101,881 matches
-
menționate în introducere. 1.7. Prezentul ghid se aplică de la 1 ianuarie 2016. Secțiunea 1 Evaluarea rezervelor tehnice cu măsurile de garantare pe termen lung Orientarea 1 - Efectele primei de volatilitate, ale primei de echilibrare și ale măsurii tranzitorii privind ratele dobânzilor fără risc asupra comportamentului deținătorilor de polițe 1.8. Întreprinderile de asigurare și de reasigurare trebuie să evite crearea unei legături nerealiste sau distorsionate între ipotezele privind comportamentul deținătorilor de polițe, la care se face referire la articolul 26
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
privind comportamentul deținătorilor de polițe, la care se face referire la articolul 26 din Regulamentul delegat (UE) 2015/35 al Comisiei (denumit în continuare Regulamentul delegat), și utilizarea primei de echilibrare, a primei de volatilitate sau a măsurii tranzitorii privind ratele dobânzilor fără risc. 1.9. În mod specific, în cazul în care probabilitatea ca deținătorii de polițe să exercite opțiuni contractuale este modelată în mod dinamic prin utilizarea ratelor de referință (de exemplu, ratele de piață), întreprinderile de asigurare și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
de echilibrare, a primei de volatilitate sau a măsurii tranzitorii privind ratele dobânzilor fără risc. 1.9. În mod specific, în cazul în care probabilitatea ca deținătorii de polițe să exercite opțiuni contractuale este modelată în mod dinamic prin utilizarea ratelor de referință (de exemplu, ratele de piață), întreprinderile de asigurare și de reasigurare trebuie să se asigure că ratele de referință sunt stabilite conform cu structura temporală specifică a ratei dobânzilor fără risc aplicată pentru calcularea rezervelor tehnice. Orientarea 2 - Interacțiunea
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
volatilitate sau a măsurii tranzitorii privind ratele dobânzilor fără risc. 1.9. În mod specific, în cazul în care probabilitatea ca deținătorii de polițe să exercite opțiuni contractuale este modelată în mod dinamic prin utilizarea ratelor de referință (de exemplu, ratele de piață), întreprinderile de asigurare și de reasigurare trebuie să se asigure că ratele de referință sunt stabilite conform cu structura temporală specifică a ratei dobânzilor fără risc aplicată pentru calcularea rezervelor tehnice. Orientarea 2 - Interacțiunea măsurilor de garantare pe termen
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
specific, în cazul în care probabilitatea ca deținătorii de polițe să exercite opțiuni contractuale este modelată în mod dinamic prin utilizarea ratelor de referință (de exemplu, ratele de piață), întreprinderile de asigurare și de reasigurare trebuie să se asigure că ratele de referință sunt stabilite conform cu structura temporală specifică a ratei dobânzilor fără risc aplicată pentru calcularea rezervelor tehnice. Orientarea 2 - Interacțiunea măsurilor de garantare pe termen lung cu calcularea marjei de risc 1.10. În scopul calculării marjei de risc
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
să exercite opțiuni contractuale este modelată în mod dinamic prin utilizarea ratelor de referință (de exemplu, ratele de piață), întreprinderile de asigurare și de reasigurare trebuie să se asigure că ratele de referință sunt stabilite conform cu structura temporală specifică a ratei dobânzilor fără risc aplicată pentru calcularea rezervelor tehnice. Orientarea 2 - Interacțiunea măsurilor de garantare pe termen lung cu calcularea marjei de risc 1.10. În scopul calculării marjei de risc conform articolului 38 din Regulamentul delegat, întreprinderile de asigurare și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
garantare pe termen lung cu calcularea marjei de risc 1.10. În scopul calculării marjei de risc conform articolului 38 din Regulamentul delegat, întreprinderile de asigurare și de reasigurare care aplică prima de echilibrare, prima de volatilitate, măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc sau măsura tranzitorie privind rezervele tehnice trebuie să presupună că întreprinderea de referință nu aplică niciuna dintre aceste măsuri. Orientarea 3 - Combinarea primei de echilibrare și a măsurii tranzitorii privind rezervele tehnice 1.11. Atunci când întreprinderile de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
articolului 77b și al articolului 308d din Directiva Solvabilitate II, cuantumul menționat la articolul 308d alineatul (2) litera (a) din Directiva Solvabilitate II trebuie să fie calculat cu prima de echilibrare. Orientarea 4 - Domeniul de aplicare al măsurii tranzitorii privind ratele dobânzilor fără risc 1.12. Întreprinderile de asigurare și de reasigurare trebuie să aplice măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc tuturor obligațiilor admise. Secțiunea 2 Stabilirea formulei standard MCR și SCR în cazul în care se utilizează măsuri de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
a) din Directiva Solvabilitate II trebuie să fie calculat cu prima de echilibrare. Orientarea 4 - Domeniul de aplicare al măsurii tranzitorii privind ratele dobânzilor fără risc 1.12. Întreprinderile de asigurare și de reasigurare trebuie să aplice măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc tuturor obligațiilor admise. Secțiunea 2 Stabilirea formulei standard MCR și SCR în cazul în care se utilizează măsuri de garantare pe termen lung Orientarea 5 - Interacțiunea dintre prima de volatilitate, prima de echilibrare și măsura tranzitorie privind
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
dobânzilor fără risc tuturor obligațiilor admise. Secțiunea 2 Stabilirea formulei standard MCR și SCR în cazul în care se utilizează măsuri de garantare pe termen lung Orientarea 5 - Interacțiunea dintre prima de volatilitate, prima de echilibrare și măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc și submodulul "risc al ratei dobânzii" din formula standard SCR 1.13. Întreprinderile de asigurare și de reasigurare care utilizează prima de volatilitate, prima de echilibrare sau măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc trebuie să se
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
Stabilirea formulei standard MCR și SCR în cazul în care se utilizează măsuri de garantare pe termen lung Orientarea 5 - Interacțiunea dintre prima de volatilitate, prima de echilibrare și măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc și submodulul "risc al ratei dobânzii" din formula standard SCR 1.13. Întreprinderile de asigurare și de reasigurare care utilizează prima de volatilitate, prima de echilibrare sau măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc trebuie să se asigure că valoarea acestor prime și valoarea ajustării
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
de echilibrare și măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc și submodulul "risc al ratei dobânzii" din formula standard SCR 1.13. Întreprinderile de asigurare și de reasigurare care utilizează prima de volatilitate, prima de echilibrare sau măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc trebuie să se asigure că valoarea acestor prime și valoarea ajustării tranzitorii, la care se face referire la articolul 308c din Directiva Solvabilitate II, rămân neschimbate după aplicarea șocurilor la structura temporală de bază a ratei dobânzilor
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
privind ratele dobânzilor fără risc trebuie să se asigure că valoarea acestor prime și valoarea ajustării tranzitorii, la care se face referire la articolul 308c din Directiva Solvabilitate II, rămân neschimbate după aplicarea șocurilor la structura temporală de bază a ratei dobânzilor prevăzută la articolele 166 și 167 din Regulamentul delegat. Orientarea 6 - Interacțiunea dintre prima de volatilitate și/sau măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc și submodulul "risc de dispersie (risc de marjă de credit)" din formula standard SCR
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
articolul 308c din Directiva Solvabilitate II, rămân neschimbate după aplicarea șocurilor la structura temporală de bază a ratei dobânzilor prevăzută la articolele 166 și 167 din Regulamentul delegat. Orientarea 6 - Interacțiunea dintre prima de volatilitate și/sau măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc și submodulul "risc de dispersie (risc de marjă de credit)" din formula standard SCR 1.14. Atunci când calculează submodulul "risc de dispersie (risc de marjă de credit)", întreprinderile de asigurare și de reasigurare care aplică prima de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
de dispersie (risc de marjă de credit)" din formula standard SCR 1.14. Atunci când calculează submodulul "risc de dispersie (risc de marjă de credit)", întreprinderile de asigurare și de reasigurare care aplică prima de volatilitate și/sau măsura tranzitorie privind ratele dobânzilor fără risc trebuie să se asigure că valoarea primei de volatilitate și/sau a ajustării tranzitorii, la care se face referire la articolul 308c din Directiva Solvabilitate II, rămâne neschimbată în urma simulărilor de criză aplicate la submodulul "risc de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
de trezorerie viitoare, susținute de termenii oricărui contract de leasing existent și ai altor contracte și, dacă este posibil, de dovezi externe cum ar fi închirieri ale unor bunuri similare pe piața actuală în același loc și formă și folosind rate de scont care reflectă evaluările de pe piața actuală ale incertitudinii în ceea ce privește cuantumul și stabilirea calendarului de fluxuri de trezorerie. ... 1.14. În unele cazuri, diferitele intrări menționate mai sus pot sugera diferite evaluări ale unui bun. O întreprindere trebuie să
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
condițiilor pieței care afectează valoarea pasivelor financiare, cu excepția modificărilor condițiilor pieței, care afectează riscul de credit propriu. 1.19. La evaluarea modificărilor condițiilor pieței, care generează riscul de piață, întreprinderile trebuie să evalueze cel puțin modificările survenite la nivelul curbei ratei dobânzii fără risc specifice, un preț al mărfurilor, o rată de schimb valutar sau un indice al prețurilor sau tarifelor. 1.20. Într-o abordare în sens descendent, întreprinderile trebuie să stabilească cuantumul modificării valorii estimate a unui pasiv financiar
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
pieței, care afectează riscul de credit propriu. 1.19. La evaluarea modificărilor condițiilor pieței, care generează riscul de piață, întreprinderile trebuie să evalueze cel puțin modificările survenite la nivelul curbei ratei dobânzii fără risc specifice, un preț al mărfurilor, o rată de schimb valutar sau un indice al prețurilor sau tarifelor. 1.20. Într-o abordare în sens descendent, întreprinderile trebuie să stabilească cuantumul modificării valorii estimate a unui pasiv financiar, care este pusă pe seama modificărilor riscului de credit propriu al
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
împrumuturi cu opțiuni de cumpărare, societățile ar trebui să țină seama de faptul că debitorul ar putea să nu își exercite opțiunea de cumpărare în privința acestora în cazul în care se deteriorează creditul, se extind marjele de credit sau cresc ratele dobânzilor. Recomandarea 3 - Durata medie pentru submodulul "risc aferent devalorizării acțiunilor" în funcție de durată 1.11. Societățile ar trebui să interpreteze durata medie prevăzută la art. 304 alin. (1) lit. (b) pct. (iii) din Directiva Solvabilitate II ca durata fluxurilor de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
devalorizării acțiunilor" în funcție de durată 1.11. Societățile ar trebui să interpreteze durata medie prevăzută la art. 304 alin. (1) lit. (b) pct. (iii) din Directiva Solvabilitate II ca durata fluxurilor de trezorerie agregate ale obligațiilor. Recomandarea 4 - Submodulul "risc de rata dobânzii" 1.12. Societățile ar trebui să includă toate activele și obligațiile cu senzitivitate la rata dobânzii în calcularea cerinței de capital pentru submodulul "risc de rata dobânzii". 1.13. Rezerva tehnică ar trebui să fie recalculată în cadrul scenariilor pe
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
304 alin. (1) lit. (b) pct. (iii) din Directiva Solvabilitate II ca durata fluxurilor de trezorerie agregate ale obligațiilor. Recomandarea 4 - Submodulul "risc de rata dobânzii" 1.12. Societățile ar trebui să includă toate activele și obligațiile cu senzitivitate la rata dobânzii în calcularea cerinței de capital pentru submodulul "risc de rata dobânzii". 1.13. Rezerva tehnică ar trebui să fie recalculată în cadrul scenariilor pe baza structurii temporale a ratelor dobânzilor fără risc după expunerea la factorul de criză, care este
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
ca durata fluxurilor de trezorerie agregate ale obligațiilor. Recomandarea 4 - Submodulul "risc de rata dobânzii" 1.12. Societățile ar trebui să includă toate activele și obligațiile cu senzitivitate la rata dobânzii în calcularea cerinței de capital pentru submodulul "risc de rata dobânzii". 1.13. Rezerva tehnică ar trebui să fie recalculată în cadrul scenariilor pe baza structurii temporale a ratelor dobânzilor fără risc după expunerea la factorul de criză, care este stabilită prin expunerea la stres a structurii de bază temporale a
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
ar trebui să includă toate activele și obligațiile cu senzitivitate la rata dobânzii în calcularea cerinței de capital pentru submodulul "risc de rata dobânzii". 1.13. Rezerva tehnică ar trebui să fie recalculată în cadrul scenariilor pe baza structurii temporale a ratelor dobânzilor fără risc după expunerea la factorul de criză, care este stabilită prin expunerea la stres a structurii de bază temporale a ratei dobânzilor fără risc și readăugarea primei de echilibrare, a primei de volatilitate sau a măsurii tranzitorii privind
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
dobânzii". 1.13. Rezerva tehnică ar trebui să fie recalculată în cadrul scenariilor pe baza structurii temporale a ratelor dobânzilor fără risc după expunerea la factorul de criză, care este stabilită prin expunerea la stres a structurii de bază temporale a ratei dobânzilor fără risc și readăugarea primei de echilibrare, a primei de volatilitate sau a măsurii tranzitorii privind rata fără risc, în conformitate cu art. 308c din Directiva Solvabilitate II, după caz. 1.14. Valoarea activelor ar trebui să fie recalculată în cadrul scenariilor
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]
-
dobânzilor fără risc după expunerea la factorul de criză, care este stabilită prin expunerea la stres a structurii de bază temporale a ratei dobânzilor fără risc și readăugarea primei de echilibrare, a primei de volatilitate sau a măsurii tranzitorii privind rata fără risc, în conformitate cu art. 308c din Directiva Solvabilitate II, după caz. 1.14. Valoarea activelor ar trebui să fie recalculată în cadrul scenariilor prin expunerea la stres numai a structurii temporale de bază a ratei dobânzilor fără risc, iar marjele de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/267843_a_269172]