64. Articolul 114 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 114. - Instituția de credit trebuie să dispună de proceduri pentru monitorizarea și asigurarea conformității cu un set formalizat de politici și controale pentru operarea sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate și pentru integrarea acestor estimări în procesul de administrare a riscurilor." 65. Articolul 115 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 115. - (1) În cadrul procesului de audit intern al instituției de credit trebuie realizată cu regularitate o examinare independentă

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
procesul de administrare a riscurilor." 65. Articolul 115 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 115. - (1) În cadrul procesului de audit intern al instituției de credit trebuie realizată cu regularitate o examinare independentă a sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate ale instituției de credit. (2) O examinare a sistemului global pentru estimarea ajustărilor de volatilitate și pentru integrarea acestor ajustări în procesul de administrare a riscurilor trebuie realizată cel puțin o dată pe an și trebuie să abordeze în mod expres

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]