10,015 matches
-
activele circulante în disponibilități. O firmă este „lichidă” când resursele degajate de operațiunile curente ale exercițiului îi furnizează suficiente disponibilități pentru a face față scadențelor pe termen scurt. Lichiditatea activelor presupune posibilitatea de a le schimba rapid contra monedă. Indicatorii lichidității se calculează ca raport între activele curente. În literatura de specialitate, ratele de lichiditate sunt cunoscute și sub denumirea de rate de trezorerie și au rolul de a măsura capacitatea de plată a întreprinderii, respectiv solvabilitatea pe termen scurt a
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
ale exercițiului îi furnizează suficiente disponibilități pentru a face față scadențelor pe termen scurt. Lichiditatea activelor presupune posibilitatea de a le schimba rapid contra monedă. Indicatorii lichidității se calculează ca raport între activele curente. În literatura de specialitate, ratele de lichiditate sunt cunoscute și sub denumirea de rate de trezorerie și au rolul de a măsura capacitatea de plată a întreprinderii, respectiv solvabilitatea pe termen scurt a acesteia. Analiza ratelor rezultate prin compararea ansamblului lichidităților potențiale (active transformabile în monedă pe
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
În literatura de specialitate, ratele de lichiditate sunt cunoscute și sub denumirea de rate de trezorerie și au rolul de a măsura capacitatea de plată a întreprinderii, respectiv solvabilitatea pe termen scurt a acesteia. Analiza ratelor rezultate prin compararea ansamblului lichidităților potențiale (active transformabile în monedă pe termen scurt) cu exigibilitățile potențiale (datorii rambursabile pe termen scurt) constituie o metodă rapidă și ușor de utilizat pentru aprecierea gradului în care întreprinderea face față obligațiilor pe termen scurt. Cele mai utilizate rate
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
în monedă pe termen scurt) cu exigibilitățile potențiale (datorii rambursabile pe termen scurt) constituie o metodă rapidă și ușor de utilizat pentru aprecierea gradului în care întreprinderea face față obligațiilor pe termen scurt. Cele mai utilizate rate sunt : 1. Rata lichidității generale, determinată prin raportarea valorii activelor curente la valoarea pasivelor curente. Activele curente cuprind disponibilitățile în cont și în casă, valorile mobiliare foarte lichide, efectele comerciale de primit și stocurile, iar pasivele curente sunt formate din: efecte comerciale de plătit
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
Cu cât această rată este mai mare decât 1, cu atât firma este pusă la adăpost de o insuficiență a trezoreriei, care ar putea fi determinată de rambursarea datoriilor la cererea creanțierilor. Când valoarea acestei rate este subunitară, înseamnă că lichiditățile sunt mai mici decât exigibilitățile potențiale. Aceasta se datorează faptului că datoriile exigibile pe termen scurt nu sunt acoperite în principiu de capitalurile circulante, iar fondul de rulment financiar are o valoare negativă. Valoarea subunitară a ratei nu constituie un
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
ridicate de 2 2,5. Această rată este utilă în analiza financiară pe termen scurt, indicând de fapt în ce măsură drepturile creditorilor pe termen scurt sunt acoperite de valoarea activelor care pot fi transformate la nevoie in bani lichizi. 2. Rata lichidității curente sau rata rapidă exprimă capacitatea firmei de a-și onora datoriile pe termen scurt din creanțe și disponibilități. Se poate determina prin scăderea valorii stocurilor din valoarea activelor curente și împărțirea diferenței astfel obținute la valoarea pasivelor curente. Această
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
poate determina prin scăderea valorii stocurilor din valoarea activelor curente și împărțirea diferenței astfel obținute la valoarea pasivelor curente. Această rată este, de regulă, subunitară. Ca valoare recomandată pentru acest indicator se poate reține nivelul de 0,8. 3. Rata lichidității imediate sau trezoreria la vedere măsoară capacitatea întreprinderii de rambursare instantanee a datoriilor. Un nivel ridicat al ratei indică o lichiditate, respectiv o solvabilitate ridicată, dar care poate fi consecința unei utilizări mai puțin performante a resurselor disponibile. O valoare
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
este, de regulă, subunitară. Ca valoare recomandată pentru acest indicator se poate reține nivelul de 0,8. 3. Rata lichidității imediate sau trezoreria la vedere măsoară capacitatea întreprinderii de rambursare instantanee a datoriilor. Un nivel ridicat al ratei indică o lichiditate, respectiv o solvabilitate ridicată, dar care poate fi consecința unei utilizări mai puțin performante a resurselor disponibile. O valoare redusă a ratei lichidității imediate poate fi compatibilă cu menținerea echilibrului financiar, dacă întreprinderea minimizează valoarea încasărilor sale. Datoriile curente deși
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
la vedere măsoară capacitatea întreprinderii de rambursare instantanee a datoriilor. Un nivel ridicat al ratei indică o lichiditate, respectiv o solvabilitate ridicată, dar care poate fi consecința unei utilizări mai puțin performante a resurselor disponibile. O valoare redusă a ratei lichidității imediate poate fi compatibilă cu menținerea echilibrului financiar, dacă întreprinderea minimizează valoarea încasărilor sale. Datoriile curente deși plătibile pe termen scurt, nu au în totalitate o scadență imediată, se poate utiliza drept reper nivelul de 0,2. 1.2.4
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
resursele disponibile sau exprimă „aptitudinea întreprinderii să facă față la scadența plăților pe termen lung și mediu”. Menținerea solvabilității constituie un obiectiv prioritar pentru managementul firmei în vederea asigurării autonomiei financiare și flexibilității gestiunii patrimoniului. Solvabilitatea este apreciată prin compararea între lichiditatea activului și exigibilitatea pasivului din bilanț și prin utilizarea ratelor de structură a pasivului ce caracterizează îndatorarea și autonomia firmei. Pentru analiza solvabilității se folosesc următorii indicatori: Activul net contabil: ANC = Total activ - Total datorii. Acest indicator oferă o imagine
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
exploatare a întreprinderilor comerciale. Capitolul 2 Analiza performanțelorpe baza Contului de Profit și Pierdere Starea de performanță economico-financiară a unei firme constituie o problemă deosebit de importantă și mai ales stringentă pentru firmele aflate într-o anumită penurie de capital și lichidități. Analiza orientată spre studiul performanțelor economico financiare ale firmei, evoluția și perspectivele acestora furnizează informații utile managerilor dar și partenerilor externi. În termeni generali, bilanțul exprimă starea patrimonială la care s-a ajuns la finele exercițiului financiar. Documentele contabile care
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
cheltuielile financiare. Politica de independență financiară “bun manager al firmei” permite ameliorarea rentabilității financiare, fără ca aceasta să fie afectată de riscul financiar. Cazul 5 - Profitul curent “supermarche” sau “holding” Această situație este specifică întreprinderilor ce desfășoară o activitate generatoare de lichidități (stocuri reduse sau cu rotație rapidă, credite - clienți limitate sau inexistente). Există preocuparea efectuării celor mai bune plasamente posibile, precum și a supraviețuirii permanente a gestiunii trezoreriei. Cazul 6 - profit curent “monopol” Caracterizează o firmă cu o poziție privilegiată pe piață
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
mai bune plasamente posibile, precum și a supraviețuirii permanente a gestiunii trezoreriei. Cazul 6 - profit curent “monopol” Caracterizează o firmă cu o poziție privilegiată pe piață, ca urmare a unei activități de exploatare foarte rentabile, care permit degajarea unui surplus de lichidități a cărui plasament constituie o sursă de rentabilitate suplimentară. c) Rezultatul curent este negativ: RC < 0. Această situație o întâlnim în cazul întreprinderilor nerentabile care se confruntă cu numeroase dificultăți, așa cum sunt prezentate în cazurile 7, 8, 9. Cazul 7
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
calitatea activității economico financiare: 1. Solvabilitatea patrimonială evidențiază nivelul acoperirii obligațiilor de plată pe termen lung prin capitalurile proprii. Pentru menținerea echilibrului financiar și prevenirea riscului de faliment, valoarea acestui indicator trebuie să fie mai mare de 0,3. 2. Lichiditatea exprimă capacitatea întreprinderii de achitare la termen a obligațiilor pe termen scurt din resursele bănești disponibile. Pentru menținerea echilibrului financiar și înlăturarea riscului de faliment, valoarea acestui indicator trebuie să fie supraunitară, fapt determinat și de existența unui fond de
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
analizelor comparative în timp, în vederea stabilirii evoluției viitoare a activității firmei. Prioritar pentru analiza prevenirii riscului de faliment este urmărire solvabilității și realizarea echilibrului financiar pe baza fondului de rulment patrimonial, a marjei de securitate financiară, a ratelor de solvabilitate - lichiditate la nivelul firmei. Metodele bancare utilizate în analiza riscului de faliment permit anticiparea situației financiare a firmei pentru perioada viitoare, bazându-se pe tehnicile statistice ale analizei economicofinanciare. Esența metodelor bancare constă în stabilirea unor funcții scor, a cărei valoare
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
4 % în 2007. O astfel de proporție a activelor fixe în structura patrimonială poate fi apreciată ca necorespunzătoare dacă se are în vedere ponderea mică ce revine activelor circulante. Creanțele dețin o pondere scăzută datorită preocupărilor întreprinderii în realizarea de lichidități în vederea realizării procesului economic. Ponderea disponibilităților bănești a evoluat în funcție de dinamoca ponderii stocurilor și a creanțelor, cunoscând creșteri la nivelul anului 2006. Ponderea mare a imobilizărilor corporale a făcut ca întreprinderea să opereze mai greu o conversie a activelor în
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
aproximativ 68 %) iar capitalul social reprezintă 31 %. Rezultatul analizei pe verticală ale bilanțurilor contabile, concretizat în ratele de structură pot pune în evidență caracteristicile financiare ale firmei luate în studiu, cum ar fi: capacitatea activelor de a se transforma în lichidități, autonomia și interdependența financiară, calitatea echilibrului pe termen scurt. Firma analizată aparține sferei productive, respectiv unui sector care necesită o dotare tehnică semnificativă, fapt reflectat în ponderea mare a activelor imobilizate în total activ, în toți cei trei ani luați
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
care unitatea este capabilă de a asigura fond de rulment necesar desfășurării activității este necesară calcularea fondului de rulment și al necesarului de fond de rulment. În perioada analizată, fondul de rulment înregistrează valori pozitive, constatându se un excedent de lichidități potențiale pe termen scurt, față de exigibilitățile potențiale pe termen scurt (datorii pe termen scurt). Această situație poate fi percepută ca o rezultantă a unei ajustări favorabile în termeni de solvabilitate, deoarece întreprinderea este în măsură să facă față scadențelor de
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
pe termen scurt). Această situație poate fi percepută ca o rezultantă a unei ajustări favorabile în termeni de solvabilitate, deoarece întreprinderea este în măsură să facă față scadențelor de plată și să dispună în acelați timp de un stoc de lichidități la care să poată apela în situații nefavorabile privind realizarea activelor sale circulante. Îndatorarea pe termen scurt, deși oscilantă, are tendința de a se diminua. Capitalurile permanente sunt în măsură de a acoperi o parte însemnată din activele circulante 21
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
a se diminua. Capitalurile permanente sunt în măsură de a acoperi o parte însemnată din activele circulante 21,6 % în 2005, 26,9 % în 2006 și 37,5 % în 2007, după finanțarea integrală a imobilizărilor nete. Activele circulante transformabile în lichidități într-o perioadă scurtă de timp permit rambursarea datoriilor pe termen scurt, iar pe de altă parte degajarea de lichidități excedentare. Și din acest punct de vedere situația poate fi considerată ca fiind favorabilă pentru firmă și sub aspectul solvabilității
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
2005, 26,9 % în 2006 și 37,5 % în 2007, după finanțarea integrală a imobilizărilor nete. Activele circulante transformabile în lichidități într-o perioadă scurtă de timp permit rambursarea datoriilor pe termen scurt, iar pe de altă parte degajarea de lichidități excedentare. Și din acest punct de vedere situația poate fi considerată ca fiind favorabilă pentru firmă și sub aspectul solvabilității. Necesarul de fond de rulment, în cadrul firmei analizate înregistrează valori pozitive, ceea ce semnifică existența unui surplus de nevoi temporare în raport cu
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
Ea este rezultatul echilibrului financiar, constituind dovada desfășurării unei activități eficiente prin existența disponibilităților bănești în conturile bancare și în casă. În termeni financiari, putem vorbi de o autonomie financiară pe termen scurt. Activitatea firmei poate fi apreciată ca favorabilă, lichiditățile existente constituind una din premisele potențialului acestora de a desfășura o activitate rentabilă care să facă posibilă rambursarea datoriilor financiare și plasarea eficientă a disponibilităților bănești în scopul consolidării poziției pe piață. În ceea ce privește indicatorii lichidității în cazul societății analizate, aceștia
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
poate fi apreciată ca favorabilă, lichiditățile existente constituind una din premisele potențialului acestora de a desfășura o activitate rentabilă care să facă posibilă rambursarea datoriilor financiare și plasarea eficientă a disponibilităților bănești în scopul consolidării poziției pe piață. În ceea ce privește indicatorii lichidității în cazul societății analizate, aceștia au avut următoarele valori. În perioada luată în calcul, pasivele curente au fost acoperite de ansamblul activelor circulante transformate în lichidități în proporție de 1,30 % în exercițiul financiar de referință, ajungându se în final
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
și plasarea eficientă a disponibilităților bănești în scopul consolidării poziției pe piață. În ceea ce privește indicatorii lichidității în cazul societății analizate, aceștia au avut următoarele valori. În perioada luată în calcul, pasivele curente au fost acoperite de ansamblul activelor circulante transformate în lichidități în proporție de 1,30 % în exercițiul financiar de referință, ajungându se în final la un grad de acoperire de peste 1,30 %. Acest fapt s-a datorat ipotezei că stocurile au putut fi transformate imediat în lichidități. Creșterea ratei de
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]
-
circulante transformate în lichidități în proporție de 1,30 % în exercițiul financiar de referință, ajungându se în final la un grad de acoperire de peste 1,30 %. Acest fapt s-a datorat ipotezei că stocurile au putut fi transformate imediat în lichidități. Creșterea ratei de lichiditate redusă la nivelul anului 2006 față de 2005, se datorează faptului că pentru creanțele „clienți”, termenul de recuperare este inferior termenului de plată acordat societății de către furnizori. Atât creanțele cât și disponibilitățile au o pondere bună în
BILANŢUL CONTABIL şi reuşita economică by Gabriela IGNAT, Doina COJOC () [Corola-publishinghouse/Science/396_a_736]