1,630 matches
-
situație de neplată, în sensul articolelor 84-89 sau, atunci când portofoliul de expuneri care fac obiectul titlurizării este alcătuit din instrumente evaluate, să conducă la încetarea facilității în situația în care calitatea medie a portofoliului se situează sub cotația aferentă investiției; Ponderarea riscului care se aplică este cea mai mare ponderare care s-ar aplica oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care deține respectivele expuneri. 2.4.2. Facilități de lichiditate care pot
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
portofoliul de expuneri care fac obiectul titlurizării este alcătuit din instrumente evaluate, să conducă la încetarea facilității în situația în care calitatea medie a portofoliului se situează sub cotația aferentă investiției; Ponderarea riscului care se aplică este cea mai mare ponderare care s-ar aplica oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în conformitate cu articolele 78-83 de către o instituție de credit care deține respectivele expuneri. 2.4.2. Facilități de lichiditate care pot fi trase doar în cazul unei crize generale a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
22. 2.5.3. Calculul valorilor expunerilor ponderate la risc 24. Valoarea expunerii ponderate la risc calculată în conformitate cu punctul 16 se obține multiplicând valoarea interesului investitorilor cu produsul factorului de conversie corespunzător, în conformitate cu punctele 26-33 și al mediei ponderate a ponderărilor riscului aplicabile expunerilor care fac obiectul titlurizării, în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate. 25. O clauză de rambursare anticipată este considerată controlată dacă se îndeplinesc următoarele condiții: (a) instituția de credit inițiatoare dispune de un plan
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calculul valorilor expunerilor ponderate la risc poate fi modificat în conformitate cu anexa VIII. 2.7. Reducerea valorilor expunerilor ponderate la risc 35. În conformitate cu articolul 66 alineatul (2), pentru o valoare a expunerii unei poziții de titlurizare căreia îi este atribuită o ponderare a riscului de 1 250 %, instituțiile de credit pot, ca alternativă la includerea poziției respective în calculul valorilor expunerilor ponderate la risc, să deducă din fondurile proprii valoarea expunerii aferente poziției în cauză. În acest sens, calculul valorii expunerii poate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
drept suport active, precum și în cazul altor instituții de credit care nu au obținut aprobarea de a utiliza metoda formulei prudențiale sau, pentru pozițiile din cadrul programelor de efecte de comerț având drept suport active, abordarea bazată pe evaluări interne, o ponderare a riscului de 1 250 % se atribuie pozițiilor de titlurizare care nu sunt evaluate și pentru care nu se poate utiliza un rating implicit. 3.1.1. Utilizarea ratingurilor implicite 42. O instituție de credit atribuie unei poziții neevaluate o
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
credit plus valorile pierderilor anticipate aferente expunerilor în cauză. 3.3. Metoda bazată pe ratinguri 46. Potrivit metodei bazate pe ratinguri, valoarea expunerii ponderate la risc aferente unei poziții evaluate de titlurizare se calculează prin aplicarea asupra valorii expunerii a ponderării de risc aferente nivelului de calitate a creditului cu care autoritatea competentă a asociat evaluarea creditului, în conformitate cu articolul 98, astfel cum se stabilește în tabelele 4 și 5, multiplicată cu un coeficient de 1,06. Tabelul 4 Poziții, altele decât
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
evaluarea creditului, în conformitate cu articolul 98, astfel cum se stabilește în tabelele 4 și 5, multiplicată cu un coeficient de 1,06. Tabelul 4 Poziții, altele decât cele cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului (CQS) Ponderarea riscului A B C CQS 1 7 % 12 % 20 % CQS 2 8 % 15 % 25 % CQS 3 10 % 18 % 35 % CQS 4 12 % 20 % 35 % CQS 5 20 % 35 % 35 % CQS 6 35 % 50 % 50 % CQS 7 60 % 75 % 75 % CQS
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
250 % 250 % 250 % CQS 10 425 % 425 % 425 % CQS 11 650 % 650 % 650 % Mai mic de CQS 11 1 250 % 1 250 % 1 250 % Tabelul 5 Poziții cu evaluări ale creditului pe termen scurt Nivel de calitate a creditului (CQS) Ponderarea riscului A B C CQS 1 7 % 12 % 20 % CQS 2 12 % 20 % 35 % CQS 3 60 % 75 % 75 % Toate celelalte evaluări de credit 1 250 % 1 250 % 1 250 % 47. Sub rezerva punctelor 48 și 49, ponderările de risc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
creditului (CQS) Ponderarea riscului A B C CQS 1 7 % 12 % 20 % CQS 2 12 % 20 % 35 % CQS 3 60 % 75 % 75 % Toate celelalte evaluări de credit 1 250 % 1 250 % 1 250 % 47. Sub rezerva punctelor 48 și 49, ponderările de risc din coloanele A ale fiecărui tabel se aplică în cazul în care poziția este deținută în tranșa cu cel mai mic grad de subordonare. Pentru a determina dacă o tranșă are cel mai mic grad de subordonare nu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
contracte referitoare la instrumente financiare derivate pe rata dobânzii sau pe valută, comisioanele datorate sau de alte plăți similare. 48. Asupra unei poziții dintr-o tranșă având cel mai mic grad de subordonare într-o titlurizare se poate aplica o ponderare a riscului de 6 %, în situația în care respectiva tranșă este de rang superior din toate punctele de vedere față de o altă tranșă aferentă unor poziții din titlurizare cărora le-ar fi atribuită o ponderare a riscului de 7 % în conformitate cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
titlurizare se poate aplica o ponderare a riscului de 6 %, în situația în care respectiva tranșă este de rang superior din toate punctele de vedere față de o altă tranșă aferentă unor poziții din titlurizare cărora le-ar fi atribuită o ponderare a riscului de 7 % în conformitate cu punctul 46, cu condiția ca: (a) autoritatea competentă să aibă garanția că ponderarea este justificată datorită capacității de absorbție a pierderilor pe care o au tranșele subordonate din titlurizare și (b) fie poziția să dispună
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
rang superior din toate punctele de vedere față de o altă tranșă aferentă unor poziții din titlurizare cărora le-ar fi atribuită o ponderare a riscului de 7 % în conformitate cu punctul 46, cu condiția ca: (a) autoritatea competentă să aibă garanția că ponderarea este justificată datorită capacității de absorbție a pierderilor pe care o au tranșele subordonate din titlurizare și (b) fie poziția să dispună de o evaluare externă a creditului care a fost asociată cu gradul 1 de calitate a creditului din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
4 sau 5 fie, în cazul în care poziția nu este evaluată, să fie îndeplinite cerințele prevăzute la punctul 42 literele (a)-(c), iar prin "poziții de referință" se înțelege pozițiile din tranșa subordonată cărora le-ar fi atribuită o ponderare a riscului de 7 % în conformitate cu punctul 46. 49. Ponderările de risc din coloanele C ale fiecărui tabel se aplică în cazul pozițiilor dintr-o titlurizare în care numărul efectiv al expunerilor care fac obiectul titlurizării este mai mic de 6
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
nu este evaluată, să fie îndeplinite cerințele prevăzute la punctul 42 literele (a)-(c), iar prin "poziții de referință" se înțelege pozițiile din tranșa subordonată cărora le-ar fi atribuită o ponderare a riscului de 7 % în conformitate cu punctul 46. 49. Ponderările de risc din coloanele C ale fiecărui tabel se aplică în cazul pozițiilor dintr-o titlurizare în care numărul efectiv al expunerilor care fac obiectul titlurizării este mai mic de 6. În vederea determinării numărului efectiv al expunerilor care fac obiectul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
al expunerilor suport din portofoliul inițial care conține expunerile suport deja titlurizate. În situația în care se cunoaște proporția din portofoliu căreia îi corespunde cea mai mare expunere, C1, instituția de credit poate determina N ca fiind 1/C1. 50. Ponderările de risc prevăzute în coloana B se aplică tuturor celorlalte poziții. 51. Diminuarea riscului de credit pentru pozițiile de titlurizare poate fi recunoscută în conformitate cu punctele 60-62. 3.4. Metoda formulei prudențiale 52. Sub rezerva punctelor 58 și 59, potrivit metodei
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
prevăzute în coloana B se aplică tuturor celorlalte poziții. 51. Diminuarea riscului de credit pentru pozițiile de titlurizare poate fi recunoscută în conformitate cu punctele 60-62. 3.4. Metoda formulei prudențiale 52. Sub rezerva punctelor 58 și 59, potrivit metodei formulei prudențiale, ponderarea riscului aferentă unei poziții de titlurizare este maximul dintre 7 % și ponderarea aplicabilă în conformitate cu punctul 53. 53. Sub rezerva punctelor 58 și 59, ponderarea riscului aplicabilă valorii expunerii este: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** unde: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de credit pentru pozițiile de titlurizare poate fi recunoscută în conformitate cu punctele 60-62. 3.4. Metoda formulei prudențiale 52. Sub rezerva punctelor 58 și 59, potrivit metodei formulei prudențiale, ponderarea riscului aferentă unei poziții de titlurizare este maximul dintre 7 % și ponderarea aplicabilă în conformitate cu punctul 53. 53. Sub rezerva punctelor 58 și 59, ponderarea riscului aplicabilă valorii expunerii este: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** unde: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** unde: ***[PLEASE INSERT FORMULAE FROM THE ORIGINAL]*** În aceste expresii
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
3.4. Metoda formulei prudențiale 52. Sub rezerva punctelor 58 și 59, potrivit metodei formulei prudențiale, ponderarea riscului aferentă unei poziții de titlurizare este maximul dintre 7 % și ponderarea aplicabilă în conformitate cu punctul 53. 53. Sub rezerva punctelor 58 și 59, ponderarea riscului aplicabilă valorii expunerii este: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** unde: ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** unde: ***[PLEASE INSERT FORMULAE FROM THE ORIGINAL]*** În aceste expresii, Beta [x; a, b] reprezintă distribuția beta cumulativă cu parametrii "a" și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
exemplu, este disponibilă o singură rezervă sau garanție reală suplimentară pentru acoperirea pierderilor din ambele surse), parametrul de intrare LGDi este media ponderată a LGD pentru riscul de credit și 75 % din LGD pentru riscul de diluare a valorii creanței. Ponderările utilizate sunt cerințele de capital la nivel individual pentru riscul de credit, și, respectiv, pentru riscul de diluare. Date simplificate În situația în care valoarea celei mai mari dintre expunerile titlurizate, C1, nu depășește 3 % din suma valorilor expunerilor titlurizate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valorilor expunerilor ponderate la risc aferente unei poziții neevaluate de titlurizare sub forma unei facilități de lichiditate, care îndeplinește condițiile de eligibilitate prevăzute la punctul 13 sau care se încadrează în condițiile prevăzute la punctul 56. 59. Cea mai mare ponderare a riscului care s-ar aplica în conformitate cu articolele 78-83 oricăreia dintre expunerile care fac obiectul titlurizării în cazul în care acestea nu ar fi fost titlurizate poate fi aplicată poziției de titlurizare reprezentate de o facilitate de lichiditate. Pentru a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
acestea se aplică în vederea calculului valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83. Metoda formulei prudențiale - protecție integrală a creditului 63. În situația în care valorile expunerilor ponderate la risc se calculează utilizând metoda formulei prudențiale, instituția de credit determină "ponderarea de risc efectivă" a respectivei poziții. Ponderarea de risc efectivă este produsul dintre 100 și raportul dintre valoarea expunerii ponderate la risc a poziției și valoarea expunerii poziției respective. 64. În cazul protecției finanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83. Metoda formulei prudențiale - protecție integrală a creditului 63. În situația în care valorile expunerilor ponderate la risc se calculează utilizând metoda formulei prudențiale, instituția de credit determină "ponderarea de risc efectivă" a respectivei poziții. Ponderarea de risc efectivă este produsul dintre 100 și raportul dintre valoarea expunerii ponderate la risc a poziției și valoarea expunerii poziției respective. 64. În cazul protecției finanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la risc a poziției de titlurizare este produsul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a poziției de titlurizare este produsul dintre valoarea expunerii ajustate cu protecția finanțată aferentă poziției (E*, calculat în conformitate cu articolele 90-93 în scopul determinării valorilor expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83, considerând că valoarea poziției de titlurizare este E) și ponderarea de risc efectivă. 65. În cazul protecției nefinanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la risc a poziției de titlurizare se calculează prin multiplicarea GA (valoarea protecției ajustate în conformitate cu anexa VIII în cazul în care există o asimetrie a monedelor și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
efectivă. 65. În cazul protecției nefinanțate a creditului, valoarea expunerii ponderate la risc a poziției de titlurizare se calculează prin multiplicarea GA (valoarea protecției ajustate în conformitate cu anexa VIII în cazul în care există o asimetrie a monedelor și scadențelor) cu ponderarea de risc aferentă furnizorului protecției; la aceasta se adaugă produsul dintre valoarea poziției titlurizate minus GA și ponderarea de risc efectivă. Metoda formulei prudențiale - protecție parțială 66. În cazul în care prin diminuarea riscului de credit se acoperă "prima pierdere
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calculează prin multiplicarea GA (valoarea protecției ajustate în conformitate cu anexa VIII în cazul în care există o asimetrie a monedelor și scadențelor) cu ponderarea de risc aferentă furnizorului protecției; la aceasta se adaugă produsul dintre valoarea poziției titlurizate minus GA și ponderarea de risc efectivă. Metoda formulei prudențiale - protecție parțială 66. În cazul în care prin diminuarea riscului de credit se acoperă "prima pierdere" sau se acoperă în mod proporțional pierderile aferente poziției de titlurizare, instituția de credit poate aplica dispozițiile punctelor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]