156,404 matches
-
trebuie să fie mulțumite de calitatea estimărilor realizate de instituția de credit în vederea reducerii valorii expunerii în sensul respectării cerințelor prevăzute la articolul 111. În cazul în care o instituție de credit are dreptul să utilizeze propriile estimări ale efectelor garanțiilor financiare, instituția în cauză procedează astfel în conformitate cu metoda adoptată pentru determinarea cerințelor de capital. Instituțiilor de credit care au dreptul să utilizeze propriile estimări ale pierderilor datorate nerambursării și factori de conversie proprii pentru o anumită clasă de expuneri în conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
utilizeze metodele descrise la alineatele (1) și (2) pentru a determina valoarea expunerilor în sensul articolului 111 alineatele (1)-(3), pune periodic în aplicare simulări de situații de criză privind concentrările riscului de credit, inclusiv în ceea ce privește valoarea realizabilă a oricărei garanții luate. Aceste simulări de criză periodice abordează riscurile provenite din eventualele modificări ale condițiilor de piață, care ar putea avea un impact negativ asupra caracterului adecvat al fondurilor proprii ale instituției de credit, precum și riscurile provenite din realizarea garanțiilor în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
oricărei garanții luate. Aceste simulări de criză periodice abordează riscurile provenite din eventualele modificări ale condițiilor de piață, care ar putea avea un impact negativ asupra caracterului adecvat al fondurilor proprii ale instituției de credit, precum și riscurile provenite din realizarea garanțiilor în situațiile de criză. Instituția de credit trebuie să asigure autoritățile competente că simulările de criză pe care le pune în aplicare sunt adecvate pentru evaluarea riscurilor respective. În cazul în care o astfel de simulare de criză indică o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
criză. Instituția de credit trebuie să asigure autoritățile competente că simulările de criză pe care le pune în aplicare sunt adecvate pentru evaluarea riscurilor respective. În cazul în care o astfel de simulare de criză indică o valoare realizabilă a garanției luate mai mică decât valoarea care ar putea fi acceptată în temeiul alineatelor (1) și (2), după caz, valoarea garanției care poate fi luată în considerare pentru determinarea valorii expunerilor în sensul articolului 111 alineatele (1)-(3) se reduce în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
adecvate pentru evaluarea riscurilor respective. În cazul în care o astfel de simulare de criză indică o valoare realizabilă a garanției luate mai mică decât valoarea care ar putea fi acceptată în temeiul alineatelor (1) și (2), după caz, valoarea garanției care poate fi luată în considerare pentru determinarea valorii expunerilor în sensul articolului 111 alineatele (1)-(3) se reduce în consecință. Instituțiile de credit în cauză includ următoarele elemente în strategiile lor de gestionare a riscului de concentrare: (a) politici
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
proceduri de abordare a riscurilor provenite din asimetria dintre scadența expunerilor și scadența oricărei protecții a creditului aferente expunerilor respective; (b) politici și proceduri care trebuie aplicate în cazul în care o simulare de criză indică o valoare realizabilă a garanției mai mică decât valoarea acceptată în temeiul alineatelor (1) și (2) și (c) politici și proceduri privind riscul de concentrare ca urmare a punerii în aplicare a tehnicilor de diminuare a riscului de credit, în special riscurile indirecte de credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și (c) politici și proceduri privind riscul de concentrare ca urmare a punerii în aplicare a tehnicilor de diminuare a riscului de credit, în special riscurile indirecte de credit, de exemplu față de un emitent unic de valori mobiliare luate ca garanții. (4) În cazul în care efectele garanțiilor sunt luate în considerare în temeiul alineatelor (1) sau (2), statele membre pot trata orice parte garantată a expunerii ca o expunere față de garant și nu față de client. Articolul 115 (1) În sensul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de concentrare ca urmare a punerii în aplicare a tehnicilor de diminuare a riscului de credit, în special riscurile indirecte de credit, de exemplu față de un emitent unic de valori mobiliare luate ca garanții. (4) În cazul în care efectele garanțiilor sunt luate în considerare în temeiul alineatelor (1) sau (2), statele membre pot trata orice parte garantată a expunerii ca o expunere față de garant și nu față de client. Articolul 115 (1) În sensul articolului 111 alineatele (1)-(3), statele membre
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ponderare a riscului de 20 % elementelor de activ care constituie creanțe și altor expuneri față de instituții, indiferent de scadență. Articolul 117 (1) În cazul în care o expunere față de un client este garantată de o terță parte sau printr-o garanție sub forma unor titluri emise de o terță parte în condițiile prevăzute la articolul 113 alineatul (3) litera (o), statele membre: (a) pot considera că expunerea este față de garant și nu față de client sau (b) pot considera că expunerea este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
expunerea este față de garant și nu față de client sau (b) pot considera că expunerea este față de o terță parte și nu față de client, în cazul în care expunerea definită la articolul 113 alineatul (3) litera (o) este garantată printr-o garanție în condițiile prevăzute la articolul în cauză. (2) Atunci când statele membre aplică tratamentul prevăzut la alineatul (1) litera (a): (a) în cazul în care garanția este denominată într-o altă monedă decât moneda în care este denominată expunerea, valoarea expunerii
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în care expunerea definită la articolul 113 alineatul (3) litera (o) este garantată printr-o garanție în condițiile prevăzute la articolul în cauză. (2) Atunci când statele membre aplică tratamentul prevăzut la alineatul (1) litera (a): (a) în cazul în care garanția este denominată într-o altă monedă decât moneda în care este denominată expunerea, valoarea expunerii considerată ca fiind garantată se calculează în conformitate cu dispozițiile anexei VIII privind tratamentul asimetriei monetare în caz de protecție nefinanțată a creditului; (b) o asimetrie între
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
din operațiunile de închiriere de proprietăți imobiliare sub forma unor birouri sau alte sedii comerciale situate pe teritoriul lor și care îndeplinesc criteriile stabilite de anexa VI partea 1 punctul 54. Până la 31 decembrie 2010, autoritățile competente pot recunoaște alte garanții decât garanțiile eligibile în conformitate cu articolele 90-93 pentru determinarea părții garantate a unui împrumut scadent în sensul anexei VI. Până la 31 decembrie 2012, pentru determinarea valorilor expunerilor ponderate la risc în sensul anexei VI partea 1 punctul 4, se aplică aceeași
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de închiriere de proprietăți imobiliare sub forma unor birouri sau alte sedii comerciale situate pe teritoriul lor și care îndeplinesc criteriile stabilite de anexa VI partea 1 punctul 54. Până la 31 decembrie 2010, autoritățile competente pot recunoaște alte garanții decât garanțiile eligibile în conformitate cu articolele 90-93 pentru determinarea părții garantate a unui împrumut scadent în sensul anexei VI. Până la 31 decembrie 2012, pentru determinarea valorilor expunerilor ponderate la risc în sensul anexei VI partea 1 punctul 4, se aplică aceeași ponderare a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
specificate la articolul 57 litera (o), achiziționate înainte de 20 iulie 2006. (5) Până la 31 decembrie 2010, media pierderilor datorate nerambursării, ponderată cu valoarea expunerii, pentru toate expunerile față de clienți de retail garantate cu proprietăți imobiliare și care nu beneficiază de garanții din partea administrației centrale, nu poate fi mai mică de 10 %. (6) Până la 31 decembrie 2017, autoritățile competente din statele membre pot excepta de la tratamentul RI anumite expuneri pe acțiuni deținute de instituțiile de credit și de filialele din UE ale
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cu sau fără recurs, finanțarea tranzacțiilor comerciale (inclusiv forfetare) 3. Leasing financiar 4. Servicii de expediere a unor sume de bani 5. Eliberarea și administrarea mijloacelor de plată (de exemplu, cărți de credit, cecuri de călătorie și trate bancare) 6. Garanții și angajamente 7. Tranzacționare în cont propriu sau în contul clienților, cu: (a) instrumente de pe piața monetară (cecuri, efecte de comerț, certificate de depozit etc.); (b) schimb valutar; c) contracte futures pe instrumente financiare și contracte cu opțiuni; (d) instrumente
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
21 aprilie 2004 privind piețele instrumentelor financiare 24, atunci când se face referire la instrumentele financiare prevăzute la secțiunea C din anexa I la respectiva directivă, fac obiectul recunoașterii reciproce în sensul prezentei directive. ANEXA II CLASIFICAREA ELEMENTELOR EXTRABILANȚIERE Risc ridicat: - Garanții având caracter de substitute de credit - Instrumente derivate de credit - Acceptări - Andosarea efectelor de comerț care nu poartă numele unei alte instituții de credit - Tranzacții cu recurs - Acreditive stand-by irevocabile, cu caracter de substitute de credit - Active achiziționate în baza
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
unele active, definite la articolul 12 alineatele (3) și (5) din Directiva 86/635/CEE și - Alte elemente care prezintă un grad de risc ridicat. Risc mediu: - Acreditive documentare emise și confirmate (a se vedea, de asemenea, "risc mediu/scăzut") - Garanții și cauțiuni (inclusiv garanții pentru licitații, de execuție, pentru angajamente vamale și fiscale) și garanții care nu au caracter de substitute de credit - Acreditive stand-by irevocabile care nu au caracter de substitute de credit - Facilități de credit neutilizate (contracte de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
articolul 12 alineatele (3) și (5) din Directiva 86/635/CEE și - Alte elemente care prezintă un grad de risc ridicat. Risc mediu: - Acreditive documentare emise și confirmate (a se vedea, de asemenea, "risc mediu/scăzut") - Garanții și cauțiuni (inclusiv garanții pentru licitații, de execuție, pentru angajamente vamale și fiscale) și garanții care nu au caracter de substitute de credit - Acreditive stand-by irevocabile care nu au caracter de substitute de credit - Facilități de credit neutilizate (contracte de împrumut, de achiziție de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
și - Alte elemente care prezintă un grad de risc ridicat. Risc mediu: - Acreditive documentare emise și confirmate (a se vedea, de asemenea, "risc mediu/scăzut") - Garanții și cauțiuni (inclusiv garanții pentru licitații, de execuție, pentru angajamente vamale și fiscale) și garanții care nu au caracter de substitute de credit - Acreditive stand-by irevocabile care nu au caracter de substitute de credit - Facilități de credit neutilizate (contracte de împrumut, de achiziție de valori mobiliare, de instrumente de garantare sau de acceptare) cu o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de efecte (NIF) și facilități de garantare care se reînnoiesc la scadență (RUF) și - Alte elemente care prezintă un grad de risc mediu și care sunt comunicate Comisiei. Risc mediu/scăzut: - Acreditive documentare în cadrul cărora expedierea în sine funcționează ca garanție și alte tranzacții care decurg din una în alta - Facilități de credit neutilizate (contracte de împrumut, de achiziție de valori mobiliare, de instrumente de garantare sau de acceptare) cu o scadență inițială de până la un an sau de un an
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
grup de compensare, pentru care numai soldul este relevant pentru stabilirea valorii expunerii pe baza metodei standardizate prevăzută la partea 5. 8. "Contract în marjă" reprezintă un contract potrivit căruia, sau dispoziții ale unui contract potrivit cărora, o contrapartidă oferă garanții reale celeilalte contrapartide, atunci când expunerea celei de-a doua contrapartide față de prima contrapartidă depășește un anumit nivel. 9. "Prag de marjă" reprezintă nivelul maxim al expunerii în curs, de la care una dintre părți are dreptul să solicite garanții reale. 10
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
contrapartidă oferă garanții reale celeilalte contrapartide, atunci când expunerea celei de-a doua contrapartide față de prima contrapartidă depășește un anumit nivel. 9. "Prag de marjă" reprezintă nivelul maxim al expunerii în curs, de la care una dintre părți are dreptul să solicite garanții reale. 10. "Perioada de risc de marjă" reprezintă perioada de timp de la ultimul schimb de garanții reale, care acoperă un grup de compensare de tranzacții cu o contrapartidă care nu-și respectă obligațiile contractuale, până la momentul la care poziția respectivei
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
depășește un anumit nivel. 9. "Prag de marjă" reprezintă nivelul maxim al expunerii în curs, de la care una dintre părți are dreptul să solicite garanții reale. 10. "Perioada de risc de marjă" reprezintă perioada de timp de la ultimul schimb de garanții reale, care acoperă un grup de compensare de tranzacții cu o contrapartidă care nu-și respectă obligațiile contractuale, până la momentul la care poziția respectivei contrapartide este închisă și riscul de piață rezultat face obiectul unei noi operațiuni de acoperire. 11
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
altor expuneri stabilite de autoritățile competente, pe care instituția de credit le are în proces de derulare cu contrapartida centrală. Expunerile contrapartidei centrale la riscul de credit al contrapartidei față de toți participanții la acordurile sale trebuie acoperite zilnic integral prin garanții reale. 7. Expunerile care decurg din tranzacțiile cu termen lung de decontare se pot stabili pe baza oricăreia dintre metodele specificate la părțile 3-6, indiferent de metodele alese pentru tratarea instrumentelor financiare derivate tranzacționate pe OTC, a operațiunilor de report
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
PARTEA 5 Metoda standardizată 1. Metoda standardizată (MS) poate fi utilizată numai pentru instrumentele financiare derivate tranzacționate pe OTC și tranzacțiile cu termen lung de decontare. Valoarea expunerii se calculează separat pentru fiecare grup de compensare. Se stabilește prin deducerea garanțiilor, pe baza următoarei formule: valoarea expunerii = ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: CMV = valoarea curentă de piață a portofoliului de tranzacții din cadrul unui grup de compensare cu o contrapartidă, înainte de deducerea garanțiilor, respectiv: ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: CMVi
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]