12,332 matches
-
în care circumstanțele o justifică. (309) În al doilea rând, se reamintește că datele privind VFP se bazează pe valoare, deoarece sunt calculate pe baza valorii importurilor din anul 2003. În mod evident, datele respective pot fi utilizate pentru a ajusta marjele de subcotare. S-a reținut un element cantitativ doar în contextul atribuirii VFP RPC și Vietnamului folosind cota volumului respectiv pe parcursul perioadei de anchetă. Ideea care a stat la baza acestei repartizări a fost: (i) de a reflecta situația
32006R1472-ro () [Corola-website/Law/295498_a_296827]
-
de credit. Ar trebui să existe măsuri adecvate de stimulare pentru ca instituțiile de credit să adopte abordări mai sensibile la riscuri. Atunci când elaborează estimările necesare pentru aplicarea abordărilor riscurilor de credit din prezenta directivă, instituțiile de credit trebuie să-și ajusteze nevoile de prelucrare a datelor în funcție de interesele legitime privind protecția datelor clienților lor, în conformitate cu legislația existentă în Comunitate privind protecția datelor, îmbunătățind totodată procesele de măsurare și gestionare a riscurilor de credit ale instituțiilor de credit pentru a crea metode
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
să fie la dispoziția unei instituții de credit spre a fi utilizate de îndată și fără restricții la acoperirea riscurilor sau pierderilor, de îndată ce acestea apar. Suma nu trebuie să includă nici un impozit previzibil la momentul calculării sau trebuie să fie ajustată corespunzător în măsura în care astfel de impozite reduc valoarea până la care aceste elemente pot fi alocate pentru a acoperi riscurile sau pierderile. Articolul 62 Statele membre pot să raporteze Comisiei privind progresele realizate pentru convergență în vederea obținerii unei definiții comune a fondurilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
anticipate pe durata de viață a tranzacțiilor din cadrul unui grup de compensare, actualizată cu rata profitului fără risc și valoarea expunerilor anticipate pe parcursul unui an aferente acestui grup de compensare, actualizată cu rata profitului fără risc. Scadența efectivă poate fi ajustată pentru a ține seama de riscul de reînnoire prin înlocuirea expunerii anticipate cu expunerea anticipată efectivă pentru orizonturi de estimare mai mici de un an. 12. "Compensare încrucișată" reprezintă includerea în cadrul aceluiași grup de compensare a unor tranzacții cu categorii
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
competente trebuie să garanteze că valoarea noțională care trebuie luată în calcul este un indicator adecvat pentru riscul inerent care decurge din contract. De exemplu, în cazul în care contractul prevede o multiplicare a fluxurilor de numerar, valoarea noțională trebuie ajustată pentru a ține seama de efectele multiplicării asupra structurii riscului aferent contractului în cauză. PARTEA 3 Metoda marcării la piață Etapa (a): prin aplicarea valorilor curente de piață contractelor (marcarea la piață), se obține costul curent de înlocuire al tuturor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
80 din partea 4. Valoarea expunerii ponderate la risc = RW * valoarea expunerii. 4. Valorile expunerilor ponderate la risc pentru expunerile care întrunesc condițiile stabilite de anexa VIII partea 1 punctul 29 și de anexa VIII partea 2 punctul 22 pot fi ajustate în conformitate cu următoarea formulă: Valoarea expunerii ponderate la risc = RW * valoarea expunerii * [(0,15 + 160 * PDpp)], unde: PDpp = probabilitatea de neplată a garantului. RW se calculează cu formula de stabilire a ponderării relevante prevăzută la punctul 3, probabilitatea de neplată de către
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
autoritățile competente pot recunoaște ca eligibili și alți furnizori de protecție nefinanțată a creditului decât cei menționați de anexa VIII partea 1. 6. Instituțiile de credit care folosesc propriile estimări ale LGD pot ține seama de protecția nefinanțată a creditului ajustând valorile PD, sub rezerva punctului 10. 7. În cazul riscului de diluare aferent creanțelor cumpărate asupra întreprinderilor, PD este egal cu estimarea EL pentru riscul de diluare. Atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale LGD
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
menționați de anexa VIII partea 1. În cazul în care instituția de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale LGD pentru riscul de diluare a creanțelor cumpărate asupra întreprinderilor, respectiva instituție poate ține seama de protecția nefinanțată a creditului ajustând valorile PD, sub rezerva punctului 10. 1.2. LGD 8. Instituțiile de credit folosesc următoarele valori LGD: (a) expunere prioritară fără garanție eligibilă: 45 %; (b) expunere subordonată fără garanție eligibilă: 75 %; (c) la calcularea LGD, instituțiile de credit pot ține
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
creanțe. 10. Sub rezerva punctului 8, atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale LGD în cazul expunerilor față de întreprinderi, instituții, administrații centrale și bănci centrale, respectiva instituție poate ține seama de protecția nefinanțată a creditului ajustând estimările PD și/sau LGD, sub rezerva criteriilor minime stabilite la partea 4 și a aprobării autorităților competente. Cu toate acestea, instituția de credit nu poate atribui expunerilor garantate o valoare ajustată a PD sau a LGD astfel încât ponderarea ajustată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în fondurile proprii, valoarea expunerii este egală cu valoarea justă înregistrată în bilanț; (b) în cazul investițiilor evaluate la valoare justă și ale căror modificări de valoare nu sunt înregistrate la venituri, ci ca o componentă distinctă a capitalului propriu ajustată în scopuri fiscale, valoarea expunerii este egală cu valoarea justă înregistrată în bilanț și (c) în cazul investițiilor evaluate la costul istoric sau la cea mai mică valoare a costului sau a valorii de piață, valoarea expunerii este egală cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cuprinse în portofoliul de tranzacționare. Modelele interne sunt integrate complet în infrastructura de gestionare a riscului pentru instituția de credit respectivă, mai ales în cazurile în care sunt folosite pentru a măsura și evalua performanța portofoliului de acțiuni (inclusiv performanța ajustată la risc), pentru a aloca fonduri economice proprii pentru expunerile pe acțiuni și pentru a evalua rata generală de adecvare a capitalului și a procesului de gestionare a investițiilor; (b) funcții stabilite de sisteme, proceduri și control al gestionării care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și consemnată în documente în mod explicit și (c) sub rezerva tezei următoare, garanția acoperă toate tipurile de plăți pe care debitorul trebuie să le facă în legătură cu creanța. Atunci când garanția exclude anumite tipuri de plată, valoarea recunoscută a garanției se ajustează pentru a reflecta acoperirea limitată. 19. În cazul garanțiilor furnizate în contextul sistemelor de garanție reciprocă recunoscute în acest sens de autoritățile competente sau furnizate sau contragarantate de entitățile menționate la punctul 16, se consideră că cerințele de la punctul 18
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punctele 9-11 se calculează folosind un factor de conversie de 100 % și nu factorii de conversie sau procentajele indicate la acele punctele respective. EVA este valoarea expunerii ajustată pentru volatilitate. CVA este valoarea garanției ajustată pentru volatilitate. CVAM este CVA ajustată în plus pentru orice asimetrie a scadențelor, în conformitate cu dispozițiile părții 4. HE este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), calculată în conformitate cu punctele 34-59. HC este ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției, calculată în conformitate cu punctele 34-59. HFX este ajustarea de volatilitate corespunzătoare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
monedă diferită de cea în care este denominată expunerea (asimetrie a monedelor), valoarea protecției creditului se reduce prin aplicarea unei ajustări de volatilitate HFX după cum urmează: G* = G (1-HFX) unde: G este valoarea nominală a protecției creditului, G* este G ajustată pentru orice risc de curs de schimb și Hfx este ajustarea de volatilitate pentru orice asimetrie dintre moneda protecției creditului și moneda obligației suport. Atunci când nu există o asimetrie a monedelor G* = G 85. Ajustările de volatilitate pentru orice asimetrie
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
fac obiectul unei protecții nefinanțate a creditului 8. Scadența protecției creditului și cea a expunerii trebuie să fie reflectate în valoarea ajustată a protecției creditului, în conformitate cu formula următoare: GA = G* x (t-t*)/(T-t*) unde: G* reprezintă valoarea protecției ajustate pentru orice asimetrie a monedelor GA este G* ajustată pentru orice asimetrie a scadențelor t reprezintă cel mai mic număr de ani dintre perioada care rămâne până la data scadentă a protecției creditului, calculată în conformitate cu punctele 3-5, și valoarea lui T
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
protecției creditului și cea a expunerii trebuie să fie reflectate în valoarea ajustată a protecției creditului, în conformitate cu formula următoare: GA = G* x (t-t*)/(T-t*) unde: G* reprezintă valoarea protecției ajustate pentru orice asimetrie a monedelor GA este G* ajustată pentru orice asimetrie a scadențelor t reprezintă cel mai mic număr de ani dintre perioada care rămâne până la data scadentă a protecției creditului, calculată în conformitate cu punctele 3-5, și valoarea lui T; T reprezintă cel mai mic număr de ani dintre
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
trebuie să fie independente de unitatea care se ocupă de programul de efecte de comerț având drept suport active, precum și în raport cu clienții; (h) instituția de credit monitorizează periodic performanța ratingurilor interne pentru a evalua funcționalitatea metodologiei de evaluare internă și ajustează, după caz, metodologia respectivă, în situația în care performanța expunerilor deviază în mod regulat de la cea indicată de ratingurile interne; (i) programul de efecte de comerț având drept suport active include standarde de subscriere sub formă de recomandări cu privire la credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
este produsul dintre 100 și raportul dintre valoarea expunerii ponderate la risc a poziției și valoarea expunerii poziției respective. 64. În cazul protecției finanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la risc a poziției de titlurizare este produsul dintre valoarea expunerii ajustate cu protecția finanțată aferentă poziției (E*, calculat în conformitate cu articolele 90-93 în scopul determinării valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, considerând că valoarea poziției de titlurizare este E) și ponderarea de risc efectivă. 65. În cazul protecției nefinanțate a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
risc în conformitate cu articolele 78-83, considerând că valoarea poziției de titlurizare este E) și ponderarea de risc efectivă. 65. În cazul protecției nefinanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la risc a poziției de titlurizare se calculează prin multiplicarea GA (valoarea protecției ajustate în conformitate cu anexa VIII în cazul în care există o asimetrie a monedelor și scadențelor) cu ponderarea de risc aferentă furnizorului protecției; la aceasta se adaugă produsul dintre valoarea poziției titlurizate minus GA și ponderarea de risc efectivă. Metoda formulei prudențiale
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
poziții, partea neacoperită fiind considerată poziția cu cea mai scăzută calitate a creditului. În vederea calculului valorii expunerii ponderate la risc pentru această poziție, se aplică dispozițiile punctelor 52-54 cu următoarele modificări: în cazul unei protecții finanțate a creditului, "T" este ajustat la e*; iar în cazul unei protecții nefinanțate, T este ajustat la T-g, unde e* reprezintă raportul dintre E* și totalul valorilor reprezentând principalul ale portofoliului suport și unde E* reprezintă valoarea ajustată a expunerii pentru poziția de titlurizare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a creditului. În vederea calculului valorii expunerii ponderate la risc pentru această poziție, se aplică dispozițiile punctelor 52-54 cu următoarele modificări: în cazul unei protecții finanțate a creditului, "T" este ajustat la e*; iar în cazul unei protecții nefinanțate, T este ajustat la T-g, unde e* reprezintă raportul dintre E* și totalul valorilor reprezentând principalul ale portofoliului suport și unde E* reprezintă valoarea ajustată a expunerii pentru poziția de titlurizare calculată în conformitate cu dispozițiile anexei VIII, astfel cum acestea se aplică pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
poziția de titlurizare calculată în conformitate cu dispozițiile anexei VIII, astfel cum acestea se aplică pentru calculul valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, considerând valoarea poziției de titlurizare ca fiind E; g este raportul dintre valoarea nominală a protecției creditului (ajustată în conformitate cu dispozițiile anexei VIII pentru asimetrii de monedă sau scadență) și suma valorilor expunerilor pozițiilor de titlurizare. În cazul protecției nefinanțate a creditului, ponderarea de risc aferentă furnizorului protecției se aplică acelei părți a poziției care nu se încadrează în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ÎN CORESPONDENȚĂ A LINIILOR DE ACTIVITATE 4. Instituțiile de credit trebuie să dezvolte și să documenteze politici și criterii specifice pentru punerea în corespondență a indicatorilor relevanți pentru liniile de activitate și operațiunile curente în cadrul standardizat. Criteriile trebuie examinate și ajustate pentru a fi adecvate activităților și riscurilor noi sau în schimbare. Principiile de punere în corespondență a liniilor de activitate sunt: (a) toate activitățile trebuie reprezentate în linii de activitate fără elemente comune și într-o manieră exhaustivă; (b) orice
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
prevăd schimbări multiple ale principalului, procentajele trebuie multiplicate cu numărul de plăți rămase de efectuat în conformitate cu contractul respectiv. 27 La contractele care sunt astfel structurate încât să regleze expunerile exigibile după anumite date de plată și ale căror clauze sunt ajustate astfel încât valoarea de piață a contractului să fie egală cu zero la datele respective, maturitatea reziduală este egală cu intervalul rămas până la data următoarei ajustări. În cazul contractelor pe rata dobânzii care respectă aceste criterii și care au o maturitate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
15 din prezentul regulament. (2) Stabilirea cantităților din obligațiile de livrare pentru o perioadă de livrare: (a) este prevăzută provizoriu până la 1 mai care precede perioada în cauză; (b) se adoptă până la 1 februarie a perioadei în cauză; (c) este ajustată ocazional în cursul perioadei în cauză, dacă este necesar, în cazul unor noi informații, și mai ales pentru a soluționa cazuri specifice pe deplin justificate. Obligațiile de livrare luate în considerare pentru eliberarea certificatelor menționate la articolul 5 sunt egale
32006R0950-ro () [Corola-website/Law/295333_a_296662]