3,288 matches
-
finanțate a creditului - Metoda extinsă a garanțiilor financiare Articolul 147 În cazul în care instituția de credit utilizează metoda extinsă a garanțiilor financiare și există un decalaj între scadența expunerii și scadența protecției, acesta trebuie să se reflecte în valoarea ajustată a garanției, conform următoarei formule: (t - t^*) C(VAM) = C(VA) * ────────── (T - t^*) unde C(VA) este minimul dintre valoarea ajustată în funcție de volatilitate a garanției potrivit Capitolului IV art. 92 și valoarea expunerii; t este minimul dintre numărul de ani
REGULAMENT nr. 24 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202405_a_203734]
-
creditului, calculat în conformitate cu art. 143-145, și valoarea lui T; T reprezintă numărul de ani rămași până la data scadenței expunerii, calculat în conformitate cu art. 143-145, valoarea sa neputând depăși 5 ani; t^* este 0,25; C(VAM) va corespunde valorii C(VA) ajustată suplimentar pentru decalajul de scadență, ce se include în formula de calcul a valorii ajustate integral a expunerii (E^*), prezentată în Capitolul IV art. 92. 3.3. Tranzacții și operațiuni care fac obiectul protecției nefinanțate a creditului Articolul 148 În
REGULAMENT nr. 24 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202405_a_203734]
-
până la data scadenței expunerii, calculat în conformitate cu art. 143-145, valoarea sa neputând depăși 5 ani; t^* este 0,25; C(VAM) va corespunde valorii C(VA) ajustată suplimentar pentru decalajul de scadență, ce se include în formula de calcul a valorii ajustate integral a expunerii (E^*), prezentată în Capitolul IV art. 92. 3.3. Tranzacții și operațiuni care fac obiectul protecției nefinanțate a creditului Articolul 148 În cazul în care instituția de credit utilizează tehnici de protecție nefinanțată a creditului și există
REGULAMENT nr. 24 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202405_a_203734]
-
care fac obiectul protecției nefinanțate a creditului Articolul 148 În cazul în care instituția de credit utilizează tehnici de protecție nefinanțată a creditului și există un decalaj între scadența expunerii și scadența protecției, acesta trebuie să se reflecte în valoarea ajustată a protecției creditului, potrivit următoarei formule: (t - t^*) G(A) = (G^*) * ──────── (T - t^*) unde G^* este valoarea protecției, ajustată pentru orice neconcordanță între devize; G(A) corespunde valorii G^*, ajustată pentru orice decalaj de scadență; t este minimul dintre numărul
REGULAMENT nr. 24 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202405_a_203734]
-
evenimente de credit specificate; 5. tranzacție de creditare garantată - orice tranzacție ce dă naștere unei expuneri garantate cu garanție reală și în legătură cu care nu există prevederi ce conferă instituției de credit împrumutătoare dreptul de a primi marjă frecvent; 6. operațiune ajustată la condițiile pieței - reprezintă orice operațiune ce dă naștere unei expuneri garantate cu garanție reală și în legătură cu care există prevederi ce conferă instituției de credit împrumutătoare dreptul de a primi marjă frecvent; 7. instrument asimilat numerarului - certificat de depozit sau
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
formă de numerar. 2.3. Acorduri cadru de compensare pentru tranzacții de răscumpărare și/sau operațiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței 2.3.1. Calculul valorii expunerii ajustate integral Articolul 66 Pentru expunerile ce fac obiectul unui acord cadru de compensare eligibil pentru tranzacții de răscumpărare și/sau operațiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței, calculul
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
66 Pentru expunerile ce fac obiectul unui acord cadru de compensare eligibil pentru tranzacții de răscumpărare și/sau operațiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței, calculul valorii expunerii ajustate integral, după aplicarea tehnicilor de diminuare a riscului de credit (E*) se determină, în condițiile utilizării abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, potrivit prevederilor art. 67-71. Articolul 67
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
determină, în condițiile utilizării abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, potrivit prevederilor art. 67-71. Articolul 67 (1) Fără a aduce atingere prevederilor art. 73-81, la determinarea valorii expunerii ajustate integral (E*) pentru expunerile prevăzute la art. 66, ajustările de volatilitate ce trebuie aplicate se calculează utilizând fie abordarea bazată pe ajustări de volatilitate reglementate, fie abordarea bazată pe estimări proprii ale ajustărilor de volatilitate, așa cum sunt acestea prevăzute la
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
acea categorie. ... (2) Ajustarea de volatilitate pentru riscul valutar [H(fx)] se aplică poziției nete, pozitive sau negative, pe fiecare monedă alta decât cea în care se face decontarea tranzacțiilor aferente acordului cadru de compensare. ... Articolul 71 (1) Valoarea expunerii ajustată integral (E*) se calculează potrivit următoarei formule: ... ┌ ┐ E* = max (0,│[Sumă(E) - Sumă(C)] + Sumă[│poziția netă pe fiecare titlu│*H(tit)] + Sumă│E(fx)│xH(fx)│) └ ┘ unde: E este valoarea fiecărei expuneri individuale care face obiectul acordului, în absența
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
monedă, alta decât cea în care se face decontarea acordului, calculată potrivit prevederilor art. 69. H(tit) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare unei anumite categorii de titluri H(fx) este ajustarea de volatilitate pentru riscul valutar E* este valoarea expunerii ajustată integral. (2) Dacă valoarea ponderată la risc a expunerii se calculează conform prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 14/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituții de credit și firme de
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
abordării bazate pe modele interne de rating, E este valoarea pe care ar înregistra-o fiecare expunere distinctă care face obiectul acordului cadru, în absența protecției creditului. Articolul 72 Utilizarea abordării bazate pe modele interne în scopul calculului valorii expunerii ajustate integral (E*) trebuie să se realizeze cu respectarea prevederilor art. 73-81. Articolul 73 (1) Ca alternativă la utilizarea abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe ajustări de volatilitate determinate prin estimări proprii, la calculul valorii
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
E*) trebuie să se realizeze cu respectarea prevederilor art. 73-81. Articolul 73 (1) Ca alternativă la utilizarea abordării bazate pe ajustări de volatilitate reglementate sau a abordării bazate pe ajustări de volatilitate determinate prin estimări proprii, la calculul valorii expunerii ajustate integral (E*) rezultate din aplicarea unui acord cadru de compensare eligibil pentru tranzacții de răscumpărare, operațiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței, altele decât tranzacțiile cu instrumente financiare
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
78 Modelul intern de cuantificare a riscurilor trebuie să surprindă un număr suficient de factori de risc astfel încât să surprindă toate riscurile de preț semnificative. Articolul 79 Pentru instituțiile de credit care utilizează abordarea bazată pe modele interne, valoarea expunerii ajustată integral (E*) se va calcula potrivit următoarei formule: E* = max (0,[Sumă(E) - Sumă(C) + (rezultatul modelului intern)]), unde: E este valoarea fiecărei expuneri distincte care face obiectul acordului cadru, în absența protecției creditului C este valoarea titlurilor luate cu
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
și/sau operațiuni de dare sau luare cu împrumut de titluri sau mărfuri și/sau alte operațiuni ajustate la condițiile pieței, ce sunt acoperite de acorduri cadru de compensare, se va efectua potrivit alin. (2) și (3). ... (2) Valoarea expunerii ajustată integral E*, determinată potrivit art. 67-81, este considerată, pentru scopurile prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 14/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituții de credit și firme de investiții potrivit
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
Valorilor Mobiliare nr. 19/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituții de credit și firme de investiții potrivit abordării standard, ca valoarea expunerii față de o contrapartidă, ce rezultă din tranzacții acoperite de acordul cadru de compensare. ... (3) Valoarea expunerii ajustate integral E*, determinată potrivit art. 67-81, este considerată, pentru scopurile prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 15/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituții de credit și firme de investiții potrivit
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
o ajustare de volatilitate care să reflecte volatilitatea cursului de schimb conform prevederilor art. 92. Indiferent de numărul monedelor implicate în tranzacțiile acoperite de acordul de compensare, nu se va aplica decât o singură ajustare de volatilitate. (a) Calculul valorilor ajustate Articolul 92 (1) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a garanției financiare care se va lua în considerare se calculează după cum urmează, pentru toate tranzacțiile, cu excepția celor acoperite de acorduri cadru de compensare recunoscute, cărora li se vor aplica prevederile art. 67-81
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
caz de neconcordanță de monede, determinată conform art. 93-118 (2) Valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii se calculează după cum urmează: ... E(VA) = E* [1 + H(E)], unde E(VA) este valoarea ajustată în funcție de volatilitate a expunerii E* este valoarea expunerii ajustată integral, care ia în considerare volatilitatea și efectele de diminuare a riscului care rezultă din utilizarea garanției financiare E este valoarea expunerii așa cum ar fi aceasta determinată în urma aplicării prevederilor Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 14/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
dacă expunerea nu ar fi fost garantată prin garanție financiară. În cazul tranzacțiilor pe piețe nereglementate (OTC) cu instrumente financiare derivate E(VA) = E. H(E) este ajustarea de volatilitate corespunzătoare expunerii (E), determinată conform art. 93-118. (3) Valoarea expunerii ajustată integral, care ține cont atât de volatilitate, cât și de efectele de diminuare a riscului care rezultă din utilizarea garanției financiare, se calculează astfel: ... E* = max(0,[E(VA) - C(VAM)]) unde: C(VAM) este C(VA) ajustată suplimentar pentru
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
Valoarea expunerii ajustată integral, care ține cont atât de volatilitate, cât și de efectele de diminuare a riscului care rezultă din utilizarea garanției financiare, se calculează astfel: ... E* = max(0,[E(VA) - C(VAM)]) unde: C(VAM) este C(VA) ajustată suplimentar pentru a ține cont de orice decalaj de scadență, conform prevederilor Capitolului V. (4) Pentru instituțiile de credit care calculează valorile ponderate la risc ale expunerilor conform Regulamentului Băncii Naționale a României nr. 14/2006 și Regulamentului Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
aplicarea unei ajustări de volatilitate H(FX), după cum urmează: G^* = G^*[1 - H(FX)] unde G este valoarea nominală a protecției creditului ajustată pentru absența, dacă este cazul, a restructurării ca și eveniment de credit; G^* este valoarea lui G ajustată în funcție de orice risc valutar, iar H(FX) este ajustarea de volatilitate pentru orice neconcordanță de devize între protecția creditului și obligația suport. În cazul în care nu există neconcordanțe de devize G^* = G Articolul 134 Ajustările de volatilitate ce trebuie
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
moneda națională a debitorului iar expunerea este finanțată în aceeași monedă. 3.2.3. Abordarea bazată pe modele interne de rating Protecție integrală/Protecție parțială cu rang egal Articolul 139 (1) Pentru partea garantată a expunerii [având în vedere valoarea ajustată a protecției creditului G(A)], probabilitatea de nerambursare (PD) pentru scopurile aplicării Capitolului 3 din Regulamentul Băncii Naționale a României nr. 15/2006 și Regulamentul Comisiei Naționale a Valorilor Mobiliare nr. 20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituții de credit și
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
finanțate a creditului - Metoda extinsă a garanțiilor financiare Articolul 147 În cazul în care instituția de credit utilizează metoda extinsă a garanțiilor financiare și există un decalaj între scadența expunerii și scadența protecției, acesta trebuie să se reflecte în valoarea ajustată a garanției, conform următoarei formule: (t - t^*) C(VAM) = C(VA) * ────────── (T - t^*) unde C(VA) este minimul dintre valoarea ajustată în funcție de volatilitate a garanției potrivit Capitolului IV art. 92 și valoarea expunerii; t este minimul dintre numărul de ani
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
creditului, calculat în conformitate cu art. 143-145, și valoarea lui T; T reprezintă numărul de ani rămași până la data scadenței expunerii, calculat în conformitate cu art. 143-145, valoarea sa neputând depăși 5 ani; t^* este 0,25; C(VAM) va corespunde valorii C(VA) ajustată suplimentar pentru decalajul de scadență, ce se include în formula de calcul a valorii ajustate integral a expunerii (E^*), prezentată în Capitolul IV art. 92. 3.3. Tranzacții și operațiuni care fac obiectul protecției nefinanțate a creditului Articolul 148 În
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
până la data scadenței expunerii, calculat în conformitate cu art. 143-145, valoarea sa neputând depăși 5 ani; t^* este 0,25; C(VAM) va corespunde valorii C(VA) ajustată suplimentar pentru decalajul de scadență, ce se include în formula de calcul a valorii ajustate integral a expunerii (E^*), prezentată în Capitolul IV art. 92. 3.3. Tranzacții și operațiuni care fac obiectul protecției nefinanțate a creditului Articolul 148 În cazul în care instituția de credit utilizează tehnici de protecție nefinanțată a creditului și există
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]
-
care fac obiectul protecției nefinanțate a creditului Articolul 148 În cazul în care instituția de credit utilizează tehnici de protecție nefinanțată a creditului și există un decalaj între scadența expunerii și scadența protecției, acesta trebuie să se reflecte în valoarea ajustată a protecției creditului, potrivit următoarei formule: (t - t^*) G(A) = (G^*) * ──────── (T - t^*) unde G^* este valoarea protecției, ajustată pentru orice neconcordanță între devize; G(A) corespunde valorii G^*, ajustată pentru orice decalaj de scadență; t este minimul dintre numărul
REGULAMENT nr. 19 din 14 decembrie 2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituţiile de credit şi firmele de investiţii*). In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/202400_a_203729]