14,506 matches
-
ani) Cupon fix Cupon zero 0-1 2 2 1-3 3,5 3,5 3-5 5,5 6 5-7 6,5 7 7-10 8 10 > 10 12 18 Marje de ajustare a valorii aplicate titlurilor de nivelul unu cu rată variabilă inversă: Marjele de ajustare a valorii aplicate tuturor titlurilor de nivelul unu cu rată variabilă inversă sunt identice cu cele aplicate titlurilor de nivelul doi cu rată variabilă inversă. 2. Marje de ajustare a valorii (%) aplicate titlurilor de creanță cu
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
5 6 5-7 6,5 7 7-10 8 10 > 10 12 18 Marje de ajustare a valorii aplicate titlurilor de nivelul unu cu rată variabilă inversă: Marjele de ajustare a valorii aplicate tuturor titlurilor de nivelul unu cu rată variabilă inversă sunt identice cu cele aplicate titlurilor de nivelul doi cu rată variabilă inversă. 2. Marje de ajustare a valorii (%) aplicate titlurilor de creanță cu lichidități limitate și cu caracteristici specifice: Scadență reziduală (ani) Cupon fix Cupon zero 0-1 4
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
Marje de ajustare a valorii aplicate titlurilor de nivelul unu cu rată variabilă inversă: Marjele de ajustare a valorii aplicate tuturor titlurilor de nivelul unu cu rată variabilă inversă sunt identice cu cele aplicate titlurilor de nivelul doi cu rată variabilă inversă. 2. Marje de ajustare a valorii (%) aplicate titlurilor de creanță cu lichidități limitate și cu caracteristici specifice: Scadență reziduală (ani) Cupon fix Cupon zero 0-1 4 4 1-3 8 8 3-5 15 16 5-7 17 18 7-10 22 23
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
se lichideze activele) și o evaluare zilnică a prețurilor. 3. Titluri de creanță netranzacționabile: aceste titluri sunt practic netranzacționabile, prin urmare nu dispun de lichidități sau dispun de lichidități reduse. În cazul activelor de nivelul doi cu cupon cu rată variabilă și al titlurilor de creanță cu mai mult de un tip de plată a cupoanelor, se aplică aceleași norme ca și în cazul activelor de nivelul unu, în absența unor dispoziții diferite ale BCE65. Pentru executarea apelurilor în marjă, băncile
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
Exemple de operațiuni și proceduri de politică monetară Listă de exemple Exemplul 1 Tranzacție de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată fixă Exemplul 2 Tranzacție de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 3 Emisiune de certificate de depozit ale BCE prin licitație la rată variabilă Exemplul 4 Swap valutar cu absorbție de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 5 Swap valutar cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată fixă Exemplul 2 Tranzacție de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 3 Emisiune de certificate de depozit ale BCE prin licitație la rată variabilă Exemplul 4 Swap valutar cu absorbție de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 5 Swap valutar cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 6 Măsuri de control al riscurilor EXEMPLUL 1 Tranzacție de cesiune temporară cu
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
2 Tranzacție de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 3 Emisiune de certificate de depozit ale BCE prin licitație la rată variabilă Exemplul 4 Swap valutar cu absorbție de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 5 Swap valutar cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 6 Măsuri de control al riscurilor EXEMPLUL 1 Tranzacție de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată fixă BCE hotărăște să furnizeze lichidități
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
variabilă Exemplul 3 Emisiune de certificate de depozit ale BCE prin licitație la rată variabilă Exemplul 4 Swap valutar cu absorbție de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 5 Swap valutar cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă Exemplul 6 Măsuri de control al riscurilor EXEMPLUL 1 Tranzacție de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată fixă BCE hotărăște să furnizeze lichidități pe piață printr-o tranzacție de cesiune temporară organizată sub forma unei proceduri
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
Ofertă Sumă alocată (milioane EUR) (milioane EUR) Banca 1 30 22,5 Banca 2 40 30,0 Banca 3 70 52,5 Total 140 105,0 EXEMPLUL 2 Tranzacție de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă BCE decide să furnizeze lichidități pe piață printr-o tranzacție de cesiune temporară organizată sub forma unei proceduri de licitație la rată variabilă. Trei parteneri contractuali prezintă următoarele oferte: Rata dobânzii (%) Sumă (milioane EUR) Banca 1 Banca 2 Banca 3
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
140 105,0 EXEMPLUL 2 Tranzacție de cesiune temporară cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă BCE decide să furnizeze lichidități pe piață printr-o tranzacție de cesiune temporară organizată sub forma unei proceduri de licitație la rată variabilă. Trei parteneri contractuali prezintă următoarele oferte: Rata dobânzii (%) Sumă (milioane EUR) Banca 1 Banca 2 Banca 3 Total oferte Oferte cumulate 3,15 0 0 3,10 5 5 10 10 3,09 5 5 10 20 3,08 5
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
alocate partenerilor contractuali; de exemplu, banca 1 primește 5 milioane EUR la 3,07 %, 5 milioane EUR la 3,06 % și 4 milioane EUR la 3,05 %. EXEMPLUL 3 Emisiune de certificate de depozit ale BCE prin licitație la rată variabilă BCE decide să absoarbă lichidități de pe piață prin emisiune de certificate de depozit printr-o procedură de licitație la rată variabilă. Trei parteneri contractuali prezintă următoarele oferte: Rata dobânzii (%) Sumă (milioane EUR) Banca 1 Banca 2 Banca 3 Total Oferte
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
4 milioane EUR la 3,05 %. EXEMPLUL 3 Emisiune de certificate de depozit ale BCE prin licitație la rată variabilă BCE decide să absoarbă lichidități de pe piață prin emisiune de certificate de depozit printr-o procedură de licitație la rată variabilă. Trei parteneri contractuali prezintă următoarele oferte: Rata dobânzii (%) Sumă (milioane EUR) Banca 1 Banca 2 Banca 3 Total Oferte cumulate 3,00 0 0 3,01 5 5 10 10 3,02 5 5 5 15 25 3,03 5
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
EUR) Banca 1 Banca 2 Banca 3 Total Total oferte 55,0 70,0 55,0 180,0 Total alocare 42,0 49,0 33,5 124,5 EXEMPLUL 4 Swap valutar cu absorbție de lichidități prin licitație la rată variabilă BCE hotărăște să absoarbă lichidități de pe piață prin efectuarea unei operațiuni de swap valutar pe cursul EUR/ USD folosind procedura de licitație la rată variabilă. (Notă: Euro este tranzacționat cu primă în acest exemplu). Trei parteneri contractuali prezintă următoarele oferte
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
5 124,5 EXEMPLUL 4 Swap valutar cu absorbție de lichidități prin licitație la rată variabilă BCE hotărăște să absoarbă lichidități de pe piață prin efectuarea unei operațiuni de swap valutar pe cursul EUR/ USD folosind procedura de licitație la rată variabilă. (Notă: Euro este tranzacționat cu primă în acest exemplu). Trei parteneri contractuali prezintă următoarele oferte: Puncte swap Sumă (milioane EUR) (× 10 000) Banca 1 Banca 2 Banca 3 Total Oferte cumulate 6,84 0 0 6,80 5 5 10
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
indică în tabelul următor: [*** PLEASE INSERT NUMBERS ***] Tranzacții la vedere Tranzacții la termen Curs de schimb Cumpărare EUR Vânzare USD Curs de schimb Vânzare EUR Cumpărare USD Total EXEMPLUL 5 Swap valutar cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă BCE decide să furnizeze lichidități pe piață prin efectuarea unei operațiuni de swap valutar pe cursul EUR/ USD folosind procedura de licitație la rată variabilă. (Notă: Euro este tranzacționat cu primă în acest exemplu). Trei parteneri contractuali prezintă următoarele oferte
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
Cumpărare USD Total EXEMPLUL 5 Swap valutar cu generare de lichidități prin licitație la rată variabilă BCE decide să furnizeze lichidități pe piață prin efectuarea unei operațiuni de swap valutar pe cursul EUR/ USD folosind procedura de licitație la rată variabilă. (Notă: Euro este tranzacționat cu primă în acest exemplu). Trei parteneri contractuali prezintă următoarele oferte: Puncte swap Sumă (milioane EUR) (× 10 000) Banca 1 Banca 2 Banca 3 Total Oferte cumulate 6,23 6,27 5 5 10 10 6
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
Nume Categorie de activ Data scadenței Tip de cupon Frecvența cuponului Scadență reziduală Marjă Activ A Instrument garantat cu active 29.8.2006 Rată fixă 6 luni 2 ani 3,50 % Activ B Obligațiune de stat 19.11.2008 Rată variabilă 12 luni 4 ani 0,50 % Activ C Obligațiune a societăților 12.5.2015 Cupon zero > 10 ani 15,00 % Prețuri în procente (inclusiv dobânda acumulată)1 [*** PLEASE INSERT NUMBERS ***] 1 Prețurile indicate pentru o anumită dată de evaluare
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
milioane EUR din activul A (prețul pieței - 101,98 %, marja de ajustare a valorii - 3,5 %) și 25 milioane EUR din activul B (prețul pieței - 98,35 %). Activul B reprezintă o obligațiune de stat cu plăți de cupoane cu rată variabilă, la care se aplică o marjă de ajustare a valorii de 0,5 %. Valoarea ajustată de piață a activului A și a activului B în ziua respectivă este 45 130 810 EUR, fiind astfel mai mare decât suma necesară de
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
pentru a facilita decontarea plăților și poate lua forma: (i) unui descoperit de cont colateralizat sau (ii) unei operațiuni de creditare garantată cu gaj sau în cadrul unui contract de report. Cupon postdeterminat (post-fixed coupon): un cupon pentru instrumente cu rată variabilă care se determină pe baza valorilor luate de indicele de referință la o anumită dată (anumite date) în timpul perioadei de acumulare a cuponului. Cupon predeterminat (pre-fixed coupon): un cupon pentru instrumente cu rată variabilă care se determină pe baza valorilor
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
un cupon pentru instrumente cu rată variabilă care se determină pe baza valorilor luate de indicele de referință la o anumită dată (anumite date) în timpul perioadei de acumulare a cuponului. Cupon predeterminat (pre-fixed coupon): un cupon pentru instrumente cu rată variabilă care se determină pe baza valorilor luate de indicele de referință la o anumită dată (anumite date) înainte de începerea perioadei de acumulare a cuponului. Custode (custodian): o entitate care se angajează să păstreze în siguranță și să gestioneze valorile mobiliare
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
sau investesc în valori mobiliare, în cont propriu (cel puțin din punct de vedere economic). Instrument cu rată fixă (fixed rate instrument): un instrument financiar pentru care cuponul este fix pe toată durata de viață a instrumentului. Instrument cu rată variabilă inversă (inverse floating rate instrument): o obligațiune structurată pentru care rata dobânzii plătite titularului variază invers proporțional cu modificările unei anumite rate a dobânzii de referință. Instrument cu rată variabilă (floating rate instrument): un instrument financiar pentru care cuponul este
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
pe toată durata de viață a instrumentului. Instrument cu rată variabilă inversă (inverse floating rate instrument): o obligațiune structurată pentru care rata dobânzii plătite titularului variază invers proporțional cu modificările unei anumite rate a dobânzii de referință. Instrument cu rată variabilă (floating rate instrument): un instrument financiar pentru care cuponul este stabilit periodic în raport cu un indice de referință pentru a reflecta modificările ratelor dobânzii pe piață pe termen scurt sau mediu. Instrumentele cu rată variabilă au fie cupoane predeterminate, fie cupoane
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
dobânzii de referință. Instrument cu rată variabilă (floating rate instrument): un instrument financiar pentru care cuponul este stabilit periodic în raport cu un indice de referință pentru a reflecta modificările ratelor dobânzii pe piață pe termen scurt sau mediu. Instrumentele cu rată variabilă au fie cupoane predeterminate, fie cupoane postdeterminate. Legătură între sistemele de decontare a titlurilor (link between securities settlement systems): o legătură este formată din toate procedurile și acordurile dintre două sisteme de decontare a titlurilor (SDT) pentru transferul de valori
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
a dobânzii. Licitație la rată multiplă (licitație de tip american) [multiple rate auction (American auction)]: o licitație la care rata dobânzii pentru alocare (sau preț/punct swap) este egală cu rata dobânzii oferită la fiecare ofertă individuală. Licitație la rată variabilă (variable rate tender): o procedură de licitație prin care ambii partenerii contractuali oferă sume de bani pe care doresc să le tranzacționeze cu banca centrală și propun rata dobânzii la care doresc să inițieze tranzacția. Licitație rapidă (quick tender): procedură
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]
-
a dobânzii (marginal interest rate): rata dobânzii la care se epuizează suma totală de alocat prin licitație. Rată maximă a ofertei (maximum bid rate): limita superioară a ratei dobânzii la care partenerii contractuali pot depune oferte în licitațiile la rată variabilă. Ofertele la o rată mai mare decât rata maximă a ofertei anunțată de BCE sunt eliminate. Rată minimă a ofertei (minimum bid rate): limita inferioară a ratelor dobânzii la care partenerii contractuali pot depune oferte în licitațiile la rată variabilă
32005O0002-ro () [Corola-website/Law/294019_a_295348]