156,404 matches
-
de o agenție internațională de rating recunoscută echivalentă sau superioară gradului investiției și pentru alte garanții eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. 46. Instituțiile de credit care folosesc abordarea estimărilor proprii trebuie să estimeze volatilitatea garanției sau asimetria monedelor fără a ține seama de vreo corelare dintre expunerea neacoperită de garanție, garanție și/sau cursurile de schimb. Criterii cantitative 47. Pentru calcularea ajustărilor de volatilitate se folosește un interval de încredere unilateral de 99 centile. 48
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
garanții eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. 46. Instituțiile de credit care folosesc abordarea estimărilor proprii trebuie să estimeze volatilitatea garanției sau asimetria monedelor fără a ține seama de vreo corelare dintre expunerea neacoperită de garanție, garanție și/sau cursurile de schimb. Criterii cantitative 47. Pentru calcularea ajustărilor de volatilitate se folosește un interval de încredere unilateral de 99 centile. 48. Perioada de lichidare este de 20 de zile lucrătoare pentru tranzacțiile de creditare acoperite de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
eligibile, ajustările de volatilitate trebuie calculate pentru fiecare element în parte. 46. Instituțiile de credit care folosesc abordarea estimărilor proprii trebuie să estimeze volatilitatea garanției sau asimetria monedelor fără a ține seama de vreo corelare dintre expunerea neacoperită de garanție, garanție și/sau cursurile de schimb. Criterii cantitative 47. Pentru calcularea ajustărilor de volatilitate se folosește un interval de încredere unilateral de 99 centile. 48. Perioada de lichidare este de 20 de zile lucrătoare pentru tranzacțiile de creditare acoperite de garanție
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
garanție și/sau cursurile de schimb. Criterii cantitative 47. Pentru calcularea ajustărilor de volatilitate se folosește un interval de încredere unilateral de 99 centile. 48. Perioada de lichidare este de 20 de zile lucrătoare pentru tranzacțiile de creditare acoperite de garanție; 5 zile lucrătoare pentru operațiunile de report, cu excepția cazurilor în care aceste tranzacții implică transferul de mărfuri sau drepturi garantate referitoare la proprietatea asupra tranzacțiilor de creditare sau împrumut de mărfuri și valori mobiliare și de 10 zile lucrătoare pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
volatilitate în funcție de TM și HN este ajustarea de volatilitate bazată pe perioada de lichidare TN. 50. Instituțiile de credit iau în considerare caracterul nelichid al activelor de calitate redusă. Perioada de lichidare este majorată acolo unde există îndoieli privind lichiditatea garanției. Instituțiile de credit identifică astfel cazurile în care datele istorice pot să subestimeze volatilitatea potențială, de exemplu în cazul ancorării unei monede. Astfel de cazuri se tratează prin intermediul unei simulări de criză. 51. Perioada de observație istorică (perioada eșantion) pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în loc să aplice ajustările de volatilitate calculate în conformitate cu punctele 34-57, să aplice o ajustare de volatilitate de 0 %. Această opțiune nu este disponibilă pentru instituțiile de credit care folosesc abordarea modelelor interne descrisă la punctele 12-21: (a) atât expunerea, cât și garanția constau în numerar sau titluri de creanță emise de administrații centrale sau bănci centrale în sensul părții 1 punctul 7 litera (b) și sunt eligibile pentru o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; (b) atât expunerea, cât și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
constau în numerar sau titluri de creanță emise de administrații centrale sau bănci centrale în sensul părții 1 punctul 7 litera (b) și sunt eligibile pentru o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; (b) atât expunerea, cât și garanția sunt denominate în aceeași monedă; (c) fie scadența tranzacției este de cel mult o zi, fie atât expunerea, cât și garanția fac obiectul unei marcări zilnice la piață sau al ajustărilor de marjă zilnice; (d) se consideră că perioada dintre
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
b) și sunt eligibile pentru o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; (b) atât expunerea, cât și garanția sunt denominate în aceeași monedă; (c) fie scadența tranzacției este de cel mult o zi, fie atât expunerea, cât și garanția fac obiectul unei marcări zilnice la piață sau al ajustărilor de marjă zilnice; (d) se consideră că perioada dintre ultima marcare la piață anterioară unei neajustări a marjei de către contrapartidă și lichidarea garanției este de cel mult patru zile lucrătoare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
o zi, fie atât expunerea, cât și garanția fac obiectul unei marcări zilnice la piață sau al ajustărilor de marjă zilnice; (d) se consideră că perioada dintre ultima marcare la piață anterioară unei neajustări a marjei de către contrapartidă și lichidarea garanției este de cel mult patru zile lucrătoare; (e) tranzacția este decontată printr-un sistem de decontare care s-a dovedit fiabil pentru acest tip de tranzacție; (f) documentația care acoperă acordul este documentația standard de piață pentru operațiunile de report
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
efectivă) calculată astfel cum se prevede la prezentul punct reprezintă LGD în sensul anexei VII. LGD* = LGD (E*/E) unde: LGD este LGD care s-ar aplica expunerii în conformitate cu articolele 84-89 în cazul în care expunerea nu ar beneficia de garanție; E este valoarea expunerii astfel cum este descrisă la punctul 33; E* se calculează în conformitate cu punctul 33. 1.5. Alte garanții eligibile în sensul articolelor 84-89 1.5.1. Evaluarea (a) Garanții imobiliare 62. Bunurile sunt evaluate de un evaluator
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
este LGD care s-ar aplica expunerii în conformitate cu articolele 84-89 în cazul în care expunerea nu ar beneficia de garanție; E este valoarea expunerii astfel cum este descrisă la punctul 33; E* se calculează în conformitate cu punctul 33. 1.5. Alte garanții eligibile în sensul articolelor 84-89 1.5.1. Evaluarea (a) Garanții imobiliare 62. Bunurile sunt evaluate de un evaluator independent la valoarea de piață sau la o valoare inferioară. În statele membre care au prevăzut criterii riguroase pentru evaluarea valorii
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de condițiile de piață normale și locale, de utilizarea curentă și de utilizările alternative ale bunurilor. La evaluarea valorii ipotecare nu se iau în considerare elemente speculative. Valoarea ipotecară se consemnează în documente în mod transparent și clar. 65. Valoarea garanției este valoarea de piață sau valoarea ipotecară redusă corespunzător pentru a reflecta rezultatele supravegherii cerute la partea 2 punctul 8 și pentru a ține seama de orice creanțe prioritare asupra bunurilor. (b) Creanțe 66. Valoarea creanțelor reprezintă valoarea de încasat
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de piață sau valoarea ipotecară redusă corespunzător pentru a reflecta rezultatele supravegherii cerute la partea 2 punctul 8 și pentru a ține seama de orice creanțe prioritare asupra bunurilor. (b) Creanțe 66. Valoarea creanțelor reprezintă valoarea de încasat. (c) Alte garanții fizice 67. Bunurile se evaluează la valoarea lor de piață - adică suma estimată pentru care bunurile ar putea fi schimbate la data evaluării între un cumpărător și un vânzător interesați printr-o tranzacție în condiții de concurență normală. 1.5
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
5.2. Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate (a) Tratament general 68. LGD* calculată astfel cum se prevede la punctele 69-72 reprezintă LGD în sensul anexei VII. 69. În cazul în care raportul dintre valoarea garanției (C) și valoarea expunerii (E) se situează sub pragul C (nivelul minim necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
LGD* calculată astfel cum se prevede la punctele 69-72 reprezintă LGD în sensul anexei VII. 69. În cazul în care raportul dintre valoarea garanției (C) și valoarea expunerii (E) se situează sub pragul C (nivelul minim necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție. 70. Atunci când raportul dintre valoarea garanției și valoarea expunerii depășește un al doilea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
expunerii (E) se situează sub pragul C (nivelul minim necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție. 70. Atunci când raportul dintre valoarea garanției și valoarea expunerii depășește un al doilea prag superior C** (adică nivelul cerut de acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
C (nivelul minim necesar de acoperire prin garanție a expunerii), astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție. 70. Atunci când raportul dintre valoarea garanției și valoarea expunerii depășește un al doilea prag superior C** (adică nivelul cerut de acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
5, LGD* este valoarea LGD stabilită de anexa VII pentru expunerile față de o contrapartidă care nu beneficiază de garanție. 70. Atunci când raportul dintre valoarea garanției și valoarea expunerii depășește un al doilea prag superior C** (adică nivelul cerut de acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
al doilea prag superior C** (adică nivelul cerut de acordarea garanției pentru a obține o recunoaștere deplină a LGD) astfel cum este stabilit în tabelul 5, LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
LGD* este valoarea stabilită în tabelul 5. 71. Atunci când nivelul cerut de acoperire cu garanții C** nu este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
este atins în ceea ce privește expunerea în ansamblu, expunerea se consideră a constitui două expuneri - partea pentru care se atinge nivelul cerut al acoperirii cu garanții C** și restul expunerii. 72. Tabelul 5 prevede LGD* aplicabilă și nivelurile cerute de acoperire cu garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe eventuale LGD* pentru creanțe subordonate sau creanțe eventuale Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
garanții pentru fracțiunea garantată a expunerii. Tabelul 5 Valoarea LGD minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe eventuale LGD* pentru creanțe subordonate sau creanțe eventuale Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C*) Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C**) Creanțe 35 % 65 % 0 % 125 % Imobile rezidențiale/comerciale 35 % 65 % 30 % 140 % Alte garanții 40 % 70 % 30 % 140 % Sub rezerva nivelurilor de garantare indicate în tabelul 5, prin derogare
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
minimă pentru fracțiunea garantată a expunerii LGD* pentru creanțe de rang superior sau creanțe eventuale LGD* pentru creanțe subordonate sau creanțe eventuale Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C*) Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C**) Creanțe 35 % 65 % 0 % 125 % Imobile rezidențiale/comerciale 35 % 65 % 30 % 140 % Alte garanții 40 % 70 % 30 % 140 % Sub rezerva nivelurilor de garantare indicate în tabelul 5, prin derogare, autoritățile competente pot: (a) permite instituțiilor de credit să atribuie
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
LGD* pentru creanțe subordonate sau creanțe eventuale Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C*) Nivel minim cerut pentru acoperirea expunerii cu o garanție (C**) Creanțe 35 % 65 % 0 % 125 % Imobile rezidențiale/comerciale 35 % 65 % 30 % 140 % Alte garanții 40 % 70 % 30 % 140 % Sub rezerva nivelurilor de garantare indicate în tabelul 5, prin derogare, autoritățile competente pot: (a) permite instituțiilor de credit să atribuie o valoare a LGD de 30 % pentru expunerile de rang superior legate de contracte de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de închiriere de echipamente și (c) permite instituțiilor de credit să atribuie o valoare LGD de 30 % pentru expunerile de rang superior garantate cu imobile rezidențiale sau comerciale. La finalul acestei perioade, prezenta derogare se reexaminează. (b) Tratament alternativ pentru garanțiile imobiliare 73. Sub rezerva cerințelor de la prezentul punct și de la punctul 74 și ca alternativă la tratamentul prevăzut la punctele 68-72, autoritățile competente dintr-un stat membru pot autoriza instituțiile de credit să atribuie o ponderare a riscului de 50
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]