1,630 matches
-
ancorării unei monede. Astfel de cazuri se tratează prin intermediul unei simulări de criză. 51. Perioada de observație istorică (perioada eșantion) pentru calcularea ajustărilor de volatilitate este de cel puțin un an. Pentru instituțiile de credit care folosesc un regim de ponderare sau alte metode pentru o perioadă de observație istorică, perioada de observație efectivă este de cel puțin un an (adică media ponderată a intervalului de timp dintre observații nu poate fi mai mică de 6 luni). Autoritățile competente pot cere
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
abordarea modelelor interne descrisă la punctele 12-21: (a) atât expunerea, cât și garanția constau în numerar sau titluri de creanță emise de administrații centrale sau bănci centrale în sensul părții 1 punctul 7 litera (b) și sunt eligibile pentru o ponderare a riscului de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; (b) atât expunerea, cât și garanția sunt denominate în aceeași monedă; (c) fie scadența tranzacției este de cel mult o zi, fie atât expunerea, cât și garanția fac obiectul unei marcări zilnice la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
alte obligații, atunci tranzacția poate fi reziliată imediat și (h) contrapartida este considerată "participant cheie pe piață" de către autoritățile competente. Participanții cheie pe piață includ următoarele entități: - entitățile menționate la punctul 7 litera (b) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; - instituții; - alte societăți comerciale financiare (inclusiv societățile de asigurare) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 20 % în conformitate cu articolele 78-83 sau care, în cazul instituțiilor de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cheie pe piață includ următoarele entități: - entitățile menționate la punctul 7 litera (b) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 0 % în conformitate cu articolele 78-83; - instituții; - alte societăți comerciale financiare (inclusiv societățile de asigurare) pentru care expunerile beneficiază de o ponderare de 20 % în conformitate cu articolele 78-83 sau care, în cazul instituțiilor de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 83-89, nu beneficiază de o evaluare a creditului realizată de o agenție internațională recunoscută și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
evaluate intern ca având o valoare PD echivalentă celei asociate evaluărilor de credit efectuate de agenție internațională, pentru care autoritățile competente au stabilit o asociere cu gradul 2 de calitate a creditului sau cu un grad superior, în conformitate cu normele de ponderare a expunerilor față de întreprinderi prevăzute la articolele 78-83; - organisme de plasament colectiv reglementate, care fac obiectul cerințelor de capital sau de îndatorare; - fonduri de pensii reglementate și - organizații de compensare recunoscute. 59. În cazul în care o autoritate competentă permite
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
b) Tratament alternativ pentru garanțiile imobiliare 73. Sub rezerva cerințelor de la prezentul punct și de la punctul 74 și ca alternativă la tratamentul prevăzut la punctele 68-72, autoritățile competente dintr-un stat membru pot autoriza instituțiile de credit să atribuie o ponderare a riscului de 50 % fracțiunii de expunere garantată complet cu imobile rezidențiale sau imobile comerciale situate pe teritoriul statului membru, în cazul în care instituțiile de credit pot demonstra că piețele relevante sunt bine dezvoltate și au o vechime îndelungată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de la punctul 73, eligibilitatea de recurgere la acest tratament încetează până în momentul în care condițiile în cauză sunt îndeplinite într-un an ulterior. 75. Autoritățile competente care nu autorizează tratamentul de la punctul 73 pot autoriza instituțiile de credit să atribuie ponderări ale riscului permise conform acestui tratament pentru expunerile garantate cu imobile rezidențiale sau comerciale situate pe teritoriul statelor membre în cauză, ale căror autorități competente autorizează prezentul tratament sub rezerva acelorași condiții care se aplică în statul membru respectiv. 1
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
nu se pot face plăți în cazul unei pierderi sunt echivalente cu pozițiile de primă pierdere reținute și generează un transfer pe tranșe al riscului. 2.2.2. Abordarea standardizată (a) Protecție integrală 87. În sensul articolului 80, g reprezintă ponderarea riscului care se atribuie unei expuneri care este pe deplin protejată de o protecție nefinanțată (GA), unde: g este ponderarea riscului aplicabilă expunerilor față de furnizorul protecției astfel cum se indică la articolele 78-83 și GA este valoarea G* calculată în conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
transfer pe tranșe al riscului. 2.2.2. Abordarea standardizată (a) Protecție integrală 87. În sensul articolului 80, g reprezintă ponderarea riscului care se atribuie unei expuneri care este pe deplin protejată de o protecție nefinanțată (GA), unde: g este ponderarea riscului aplicabilă expunerilor față de furnizorul protecției astfel cum se indică la articolele 78-83 și GA este valoarea G* calculată în conformitate cu punctul 84 și ajustată suplimentar pentru orice asimetrie de scadență prevăzută la partea 4. (b) Protecție parțială - rang egal 88
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
diminuarea riscului de credit. De exemplu, în situația în care o tranșă este transferată unei terțe părți prin intermediul unei protecții nefinanțate a creditului, în calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc ale instituției de credit inițiatoare, pentru tranșa respectivă, se aplică ponderarea riscului aferentă terței părți. 3.1. Tratamentul asimetriei scadențelor în cazul titlurizărilor sintetice 5. În vederea calculului valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu punctul 3, orice asimetrie între scadența protecției creditului prin intermediul căreia se realizează segmentarea riscului de credit pe tranșe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
este cea mai mare scadență a oricăreia dintre expunerile respective, dar nu poate depăși 5 ani. Scadența protecției creditului se determină în conformitate cu anexa VIII. 7. La calculul valorilor expunerilor ponderate la risc pentru tranșele cărora le-a fost atribuită o ponderare a riscului de 1 250 % în conformitate cu partea 4, o instituție de credit inițiatoare trebuie să ignore orice asimetrie a scadențelor. Pentru toate celelalte tranșe, se aplică tratamentul aferent situațiilor de asimetrie a scadențelor, prevăzut de anexa VIII, potrivit următoarei formule
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
articolele 90-93 este furnizată în mod direct emitentului de instrumente financiare securizate (SSPE) și respectiva protecție este luată în considerare în procesul de evaluare a creditului aferent unei poziții, efectuat de o agenție internațională de rating desemnată, se poate utiliza ponderarea riscului asociată acelei evaluări a creditului. În cazul în care protecția nu îndeplinește condițiile de eligibilitate în conformitate cu articolele 90-93, evaluarea creditului nu este recunoscută. În situația în care protecția creditului nu este furnizată emitentului de instrumente financiare securizate (SSPE), ci
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
default și/sau de pierdere, și factori calitativi precum gama de tranzacții evaluate de evaluare de agenția internațională de rating și semnificația evaluării creditului. 9. Autoritățile competente urmăresc să se asigure ca pozițiile de titlurizare cărora le este atribuită aceeași ponderare a riscului pe baza evaluărilor creditului efectuate de agenții internaționale de rating eligibile fac obiectul unui grad de risc de credit echivalent. Aceasta include modificarea corespunzătoare a deciziei privind nivelul de calitate a creditului cu care trebuie asociată o anumită
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
o anumită evaluare a creditului. PARTEA 4 Metode de calcul 1. CALCULUL VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISC 1. În sensul articolului 96, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții de titlurizare se calculează prin aplicarea la valoarea expunerii poziției ponderarea riscului relevantă în conformitate cu dispozițiile prezentei părți. 2. Sub rezerva punctului 3: (a) în cazul în care instituția de credit calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu punctele 6-36, valoarea expunerii unei poziții de titlurizare înregistrată în bilanț este valoarea sa
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
autoritățile competente, în conformitate cu articolul 98, astfel cum se stabilește în tabelele 1 și 2. Tabelul 1 Poziții, altele decât cele asociate cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului 1 2 3 4 Cel mult 5 Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 350 % 1 250 % Tabelul 2 Poziții asociate cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului 1 2 3 Orice alte evaluări de credit Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 1 250 % 7. În conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
creditului 1 2 3 4 Cel mult 5 Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 350 % 1 250 % Tabelul 2 Poziții asociate cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului 1 2 3 Orice alte evaluări de credit Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 1 250 % 7. În conformitate cu punctele 10-15, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții neevaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea unei ponderări a riscului de 1 250 %. 2.1. Instituții de credit inițiatoare și sponsor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Nivel de calitate a creditului 1 2 3 Orice alte evaluări de credit Ponderarea riscului 20 % 50 % 100 % 1 250 % 7. În conformitate cu punctele 10-15, valoarea expunerii ponderate la risc a unei poziții neevaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea unei ponderări a riscului de 1 250 %. 2.1. Instituții de credit inițiatoare și sponsor 8. În cazul unei instituții de credit inițiatoare sau care are calitatea de sponsor, valorile expunerilor ponderate la risc calculate pentru propriile poziții de titlurizare pot fi
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calculate pentru propriile poziții de titlurizare pot fi limitate la valorile expunerilor ponderate la risc care ar fi fost calculate pentru expunerile care fac obiectul titlurizării în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate, sub rezerva aplicării unei ponderări a riscului de 150 % tuturor elementelor restante și elementelor aparținând "categoriilor reglementare cu risc ridicat" din cadrul expunerilor care fac obiectul titlurizării. 2.2. Tratamentul pozițiilor neevaluate 9. Instituțiile de credit care dețin o poziție neevaluată de titlurizare pot să aplice
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorii expunerii ponderate la risc pentru poziția respectivă, tratamentul prevăzut la punctul 10 cu condiția ca, în orice moment, să fie cunoscută componența portofoliului de expuneri care fac obiectul titlurizării. 10. O instituție de credit poate aplica media ponderată a ponderărilor riscului ce ar fi aplicate expunerilor care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care deține expunerile, multiplicată cu un coeficient de concentrare. Coeficientul de concentrare este egal cu raportul dintre suma valorilor nominale ale tuturor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
coeficient de concentrare. Coeficientul de concentrare este egal cu raportul dintre suma valorilor nominale ale tuturor tranșelor și suma valorilor nominale ale tranșelor subordonate sau cu același rang de subordonare în raport cu tranșa în care este deținută poziția, inclusiv respectiva tranșă. Ponderarea riscului rezultată nu trebuie să fie mai mare de 1 250 % sau mai mică decât nivelul oricărei ponderări aplicabile unei tranșe cotate cu grad mai mic de subordonare. În situația în care instituția de credit nu poate determina ponderările de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
suma valorilor nominale ale tranșelor subordonate sau cu același rang de subordonare în raport cu tranșa în care este deținută poziția, inclusiv respectiva tranșă. Ponderarea riscului rezultată nu trebuie să fie mai mare de 1 250 % sau mai mică decât nivelul oricărei ponderări aplicabile unei tranșe cotate cu grad mai mic de subordonare. În situația în care instituția de credit nu poate determina ponderările de risc aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83, respectivei poziții i se aplică o ponderare a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
tranșă. Ponderarea riscului rezultată nu trebuie să fie mai mare de 1 250 % sau mai mică decât nivelul oricărei ponderări aplicabile unei tranșe cotate cu grad mai mic de subordonare. În situația în care instituția de credit nu poate determina ponderările de risc aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83, respectivei poziții i se aplică o ponderare a riscului de 1 250 %. 2.3. Tratamentul pozițiilor de titlurizare deținute în cadrul unei tranșe secundare de alocare a pierderilor sau a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
oricărei ponderări aplicabile unei tranșe cotate cu grad mai mic de subordonare. În situația în care instituția de credit nu poate determina ponderările de risc aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83, respectivei poziții i se aplică o ponderare a riscului de 1 250 %. 2.3. Tratamentul pozițiilor de titlurizare deținute în cadrul unei tranșe secundare de alocare a pierderilor sau a unei tranșe mai favorabile în cadrul unui program de efecte de comerț având drept suport active 11. În funcție de posibilitatea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
având drept suport active 11. În funcție de posibilitatea aplicării unui tratament mai avantajos în temeiul dispozițiilor privind facilitățile de lichiditate prevăzute la punctele 13-15, o instituție de credit poate aplica pozițiilor de titlurizare care îndeplinesc condițiile prevăzute la punctul 12 o ponderare a riscului reprezentând valoarea cea mai mare dintre 100 % și cea mai mare dintre ponderările care ar fi fost aplicate oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care ar deține respectivele expuneri
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
privind facilitățile de lichiditate prevăzute la punctele 13-15, o instituție de credit poate aplica pozițiilor de titlurizare care îndeplinesc condițiile prevăzute la punctul 12 o ponderare a riscului reprezentând valoarea cea mai mare dintre 100 % și cea mai mare dintre ponderările care ar fi fost aplicate oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care ar deține respectivele expuneri. 12. Pentru ca tratamentul prevăzut la punctul 11 să poată fi aplicat, poziția din titlurizare: (a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]