KorAP: Find »[drukola/base=volatilitate & drukola/pos=noun]« with Poliqarp

<1 ...45 46 47 ...71 >

1,754 matches

Corola-website/Law/227010_a_228339

Art. 115. - (1) În cadrul procesului de audit intern al instituției de credit trebuie realizată cu regularitate o examinare independentă a sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate ale instituției de credit. (2) O examinare a sistemului global pentru estimarea ajustărilor de volatilitate și pentru integrarea acestor ajustări în procesul de administrare a riscurilor trebuie realizată cel puțin o dată pe an și trebuie să abordeze în mod expres cel puțin următoarele aspecte: ... a) integrarea ajustărilor de volatilitate estimate în administrarea zilnică a riscurilor

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
sistemului global pentru estimarea ajustărilor de volatilitate și pentru integrarea acestor ajustări în procesul de administrare a riscurilor trebuie realizată cel puțin o dată pe an și trebuie să abordeze în mod expres cel puțin următoarele aspecte: ... a) integrarea ajustărilor de volatilitate estimate în administrarea zilnică a riscurilor; ... b) validarea oricărei modificări semnificative în procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, a caracterului oportun și a fiabilității surselor de date utilizate pentru operarea sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
realizată cel puțin o dată pe an și trebuie să abordeze în mod expres cel puțin următoarele aspecte: ... a) integrarea ajustărilor de volatilitate estimate în administrarea zilnică a riscurilor; ... b) validarea oricărei modificări semnificative în procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, a caracterului oportun și a fiabilității surselor de date utilizate pentru operarea sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, incluzând independența acestor surse de date; și ... d) acuratețea și adecvarea ipotezelor aferente volatilității." ... 66. La articolul 117, alineatul

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
volatilitate estimate în administrarea zilnică a riscurilor; ... b) validarea oricărei modificări semnificative în procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, a caracterului oportun și a fiabilității surselor de date utilizate pentru operarea sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, incluzând independența acestor surse de date; și ... d) acuratețea și adecvarea ipotezelor aferente volatilității." ... 66. La articolul 117, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins: "(2) Posibilitatea prevăzută la alin. (1) nu este disponibilă instituțiilor de credit care

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
de estimare a ajustărilor de volatilitate; ... c) verificarea coerenței, a caracterului oportun și a fiabilității surselor de date utilizate pentru operarea sistemului pentru estimarea ajustărilor de volatilitate, incluzând independența acestor surse de date; și ... d) acuratețea și adecvarea ipotezelor aferente volatilității." ... 66. La articolul 117, alineatul (2) se modifică și va avea următorul cuprins: "(2) Posibilitatea prevăzută la alin. (1) nu este disponibilă instituțiilor de credit care utilizează abordarea bazată pe modele interne prevăzută la art. 73-80." 67. La articolul 117

REGULAMENT nr. 17 din 8 octombrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Na��ionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227010_a_228339]
Corola-website/Law/227008_a_228337

capacitatea de valorificare în timp util a garanției reale, capacitatea de stabilire în mod obiectiv a unui preț sau a unei valori de piață, frecvența cu care valoarea poate fi cunoscută prompt, incluzând o expertiză sau o evaluare profesională, și volatilitatea sau o aproximare a volatilității valorii garanției reale; .................................................................... f) instituțiile de credit trebuie să aibă dreptul de a inspecta fizic bunul adus în garanție; instituțiile de credit trebuie să dispună de politici și proceduri care să prevadă exercitarea de către ele

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
util a garanției reale, capacitatea de stabilire în mod obiectiv a unui preț sau a unei valori de piață, frecvența cu care valoarea poate fi cunoscută prompt, incluzând o expertiză sau o evaluare profesională, și volatilitatea sau o aproximare a volatilității valorii garanției reale; .................................................................... f) instituțiile de credit trebuie să aibă dreptul de a inspecta fizic bunul adus în garanție; instituțiile de credit trebuie să dispună de politici și proceduri care să prevadă exercitarea de către ele a acestui drept; ... g) instituțiile

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
pentru tranzacții de răscumpărare și/sau operațiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței, valoarea expunerii ajustată integral (E*) se determină, în condițiile utilizării abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, potrivit prevederilor art. 67-71." 37. La articolul 67, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 67. - (1) Cu respectarea prevederilor art. 73-80, la determinarea valorii

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței, valoarea expunerii ajustată integral (E*) se determină, în condițiile utilizării abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, potrivit prevederilor art. 67-71." 37. La articolul 67, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 67. - (1) Cu respectarea prevederilor art. 73-80, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
potrivit prevederilor art. 67-71." 37. La articolul 67, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 67. - (1) Cu respectarea prevederilor art. 73-80, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 89-119, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare." 38. Articolul 68

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
va avea următorul cuprins: "Art. 67. - (1) Cu respectarea prevederilor art. 73-80, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 89-119, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare." 38. Articolul 68 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 68. - (1) Poziția netă pe

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
73-80, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la art. 89-119, pentru metoda extinsă a garanțiilor financiare." 38. Articolul 68 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 68. - (1) Poziția netă pe fiecare categorie de titluri sau pe fiecare marfă va fi determinată

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
riscurilor rezultate din tranzacțiile și operațiunile acoperite de acordul-cadru de compensare este solid din punct de vedere conceptual și implementat cu integritate și, îndeosebi, că următoarele standarde calitative sunt îndeplinite: a) modelul intern de cuantificare a riscurilor utilizat pentru determinarea volatilității potențiale a prețurilor pentru tranzacții și operațiuni face parte integrantă din procesul zilnic de administrare a riscurilor și servește ca bază pentru raportarea expunerilor la risc către organele cu funcție de conducere ale instituției de credit; ... b) instituția de credit dispune

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
monede în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate prevăzut la art. 91, în cazul în care garanția financiară este exprimată într-o monedă diferită de cea în care este exprimată expunerea-suport, o ajustare care să reflecte volatilitatea monedei trebuie adăugată la ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției financiare în conformitate cu prevederile art. 93-118." 51. Articolul 91 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 91. - În cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate acoperite de acorduri

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
OTC) cu instrumente financiare derivate prevăzut la art. 91, în cazul în care garanția financiară este exprimată într-o monedă diferită de cea în care este exprimată expunerea-suport, o ajustare care să reflecte volatilitatea monedei trebuie adăugată la ajustarea de volatilitate corespunzătoare garanției financiare în conformitate cu prevederile art. 93-118." 51. Articolul 91 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 91. - În cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate acoperite de acorduri de compensare recunoscute de către Banca Națională a României conform prevederilor

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
recunoscute de către Banca Națională a României conform prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 , cu modificările și completările ulterioare, în cazul în care există o neconcordanță între moneda în care este exprimată garanția financiară și moneda de decontare, trebuie aplicată o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea monedei. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate." 52. La articolul 92, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 20/25/2006 , cu modificările și completările ulterioare, în cazul în care există o neconcordanță între moneda în care este exprimată garanția financiară și moneda de decontare, trebuie aplicată o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea monedei. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate." 52. La articolul 92, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins: "(2) Valoarea ajustată

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
care este exprimată garanția financiară și moneda de decontare, trebuie aplicată o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea monedei. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate." 52. La articolul 92, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins: "(2) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii care se ia în considerare se calculează după cum urmează: E(VA = E x [1+H(E)] și, în

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se aplică decât o singură ajustare de volatilitate." 52. La articolul 92, alineatele (2) și (3) se modifică și vor avea următorul cuprins: "(2) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii care se ia în considerare se calculează după cum urmează: E(VA = E x [1+H(E)] și, în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate, E(VA)= E, unde: - E(VA) este valoarea ajustată în funcție de

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
a expunerii care se ia în considerare se calculează după cum urmează: E(VA = E x [1+H(E)] și, în cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate, E(VA)= E, unde: - E(VA) este valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii; - E este valoarea expunerii așa cum ar fi aceasta determinată în urma aplicării prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 , cu modificările și completările ulterioare, sau ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 , cu modificările și completările ulterioare, după caz

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
aplicării prevederilor Regulamentului BNR-CNVM nr. 14/19/2006 , cu modificările și completările ulterioare, sau ale Regulamentului BNR-CNVM nr. 15/20/2006 , cu modificările și completările ulterioare, după caz, dacă expunerea nu ar fi fost garantată; - H(E) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), determinată conform art. 93-118. (3) Valoarea expunerii ajustată integral, care ține cont atât de volatilitate, cât și de efectele de diminuare a riscului ale garanției financiare, se calculează astfel: ... E* = max(0, [E(VA) - C VAM]), unde

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
15/20/2006 , cu modificările și completările ulterioare, după caz, dacă expunerea nu ar fi fost garantată; - H(E) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), determinată conform art. 93-118. (3) Valoarea expunerii ajustată integral, care ține cont atât de volatilitate, cât și de efectele de diminuare a riscului ale garanției financiare, se calculează astfel: ... E* = max(0, [E(VA) - C VAM]), unde: - C(VAM) este C(VA) ajustată suplimentar pentru a ține cont de orice decalaj de scadență, conform prevederilor

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
calculează astfel: ... E* = max(0, [E(VA) - C VAM]), unde: - C(VAM) este C(VA) ajustată suplimentar pentru a ține cont de orice decalaj de scadență, conform prevederilor cap. V; - E* este valoarea expunerii ajustată integral, care ia în considerare volatilitatea și efectele de diminuare a riscului ale garanției financiare." 53. La articolul 92, alineatul (4) se modifică și va avea următorul cuprins: "(4) Pentru instituțiile de credit care calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor conform Regulamentului BNR-CNVM nr. 14

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
completările ulterioare. Pentru scopul prezentului articol se aplică și prevederile art. 19." 57. La articolul 98, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 98. - (1) Pentru titlurile de participare eligibile în organismele de plasament colectiv, ajustarea de volatilitate este media ponderată a ajustărilor de volatilitate care s-ar aplica, luând în considerare perioada de deținere aferentă tranzacției în conformitate cu art. 95, activelor în care fondul a investit." 58. Articolul 99 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 99

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]
aplică și prevederile art. 19." 57. La articolul 98, alineatul (1) se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 98. - (1) Pentru titlurile de participare eligibile în organismele de plasament colectiv, ajustarea de volatilitate este media ponderată a ajustărilor de volatilitate care s-ar aplica, luând în considerare perioada de deținere aferentă tranzacției în conformitate cu art. 95, activelor în care fondul a investit." 58. Articolul 99 se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 99. - Pentru titlurile de creanță emise de instituții

REGULAMENTUL nr. 16 din 30 septembrie 2010 pentru modificarea şi completarea Regulamentului Băncii Naţionale a României şi al Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii. In: EUR-Lex (2010) [Corola-website/Law/227008_a_228337]