1,754 matches
-
de combinare/agregare trebuie să fie pe deplin înțelese de către instituția de credit. ... (3) Instituția de credit trebuie, cel puțin, să descrie modul în care combinarea informațiilor care provin din sisteme de rating caracterizate de filozofii diferite influențează dinamica și volatilitatea cerințelor de capital. ... Articolul 467 Estimările frecvențelor viitoare de nerambursare și ale pierderilor viitoare, realizate de către instituția de credit, trebuie să se bazeze pe datele istorice, dar aceste date reprezintă numai un punct de plecare și trebuie ajustate cu atenție
REGULAMENT nr. 5 din 20 decembrie 2013 (*actualizat*) privind cerinţe prudenţiale pentru instituţiile de credit. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/265632_a_266961]
-
experiența istorică trebuie să includă o combinație reprezentativă de ani favorabili și nefavorabili pentru economie, în ansamblul său, precum și să ia în considerare ciclurile mai specifice - cum ar fi cele la nivel de industrie -, care sunt semnificative pentru nivelul și volatilitatea intrărilor în stare de nerambursare corespunzătoare expunerilor acoperite de către sistemul de rating. Instituțiile de credit trebuie să demonstreze că estimările utilizate sunt reprezentative pentru ratele probabile pe termen lung. În cazul în care sunt utilizate modele statistice de previzionare - interne
REGULAMENT nr. 5 din 20 decembrie 2013 (*actualizat*) privind cerinţe prudenţiale pentru instituţiile de credit. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/265632_a_266961]
-
conține tetraclorura de carbon este tratată în afara unității industriale într-o stație de epurare cu scopul de a o elimina, guvernele pot să permită aplicarea valorilor limită în punctul în care apa reziduală părăsește stația de epurare. Având în vedere volatilitatea tetraclorurii de carbon și pentru preveni transferarea poluării în alte medii (aer, sol), dacă se utilizează un proces de agitare în spațiu deschis a efluentului care conține tetraclorură de carbon, guvernele vor solicita respectarea valorilor limită în amonte de instalația
jrc1296as1988 by Guvernul României () [Corola-website/Law/86435_a_87222]
-
hotărând la propunerea Comisiei. 3 Dacă evacuările nu depășesc 30 kg pe an, se poate introduce o procedură de control simplificată. 4 Valorile limită medii zilnice sunt de două ori mai mari decât valorile medii lunare. 5 Având în vedere volatilitatea cloroformului și pentru a se asigura respectarea dispozițiilor art. 3 alin. (6), dacă se recurge la un proces care implică agitarea în aer liber a unui efluent care conține cloroform, statele membre solicită respectarea valorilor limită în amonte de instalația
jrc1332as1988 by Guvernul României () [Corola-website/Law/86472_a_87259]
-
consumul comunitar, vor împiedica importurile originare din surse din țări terțe care nu fac obiectul unui dumping. Utilizatorii nu vor putea alege alte surse de aprovizionare sau calități. Faptul că prețurile nu sunt stabilite în funcție de semnalele pieței va contribui la volatilitatea lor și va avea o influență negativă asupra produselor finale destinate consumatorilor. Aceasta va putea, în final, să afecteze rentabilitatea prelucrătorilor. (118) Un preț minim de import va avea, ca atare, numai un impact minor, în termeni de costuri, asupra
32006R0085-ro () [Corola-website/Law/295115_a_296444]
-
bazează (de exemplu perioada de deținere și pragul de încredere). Entitatea poate, de asemenea, să indice perioada de observație și criteriile de ponderare aplicate observațiilor în această perioadă, modul în care opțiunile sunt luate în considerare pentru calcule și ce volatilități și corelări (sau, ca alternativă, simulări de distribuție a probabilităților de la Monte Carlo) se folosesc. B21. O entitate prezintă analize ale sensibilității pentru ansamblul activităților sale, dar poate prezenta diferite tipuri de analize ale sensibilității pentru diferite categorii de instrumente
32006R0108-ro () [Corola-website/Law/295119_a_296448]
-
cu instrumentele respective, informațiile în cauză trebuie să precizeze separat dacă întreprinderea de investiții este împuternicită să investească în instrumente financiare care nu sunt admise pentru tranzacționare pe o piață reglementată, în instrumente derivate sau în instrumente nelichide sau cu volatilitate mare; sau dacă este împuternicită să efectueze vânzări pe termen scurt, achiziții cu fonduri împrumutate, tranzacții de finanțare cu valori mobiliare sau tranzacții care implică plăți de marjă, depozite de garanție sau risc al cursului de schimb. (52) Atunci când o
32006L0073-ro () [Corola-website/Law/295080_a_296409]
-
și pentru statutul și nivelul de cunoștințe ale clientului, descrierea riscurilor include următoarele elemente: (a) riscurile asociate cu instrumentul financiar respectiv, inclusiv o explicație a efectului de levier, a consecințelor acestui efect și riscul de pierdere a întregii investiții; (b) volatilitatea prețului instrumentelor respective și restricțiile eventuale ale pieței disponibile pentru instrumentele în cauză; (c) faptul că, în urma tranzacțiilor cu astfel de instrumente, investitorul și-ar putea asuma angajamente financiare și alte obligații suplimentare, inclusiv datorii condiționale, pe lângă costul de achiziție
32006L0073-ro () [Corola-website/Law/295080_a_296409]
-
de instrumente derivate extrabursiere înregistrate în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri financiare, mărfurile care sunt eligibile pentru a fi incluse în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri financiare pot fi recunoscute, de asemenea, drept garanții eligibile. În sensul calculării ajustărilor de volatilitate, atunci când astfel de instrumente financiare sau mărfuri, care nu sunt eligibile conform anexei VIII la Directiva 2006/48/CE sunt creditate, vândute sau furnizate sau împrumutate, cumpărate sau primite prin intermediul unei garanții financiare sau în alt mod în temeiul unei
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
anexei VIII la Directiva 2006/48/CE sunt creditate, vândute sau furnizate sau împrumutate, cumpărate sau primite prin intermediul unei garanții financiare sau în alt mod în temeiul unei astfel de tranzacții și instituția folosește abordarea de supraveghere a ajustărilor de volatilitate în conformitate cu anexa VIII partea 3 la această directivă, aceste instrumente și mărfuri sunt tratate în același mod ca și acțiunile neincluse în indexul principal cotate la o bursă recunoscută. Atunci când instituțiile folosesc abordarea estimărilor proprii de ajustare a volatilității conform
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
de volatilitate în conformitate cu anexa VIII partea 3 la această directivă, aceste instrumente și mărfuri sunt tratate în același mod ca și acțiunile neincluse în indexul principal cotate la o bursă recunoscută. Atunci când instituțiile folosesc abordarea estimărilor proprii de ajustare a volatilității conform anexei VIII partea 3 la Directiva 2006/48/ CE în legătură cu instrumentele financiare sau mărfurile care nu sunt eligibile în temeiul anexei VIII la această directivă, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. Atunci când instituțiile folosesc abordarea
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
bursă recunoscută. Atunci când instituțiile folosesc abordarea estimărilor proprii de ajustare a volatilității conform anexei VIII partea 3 la Directiva 2006/48/ CE în legătură cu instrumentele financiare sau mărfurile care nu sunt eligibile în temeiul anexei VIII la această directivă, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. Atunci când instituțiile folosesc abordarea modelelor interne definită la anexa VIII partea 3 din Directiva 2006/48/CE, acestea pot aplica, de asemenea, această abordare în portofoliul privind tranzacțiile cu titluri financiare. 10. În
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
și personalul back-office; (d) obiectul riscurilor de piață încorporate în modelul de măsurare a riscurilor și validarea oricărei schimbări semnificative din procesul de măsurare a riscurilor; (e) precizia și caracterul complet al datelor privind pozițiile, precizia și oportunitatea prezumțiilor de volatilitate și de corelație și precizia calculelor de evaluare și de sensibilitate a riscurilor; (f) procedura de verificare folosită de instituție pentru a evalua coerența, punctualitatea și fiabilitatea surselor de date folosite pentru derularea modelelor interne, inclusiv independența acestor surse de
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
și din poziții cu transparență limitată a prețurilor în scenarii realiste de piață. Pe lângă aceasta, modelul intern îndeplinește datele minime standard. Datele aproximative sunt suficient de prudente și pot fi folosite numai atunci când datele disponibile sunt insuficiente sau nu reflectă volatilitatea reală a unei poziții sau portofoliu. În plus, pe măsură ce tehnicile și bunele practici evoluează, instituțiile valorifică aceste progrese. În afară de aceasta, instituțiile dispun de o abordare pentru a încorpora, la calcularea cerințelor de capital aplicabile, riscul de culpă din pozițiile pentru
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
percentile unilateral; (c) o perioadă de reținere egală cu 10 zile; (d) o perioadă de observație istorică efectivă de cel puțin un an, cu excepția cazului în care o perioadă de observație mai scurtă se justifică printr-o creștere semnificativă a volatilității prețurilor și (e) actualizări trimestriale ale datelor. 11. Autoritățile competente solicită ca modelul să încorporeze cu precizie toate riscurile de preț semnificative ale pozițiilor pentru opțiuni sau pozițiilor echivalente și oricare alte riscuri neîncorporate de model să fie acoperite corespunzător
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
folosind una dintre abordările general acceptate. Pentru expuneri semnificative la riscul de rată a dobânzii pentru monedele și pentru piețe cele mai importante, curba de randament se împarte în cel puțin șase segmente de scadență pentru a încorpora variațiile de volatilitate a ratelor pe parcursul curbei de randament. Sistemul de măsurare a riscurilor trebuie, de asemenea, să încorporeze riscul evoluțiilor imperfect corelate dintre diferite curbe de randament. Riscul cursului de schimb Sistemul de măsurare a riscurilor încorporează factorii de risc pentru aur
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
și/sau poziții vechi. 11. Instituțiile țin seama de mai mulți factori atunci când stabilesc dacă este necesară o rezervă de evaluare pentru poziții mai puțin lichide. Acești factori includ durata de timp necesară pentru a acoperi poziția/riscurile din cadrul poziției, volatilitatea și media marjelor prețurilor de cumpărare/vânzare, disponibilitatea cotelor de piață (numărul și identitatea formatorilor de piață) și volatilitatea și media volumelor tranzacțiilor, concentrațiile de piață, clasamentul cronologic al pozițiilor, măsura în care evaluarea recurge la evaluările pe bază de
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
de evaluare pentru poziții mai puțin lichide. Acești factori includ durata de timp necesară pentru a acoperi poziția/riscurile din cadrul poziției, volatilitatea și media marjelor prețurilor de cumpărare/vânzare, disponibilitatea cotelor de piață (numărul și identitatea formatorilor de piață) și volatilitatea și media volumelor tranzacțiilor, concentrațiile de piață, clasamentul cronologic al pozițiilor, măsura în care evaluarea recurge la evaluările pe bază de model și impactul altor riscuri de model. 12. Atunci când se folosesc evaluările părților terțe sau evaluarea pe bază de
32006L0049-ro () [Corola-website/Law/295058_a_296387]
-
tipuri ale produsului în cauză exportate către Comunitate de către producătorii-exportatori vor fi supuse dreptului antidumping aplicabil. (5) Trebuie remarcat faptul că produsul în cauză și principalele materii prime utilizate pentru fabricarea sa s-au caracterizat în ultimii ani printr-o volatilitate considerabilă a prețurilor, care nu a putut fi remediată prin indexarea prețurilor minime de import. Cu toate acestea, eventualele variații semnificative ale prețurilor ar putea fi atenuate prin limitarea angajamentelor în timp. În orice caz, viitoarea aderare a României la
32006D0441-ro () [Corola-website/Law/294833_a_296162]
-
Hindustan Electro Graphite Limited, au oferit angajamente de preț în conformitate cu articolul 13 alineatul (1) din regulamentul de bază. Cu toate acestea, s-au observat diferențe importante între perioada anchetei și momentul actual la costurile materiilor prime, acest lucru datorându-se volatilității generale a acestei piețe. De aici rezultă că, în cazul în care, în acest caz, ar fi fost acceptate angajamente pe baza prețului minimal de import, stabilit numai pe baza datelor colectate cu privire la perioada anchetei, astfel cum sunt propuse în
32004R1628-ro () [Corola-website/Law/293136_a_294465]
-
rata dobânzii nu este fixă, se descriu elementele subiacente pe baza cărora se calculează, precum și metoda utilizată pentru stabilirea unei legături între acestea; se menționează sursele de unde se pot obține informații privind performanțele trecute și viitoare ale elementelor subiacente și volatilitatea acestora; * o descriere a oricărei perturbări a pieței sau a procedurilor de regularizare care ar putea influența elementele subiacente; * o descriere a normelor de ajustare aplicabile în cazul unui eveniment care influențează elementele subiacente; * numele agentului de calculare. În cazul
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
final de referință al elementelor subiacente. 4.2.2. O declarație privind tipul de elemente subiacente utilizate și locul în care pot fi obținute informații despre acestea: * sursele din care se pot obține informații despre performanțele trecute și viitoare și volatilitatea elementelor subiacente; * în cazul în care elementul subiacent este o valoare mobiliară: - denumirea emitentului; - codul ISIN (numărul internațional de identificare al valorilor mobiliare) sau orice alt cod de identificare; * în cazul în care elementul subiacent este un indice: - denumirea indicelui
32004R0809-ro () [Corola-website/Law/292970_a_294299]
-
în temperatura anuală medie, o scădere a precipitațiilor și o ocurență generală de evenimente climatice extreme. Sectorul agricol ar fi afectat cel mai mult de inundații, secete sau alte evenimente climatice adverse. Modelele meteorologice extreme vor declanșa o mai mare volatilitate în producția agricolă, prețurile alimentelor și veniturile fermelor. 1.2. Seceta pedologică extremă și severă din zonele de sud și est ale României coroborată cu consumul ridicat de apă în perioada iulie-august conduc la o rezervă de apă din sol
PROGRAM NAŢIONAL din 26 octombrie 2016 de reabilitare a infrastructurii principale de irigaţii din România. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/276662_a_277991]
-
asigurare și/sau reasigurare conform cerințelor Solvabilitate II și prezintă propuneri de decizie privind aprobarea sau respingerea acestora, pe care o transmite Consiliului A.S.F. motivată temeinic; 8. analizează și propune spre aprobare aplicarea primei de echilibrare, a primei de volatilitate și a măsurilor tranzitorii prevăzute de Legea nr. 237/2015 , cu modificările ulterioare; 9. furnizează opinii și informații la solicitarea Comitetelor de modele interne, EIOPA, pentru Asociația Internațională a Supraveghetorilor în Asigurări și/sau statelor membre și centralizează și transmite
REGULAMENT nr. 10 din 9 decembrie 2016 privind organizarea şi funcţionarea Autorităţii de Supraveghere Financiară. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/278031_a_279360]
-
1) Banca Națională a României va revizui periodic dimensiunea șocului/șocurilor prevăzut/prevăzute la art. 132 având în vedere modificarea circumstanțelor, în special modificările legate de nivelul general al ratelor dobânzii - cum ar fi perioade cu o rată a dobânzii foarte scăzută - și volatilitatea acestora. ... (2) Sistemele interne deținute de către instituțiile de credit trebuie să fie suficient de flexibile pentru calcularea senzitivității la orice șoc standardizat pe rata dobânzii precizat de Banca Națională a României. ... Articolul 134 (1) Instituțiile de credit trebuie să dispună de capacitatea necesară
REGULAMENT nr. 5 din 20 decembrie 2013 (*actualizat*) privind cerinţe prudenţiale pentru instituţiile de credit. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/277825_a_279154]