15,758 matches
-
instrumentul sau forma acestuia) sau pe baza oricăror informații observabile și disponibile pe piață. O entitate obține informații despre piață în mod consecvent de pe aceeași piață în care a fost emis sau cumpărat instrumentul. Cea mai bună dovadă a valorii juste a unui instrument financiar la recunoașterea inițială este prețul de tranzacționare (respectiv valoarea justă a contravalorii plătite sau primite), cu excepția cazului în care valoarea justă a acelui instrument este pusă în evidență prin compararea cu alte tranzacții curente observabile pe
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
O entitate obține informații despre piață în mod consecvent de pe aceeași piață în care a fost emis sau cumpărat instrumentul. Cea mai bună dovadă a valorii juste a unui instrument financiar la recunoașterea inițială este prețul de tranzacționare (respectiv valoarea justă a contravalorii plătite sau primite), cu excepția cazului în care valoarea justă a acelui instrument este pusă în evidență prin compararea cu alte tranzacții curente observabile pe piață pentru același instrument (respectiv fără modificarea acestuia sau a formei acestuia) sau pe
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
piață în care a fost emis sau cumpărat instrumentul. Cea mai bună dovadă a valorii juste a unui instrument financiar la recunoașterea inițială este prețul de tranzacționare (respectiv valoarea justă a contravalorii plătite sau primite), cu excepția cazului în care valoarea justă a acelui instrument este pusă în evidență prin compararea cu alte tranzacții curente observabile pe piață pentru același instrument (respectiv fără modificarea acestuia sau a formei acestuia) sau pe baza unei tehnici de evaluare ale cărei variabile cuprind numai informații
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
pe baza unei tehnici de evaluare ale cărei variabile cuprind numai informații de pe piețele observabile. AG77. Achiziția sau emiterea inițială a unui activ financiar sau generarea unui pasiv financiar este o tranzacție pe piață care constituie baza pentru evaluarea valorii juste a instrumentului financiar. În special în cazul în care instrumentul financiar este un instrument de datorie (cum ar fi un împrumut), valoarea sa justă se poate determina făcând referire la condițiile de pe piață care au existat la data achiziției sau
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
sau generarea unui pasiv financiar este o tranzacție pe piață care constituie baza pentru evaluarea valorii juste a instrumentului financiar. În special în cazul în care instrumentul financiar este un instrument de datorie (cum ar fi un împrumut), valoarea sa justă se poate determina făcând referire la condițiile de pe piață care au existat la data achiziției sau emiterii sale și la condițiile actuale de pe piață sau la ratele actuale ale dobânzilor aplicate de către entitate sau de către alte entități pentru instrumente de
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
și efectuând modificările necesare pentru a ține seama de fluctuațiile ratei-etalon a dobânzii începând de la data emiterii. În cazul în care condițiile s-au modificat față de cele existente la momentul celei mai recente tranzacții de pe piață, modificarea corespunzătoare a valorii juste a instrumentului financiar care este evaluat se determină făcând referire la prețurile sau la ratele curente ale instrumentelor financiare similare, ajustate corespunzător pentru a ține seama de diferențele în raport cu instrumentul evaluat. AG78. Este posibil să nu fie disponibile aceleași informații
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
trebuie să facă eforturi rezonabile pentru a determina dacă există sau nu dovezi ale modificării unor astfel de factori. În cazul în care există dovezi ale unei modificări, entitatea trebuie să ia în considerare efectele modificării respective la determinarea valorii juste a instrumentului financiar. AG79. La aplicarea analizei valorii actualizate a fluxurilor de trezorerie, o entitate utilizează una sau mai multe rate de actualizare egale cu ratele de randament care prevalează pentru instrumentele financiare cu condiții și caracteristici identice, inclusiv calitatea
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
Creanțele și datoriile pe termen scurt care nu au o rată specificată a dobânzii pot fi evaluate la valoarea inițială de pe factură, în cazul în care efectul actualizării este neglijabil. Absența unei piețe active: instrumente de capitaluri proprii AG80. Valoarea justă a investițiilor în instrumente de capitaluri proprii care nu au un preț cotat pe o piață activă și în instrumentele derivate care sunt legate de ele și trebuie decontate prin furnizarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat [a
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
trebuie decontate prin furnizarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat [a se vedea alineatul (46) litera (c) și alineatul (47)] se poate evalua în mod fiabil în cazul în care (a) variabilitatea gamei de estimări rezonabile ale valorii juste este nesemnificativă pentru acel instrument sau (b) probabilitățile diferitelor estimări din acea gamă pot fi evaluate în mod rezonabil și pot fi utilizate la estimarea valorii juste. AG81. Există multe situații în care variabilitatea gamei de estimări rezonabile a valorilor
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
fiabil în cazul în care (a) variabilitatea gamei de estimări rezonabile ale valorii juste este nesemnificativă pentru acel instrument sau (b) probabilitățile diferitelor estimări din acea gamă pot fi evaluate în mod rezonabil și pot fi utilizate la estimarea valorii juste. AG81. Există multe situații în care variabilitatea gamei de estimări rezonabile a valorilor juste ale investițiilor în instrumente de capitaluri proprii care nu au un preț cotat pe piață și în instrumente derivate care sunt legate de ele și care
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
este nesemnificativă pentru acel instrument sau (b) probabilitățile diferitelor estimări din acea gamă pot fi evaluate în mod rezonabil și pot fi utilizate la estimarea valorii juste. AG81. Există multe situații în care variabilitatea gamei de estimări rezonabile a valorilor juste ale investițiilor în instrumente de capitaluri proprii care nu au un preț cotat pe piață și în instrumente derivate care sunt legate de ele și care trebuie decontate prin furnizarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat [a se
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
sunt legate de ele și care trebuie decontate prin furnizarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat [a se vedea alineatul (46) litera (c) și alineatul (47)] este probabil să fie nesemnificativă. În mod normal, se poate estima valoarea justă a unui activ financiar pe care entitatea l-a achiziționat de la un partener extern. Cu toate acestea, în cazul în care gama de estimări rezonabile ale valorii juste este semnificativă și probabilitățile diferitelor estimări nu pot fi evaluate în mod
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
este probabil să fie nesemnificativă. În mod normal, se poate estima valoarea justă a unui activ financiar pe care entitatea l-a achiziționat de la un partener extern. Cu toate acestea, în cazul în care gama de estimări rezonabile ale valorii juste este semnificativă și probabilitățile diferitelor estimări nu pot fi evaluate în mod rezonabil, i se interzice unei entități să evalueze instrumentul la valoarea sa justă. Date pentru tehnicile de evaluare AG82. O tehnică adecvată pentru evaluarea valorii juste a unui
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
partener extern. Cu toate acestea, în cazul în care gama de estimări rezonabile ale valorii juste este semnificativă și probabilitățile diferitelor estimări nu pot fi evaluate în mod rezonabil, i se interzice unei entități să evalueze instrumentul la valoarea sa justă. Date pentru tehnicile de evaluare AG82. O tehnică adecvată pentru evaluarea valorii juste a unui anumit instrument financiar ar încorpora date observabile de pe piață privind condițiile de pe piață și alți factori care ar putea afecta valoarea justă a instrumentului. Valoarea
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
ale valorii juste este semnificativă și probabilitățile diferitelor estimări nu pot fi evaluate în mod rezonabil, i se interzice unei entități să evalueze instrumentul la valoarea sa justă. Date pentru tehnicile de evaluare AG82. O tehnică adecvată pentru evaluarea valorii juste a unui anumit instrument financiar ar încorpora date observabile de pe piață privind condițiile de pe piață și alți factori care ar putea afecta valoarea justă a instrumentului. Valoarea justă a instrumentului financiar se va baza pe unul sau mai mulți dintre
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
la valoarea sa justă. Date pentru tehnicile de evaluare AG82. O tehnică adecvată pentru evaluarea valorii juste a unui anumit instrument financiar ar încorpora date observabile de pe piață privind condițiile de pe piață și alți factori care ar putea afecta valoarea justă a instrumentului. Valoarea justă a instrumentului financiar se va baza pe unul sau mai mulți dintre factorii următori (și poate și pe alții): (a) Valoarea timp a banilor (respectiv dobânda la rata de bază sau la o rată cu risc
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
Date pentru tehnicile de evaluare AG82. O tehnică adecvată pentru evaluarea valorii juste a unui anumit instrument financiar ar încorpora date observabile de pe piață privind condițiile de pe piață și alți factori care ar putea afecta valoarea justă a instrumentului. Valoarea justă a instrumentului financiar se va baza pe unul sau mai mulți dintre factorii următori (și poate și pe alții): (a) Valoarea timp a banilor (respectiv dobânda la rata de bază sau la o rată cu risc zero). Ratele de bază
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
de cazuri, ratele de bază ale dobânzilor se determină în mod mai adecvat făcând referire la ratele dobânzilor pentru obligațiunilor corporative cel mai bine cotate emise în moneda acelei jurisdicții. (b) Riscul de credit. Efectul riscului de credit asupra valorii juste (respectiv prima peste rata de bază a dobânzii pentru riscul de credit) poate fi extras din prețurile observabile pe piață ale instrumentelor tranzacționate, instrumente care au diferite calități ale creditului sau din rate ale dobânzilor observabile practicate de creditori pentru
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
-se volatilitățile implicite ale prețurilor curente de pe piață. (g) Riscul de rambursare anticipată și riscul de răscumpărare. Ritmul prognozat de rambursare a activelor financiare și ritmul prognozat de răscumpărare a pasivelor financiare se pot estima pe baza datelor istorice. [Valoarea justă a unui pasiv financiar care poate fi răscumpărat de către cealaltă parte nu poate fi mai mică decât valoarea curentă a sumei de răscumpărare - a se vedea alineatul (49)]. (h) Costurile de gestionare a unui activ financiar sau a unui pasiv
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
pe piață. În cazul în care costurile de gestionare a unui activ financiar sau a unui pasiv financiar sunt semnificative și ceilalți participanți de pe piață se confruntă cu costuri comparabile, emitentul trebuie să la ia în considerare la determinarea valorii juste a acelui activ financiar sau a acelui pasiv financiar. Este probabil ca valoarea justă la începerea unui drept contractual la comisioane viitoare să fie egală cu costurile de acordare a dreptului plătite pentru acestea, cu excepția cazului în care comisioanele viitoare
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
a unui pasiv financiar sunt semnificative și ceilalți participanți de pe piață se confruntă cu costuri comparabile, emitentul trebuie să la ia în considerare la determinarea valorii juste a acelui activ financiar sau a acelui pasiv financiar. Este probabil ca valoarea justă la începerea unui drept contractual la comisioane viitoare să fie egală cu costurile de acordare a dreptului plătite pentru acestea, cu excepția cazului în care comisioanele viitoare și costurile aferente acestora sunt disproporționate în raport cu valorile comparabile de pe piață. Câștiguri și pierderi
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
AG84. Deprecierea unui activ financiar înregistrat la costul amortizat se evaluează utilizându-se rata inițială efectivă a dobânzii a instrumentului financiar, deoarece actualizarea la rata actuală a dobânzii de pe piață ar impune, de fapt, evaluarea activelor financiare la valoarea lor justă care se evaluează altminteri la costul amortizat. În cazul în care condițiile unui împrumut, ale unei creanțe sau ale unei investiții păstrate până la scadență se renegociază sau se modifică în alt fel din cauza unor dificultăți financiare ale debitorului sau ale
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
dobânzii, rata de actualizare pentru evaluarea oricăror pierderi din depreciere în conformitate cu alineatul (63) este rata efectivă actuală a dobânzii determinată în conformitate cu prevederile contractului. În practică, un creditor poate evalua deprecierea unui activ financiar înregistrat la costul amortizat pe baza valorii juste a unui instrument utilizând un preț observabil pe piață. Calcularea valorii actuale a fluxurilor de trezorerie viitoare preconizate ale unui activ financiar depus ca garanție reflectă fluxurile de trezorerie care ar putea rezulta dintr-o executare silită minus costurile de
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
utilizată pentru acoperirea unui pasiv susceptibil de răscumpărare înainte de scadență). Dimpotrivă, o opțiune cumpărată are câștiguri potențiale egale cu sau mai mari decât pierderile și, prin urmare, are potențialul de a reduce expunerea profitului sau a pierderii la fluctuațiilor valorilor juste sau ale fluxurilor de trezorerie. Prin urmare, ea se poate califica drept instrument de acoperire. AG95. O investiție păstrată până la scadență înregistrată la costul amortizat poate fi desemnat drept instrument de acoperire într-o operațiune de acoperire a riscului de
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]
-
păstrată până la scadență înregistrată la costul amortizat poate fi desemnat drept instrument de acoperire într-o operațiune de acoperire a riscului de schimb valutar. AG96. O investiție într-un instrument de capitaluri proprii necotat care nu este înregistrat la valoarea justă deoarece valoarea sa justă nu poate fi evaluată în mod fiabil sau un instrument derivat care este legat de acesta și trebuie decontat prin furnizarea unui astfel de instrument de capitaluri proprii necotat [a se vedea alineatul (46) litera (c
32004R2086-ro () [Corola-website/Law/293233_a_294562]