KorAP: Find »[drukola/base=bushel & drukola/pos=noun]« with Poliqarp

<1 ...5 6 7 >

151 matches

Corola-publishinghouse/Science/394_a_765

ei, adică prin cumpărare : vinde marfa la 8 $/bu, dar cumpărând-o la 5 $/bu obține un surplus de 30.000 $/total contracte. Acest surplus compensează pierderea înregistrată pe piața fizică. Producătorul estimează o Producătorul vinde recoltă de 10.000 busheli la bursă 10.000 porumb. Contractează un busheli porumb - la împrumut la bancă în termen, cu scadență sumă totală de 60.000 $ în octombrie la 8 $/bu (două contracte (inclusiv dobânzile) futures). Cumpără propriile Octombrie Prețul obtenabil este de 5

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
bu, dar cumpărând-o la 5 $/bu obține un surplus de 30.000 $/total contracte. Acest surplus compensează pierderea înregistrată pe piața fizică. Producătorul estimează o Producătorul vinde recoltă de 10.000 busheli la bursă 10.000 porumb. Contractează un busheli porumb - la împrumut la bancă în termen, cu scadență sumă totală de 60.000 $ în octombrie la 8 $/bu (două contracte (inclusiv dobânzile) futures). Cumpără propriile Octombrie Prețul obtenabil este de 5 $/bu. Fermierul încacontracte la 5 $/bu, sează pentru

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
termen, cu scadență sumă totală de 60.000 $ în octombrie la 8 $/bu (două contracte (inclusiv dobânzile) futures). Cumpără propriile Octombrie Prețul obtenabil este de 5 $/bu. Fermierul încacontracte la 5 $/bu, sează pentru cele 10.000 realizând un câștig busheli, 50.000 $ (sumă de 3 $/bu. cu care nu poate stinge împrumutul) Exemplele de hedging de vânzare menționate mai sus au avut ca obiectiv protejarea valorii producției viitoare sau a valorii mărfii din stoc (sau a protejării garanției pentru un

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
fiecare om de afaceri își construiește într-o anumită manieră la bursă operațiunile de hedging, în funcție de scopul urmărit și de evoluția și modificările ulterioare ale pieței. Să considerăm că o unitate de morărit are în plan să cumpere 10.000 busheli de grâu în luna aprilie, în scopul asigurării continuității activității sale. Managerul firmei este preocupat de faptul că prețurile ar putea crește în perioada noiembrie - aprilie. Pentru a se proteja, el hotărăște să facă uz de cunoștințele sale în domeniul

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
În acest caz, el își deschide o poziție pe piața futures, de sens contrar poziției de pe piața cash, vânzând contracte futures pentru grâu, cu data scadenței în luna mai. În momentul respectiv, pe piața cash prețul este de 3,50 $/bushel iar prețul pe piața futures este de 3,65 $/bushel. În luna aprilie, managerul va proceda la achiziționarea de pe piața cash locală a cantității de grâu dinainte stabilită, prețul fiind de 3,70 $/bushel. Diferența (3,70 - 3,50 = 0

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
futures, de sens contrar poziției de pe piața cash, vânzând contracte futures pentru grâu, cu data scadenței în luna mai. În momentul respectiv, pe piața cash prețul este de 3,50 $/bushel iar prețul pe piața futures este de 3,65 $/bushel. În luna aprilie, managerul va proceda la achiziționarea de pe piața cash locală a cantității de grâu dinainte stabilită, prețul fiind de 3,70 $/bushel. Diferența (3,70 - 3,50 = 0,20) este recuperată prin offsetarea poziției de pe piața futures, unde

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
cash prețul este de 3,50 $/bushel iar prețul pe piața futures este de 3,65 $/bushel. În luna aprilie, managerul va proceda la achiziționarea de pe piața cash locală a cantității de grâu dinainte stabilită, prețul fiind de 3,70 $/bushel. Diferența (3,70 - 3,50 = 0,20) este recuperată prin offsetarea poziției de pe piața futures, unde prețul a ajuns la 4,00 $/bushel. Se presupune că se dorește să se efectueze hedgingul exact pentru aceeași marfă și perioadă pentru care

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
la achiziționarea de pe piața cash locală a cantității de grâu dinainte stabilită, prețul fiind de 3,70 $/bushel. Diferența (3,70 - 3,50 = 0,20) este recuperată prin offsetarea poziției de pe piața futures, unde prețul a ajuns la 4,00 $/bushel. Se presupune că se dorește să se efectueze hedgingul exact pentru aceeași marfă și perioadă pentru care a efectuat și producătorul-fermier, respectiv pentru perioada între semănat și recoltat, când riscurile sunt cele mai mari. La rândul lui, fabricantul încheie cu

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
suprafeței însămânțate cu porumb, astfel că, va decide să cumpere contracte futures de porumb, bazându-se pe o creștere de preț. În acest sens, pe 10 februarie achiziționează contracte futures, cu livrare în luna decembrie, la prețul de 1,70 $/bushel. Pe 20 martie, guvernul se implică în problema porumbului cu un program guvernamental, care este lansat pe piață și imediat prețul porumbului pe piața futures se ridică la 1,95 $/bushel. Dacă ar vinde acum contractul futures, ar câștiga 0

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
livrare în luna decembrie, la prețul de 1,70 $/bushel. Pe 20 martie, guvernul se implică în problema porumbului cu un program guvernamental, care este lansat pe piață și imediat prețul porumbului pe piața futures se ridică la 1,95 $/bushel. Dacă ar vinde acum contractul futures, ar câștiga 0,25 $/bushel (1,95 - 1,70 = 0,25 $). În luna iulie, speculatorul își reevaluează poziția și constată apariția secetei, ca urmare a lipsei ploilor asupra culturilor de porumb, iar pe plan

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
20 martie, guvernul se implică în problema porumbului cu un program guvernamental, care este lansat pe piață și imediat prețul porumbului pe piața futures se ridică la 1,95 $/bushel. Dacă ar vinde acum contractul futures, ar câștiga 0,25 $/bushel (1,95 - 1,70 = 0,25 $). În luna iulie, speculatorul își reevaluează poziția și constată apariția secetei, ca urmare a lipsei ploilor asupra culturilor de porumb, iar pe plan mondial, cererea de porumb se află în continuă creștere, astfel că

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
speculatorul își reevaluează poziția și constată apariția secetei, ca urmare a lipsei ploilor asupra culturilor de porumb, iar pe plan mondial, cererea de porumb se află în continuă creștere, astfel că, prețul futures al porumbului a crescut la 2,05 $/bushel. Speculatorul se decide să facă un „offset”, previzionând că prețul a atins nivelul maxim și realizând astfel un profit de 0,35 $/bushel (2,05 - 1,70 = 0,35 $). • Rapoartele despre starea vremii indică mari căderi de ploi pentru următoarele

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
porumb se află în continuă creștere, astfel că, prețul futures al porumbului a crescut la 2,05 $/bushel. Speculatorul se decide să facă un „offset”, previzionând că prețul a atins nivelul maxim și realizând astfel un profit de 0,35 $/bushel (2,05 - 1,70 = 0,35 $). • Rapoartele despre starea vremii indică mari căderi de ploi pentru următoarele două săptămâni, care se suprapun cu perioada de recoltare la cote maxime a grâului (vârf de campanie). Speculatorul, care recepționează această știre, previzionază

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
care se suprapun cu perioada de recoltare la cote maxime a grâului (vârf de campanie). Speculatorul, care recepționează această știre, previzionază o creștere a prețului grâului și decide să achiziționeze contracte futures pentru grâu, la prețul actual de 2,65 $/bushel. Rapoartele asupra vremii se dovedesc a fi exacte și, ca urmare, prețul futures ajunge la 2,80 $/bushel, depășind previziunea, dar speculatorul nu vinde, previzionând noi creșteri ale prețului. Deși piața crește fără un motiv evident, ea scade brusc la

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
această știre, previzionază o creștere a prețului grâului și decide să achiziționeze contracte futures pentru grâu, la prețul actual de 2,65 $/bushel. Rapoartele asupra vremii se dovedesc a fi exacte și, ca urmare, prețul futures ajunge la 2,80 $/bushel, depășind previziunea, dar speculatorul nu vinde, previzionând noi creșteri ale prețului. Deși piața crește fără un motiv evident, ea scade brusc la 2,55 $/bushel, rămânând constant o anumită perioadă. Speculatorul intuiește că a ratat un potențial profit atunci când prețul

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
vremii se dovedesc a fi exacte și, ca urmare, prețul futures ajunge la 2,80 $/bushel, depășind previziunea, dar speculatorul nu vinde, previzionând noi creșteri ale prețului. Deși piața crește fără un motiv evident, ea scade brusc la 2,55 $/bushel, rămânând constant o anumită perioadă. Speculatorul intuiește că a ratat un potențial profit atunci când prețul ajunsese la 2,80 $/bushel și nedorind să rateze din nou, trece la offsetare, profitul său fiind de 0,10 $/bushel : (2,65 - 2,55

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
nu vinde, previzionând noi creșteri ale prețului. Deși piața crește fără un motiv evident, ea scade brusc la 2,55 $/bushel, rămânând constant o anumită perioadă. Speculatorul intuiește că a ratat un potențial profit atunci când prețul ajunsese la 2,80 $/bushel și nedorind să rateze din nou, trece la offsetare, profitul său fiind de 0,10 $/bushel : (2,65 - 2,55 = 0,10 $). Speculatorul își construiește tranzacțiile comerciale cu contracte fu- tures, urmărind să acționeze la standarde ridicate de profitabilitate, vizând

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
brusc la 2,55 $/bushel, rămânând constant o anumită perioadă. Speculatorul intuiește că a ratat un potențial profit atunci când prețul ajunsese la 2,80 $/bushel și nedorind să rateze din nou, trece la offsetare, profitul său fiind de 0,10 $/bushel : (2,65 - 2,55 = 0,10 $). Speculatorul își construiește tranzacțiile comerciale cu contracte fu- tures, urmărind să acționeze la standarde ridicate de profitabilitate, vizând realizarea unui raport cât mai avantajos între suma de bani proprii imobili zați și valoarea afacerii

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
materiilor prime. În continuare ne vom referi la următorul exemplu : Un speculator hotărăște în luna mai să realizeze o „răspândire” grâu-porumb. În acel moment, contractele futures, ce au scadența în luna decembrie, au prețul fixat la nivelul de 3,15 $/bushel, pentru grâu și la 2,15 $/bushel, pentru porumb, sperând ca modificarea prețului porumbului să fie mai mare decât modificarea prețului grâului, fapt ce-l va determina să procedeze astfel: În luna mai : a) vinde un contract futures pentru grâu

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
la următorul exemplu : Un speculator hotărăște în luna mai să realizeze o „răspândire” grâu-porumb. În acel moment, contractele futures, ce au scadența în luna decembrie, au prețul fixat la nivelul de 3,15 $/bushel, pentru grâu și la 2,15 $/bushel, pentru porumb, sperând ca modificarea prețului porumbului să fie mai mare decât modificarea prețului grâului, fapt ce-l va determina să procedeze astfel: În luna mai : a) vinde un contract futures pentru grâu pe luna decembrie la prețul de 3

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
porumb, sperând ca modificarea prețului porumbului să fie mai mare decât modificarea prețului grâului, fapt ce-l va determina să procedeze astfel: În luna mai : a) vinde un contract futures pentru grâu pe luna decembrie la prețul de 3,15 $/bushel; b) cumpără un contract futures pentru porumb peluna decembrie la un preț de 2,15 $/bushel. Diferența este de 1,00 $/bushel. În luna noiembrie: a) cumpără un contract futures pentru grâu pe decembrie la prețul de 2,60 $/bushel

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
-l va determina să procedeze astfel: În luna mai : a) vinde un contract futures pentru grâu pe luna decembrie la prețul de 3,15 $/bushel; b) cumpără un contract futures pentru porumb peluna decembrie la un preț de 2,15 $/bushel. Diferența este de 1,00 $/bushel. În luna noiembrie: a) cumpără un contract futures pentru grâu pe decembrie la prețul de 2,60 $/bushel; b) vinde un contract futures pentru porumb pe decembrie la prețul de 2,25 $/bushel. Diferența

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
În luna mai : a) vinde un contract futures pentru grâu pe luna decembrie la prețul de 3,15 $/bushel; b) cumpără un contract futures pentru porumb peluna decembrie la un preț de 2,15 $/bushel. Diferența este de 1,00 $/bushel. În luna noiembrie: a) cumpără un contract futures pentru grâu pe decembrie la prețul de 2,60 $/bushel; b) vinde un contract futures pentru porumb pe decembrie la prețul de 2,25 $/bushel. Diferența este de 0,35 $/bushel. 5

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
bushel; b) cumpără un contract futures pentru porumb peluna decembrie la un preț de 2,15 $/bushel. Diferența este de 1,00 $/bushel. În luna noiembrie: a) cumpără un contract futures pentru grâu pe decembrie la prețul de 2,60 $/bushel; b) vinde un contract futures pentru porumb pe decembrie la prețul de 2,25 $/bushel. Diferența este de 0,35 $/bushel. 5.3.1.2.2. Tranzacții speculative cu primă (reziliabile) Operațiunea cu primă, reprezintă „ o tranzacție bursieră în care

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]
15 $/bushel. Diferența este de 1,00 $/bushel. În luna noiembrie: a) cumpără un contract futures pentru grâu pe decembrie la prețul de 2,60 $/bushel; b) vinde un contract futures pentru porumb pe decembrie la prețul de 2,25 $/bushel. Diferența este de 0,35 $/bushel. 5.3.1.2.2. Tranzacții speculative cu primă (reziliabile) Operațiunea cu primă, reprezintă „ o tranzacție bursieră în care una din părți (cumpărătorul), își rezervă dreptul de a rezilia (abandona) contractul la termen, în schimbul

BURSE by Aurel CHIRAN, Elena GÎNDU (2004) [Corola-publishinghouse/Science/394_a_765]