1,754 matches
-
procesul de gestionare a riscurilor. 56. În cadrul procesului propriu de audit intern al instituției de credit se efectuează periodic o examinare independentă a sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate. O examinare a sistemului general de estimare a ajustărilor de volatilitate și de integrare a acelor ajustări în procesul de gestionare a riscurilor are loc cel puțin o dată pe an și include, în mod special, cel puțin: (a) integrarea ajustărilor de volatilitate estimate în gestionarea zilnică a riscurilor; b) validarea oricărei
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
examinare a sistemului general de estimare a ajustărilor de volatilitate și de integrare a acelor ajustări în procesul de gestionare a riscurilor are loc cel puțin o dată pe an și include, în mod special, cel puțin: (a) integrarea ajustărilor de volatilitate estimate în gestionarea zilnică a riscurilor; b) validarea oricărei schimbări semnificative din procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; (c) verificarea coerenței, punctualității și fiabilității surselor de date folosite pentru funcționarea sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
gestionare a riscurilor are loc cel puțin o dată pe an și include, în mod special, cel puțin: (a) integrarea ajustărilor de volatilitate estimate în gestionarea zilnică a riscurilor; b) validarea oricărei schimbări semnificative din procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; (c) verificarea coerenței, punctualității și fiabilității surselor de date folosite pentru funcționarea sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date și (d) precizia și pertinența estimărilor de volatilitate. (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate 57. Ajustările
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ajustărilor de volatilitate estimate în gestionarea zilnică a riscurilor; b) validarea oricărei schimbări semnificative din procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; (c) verificarea coerenței, punctualității și fiabilității surselor de date folosite pentru funcționarea sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date și (d) precizia și pertinența estimărilor de volatilitate. (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate 57. Ajustările de volatilitate prevăzute la punctele 36-41 sunt ajustările de volatilitate care se aplică atunci când există o reevaluare zilnică. În
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
din procesul de estimare a ajustărilor de volatilitate; (c) verificarea coerenței, punctualității și fiabilității surselor de date folosite pentru funcționarea sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date și (d) precizia și pertinența estimărilor de volatilitate. (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate 57. Ajustările de volatilitate prevăzute la punctele 36-41 sunt ajustările de volatilitate care se aplică atunci când există o reevaluare zilnică. În mod similar, atunci când o instituție de credit își folosește propriile estimări ale ajustărilor de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ajustărilor de volatilitate; (c) verificarea coerenței, punctualității și fiabilității surselor de date folosite pentru funcționarea sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date și (d) precizia și pertinența estimărilor de volatilitate. (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate 57. Ajustările de volatilitate prevăzute la punctele 36-41 sunt ajustările de volatilitate care se aplică atunci când există o reevaluare zilnică. În mod similar, atunci când o instituție de credit își folosește propriile estimări ale ajustărilor de volatilitate în conformitate cu punctele 42-56, acestea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
verificarea coerenței, punctualității și fiabilității surselor de date folosite pentru funcționarea sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date și (d) precizia și pertinența estimărilor de volatilitate. (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate 57. Ajustările de volatilitate prevăzute la punctele 36-41 sunt ajustările de volatilitate care se aplică atunci când există o reevaluare zilnică. În mod similar, atunci când o instituție de credit își folosește propriile estimări ale ajustărilor de volatilitate în conformitate cu punctele 42-56, acestea trebuie calculate în primul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
folosite pentru funcționarea sistemului de estimare a ajustărilor de volatilitate, inclusiv independența acestor surse de date și (d) precizia și pertinența estimărilor de volatilitate. (iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate 57. Ajustările de volatilitate prevăzute la punctele 36-41 sunt ajustările de volatilitate care se aplică atunci când există o reevaluare zilnică. În mod similar, atunci când o instituție de credit își folosește propriile estimări ale ajustărilor de volatilitate în conformitate cu punctele 42-56, acestea trebuie calculate în primul rând pe baza reevaluării zilnice. În cazul în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
iii) Extrapolarea ajustărilor de volatilitate 57. Ajustările de volatilitate prevăzute la punctele 36-41 sunt ajustările de volatilitate care se aplică atunci când există o reevaluare zilnică. În mod similar, atunci când o instituție de credit își folosește propriile estimări ale ajustărilor de volatilitate în conformitate cu punctele 42-56, acestea trebuie calculate în primul rând pe baza reevaluării zilnice. În cazul în care frecvența reevaluării este mai mică decât o dată pe zi, se aplică ajustări mai mari ale volatilității. Aceste ajustări se calculează prin extrapolarea ajustărilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
își folosește propriile estimări ale ajustărilor de volatilitate în conformitate cu punctele 42-56, acestea trebuie calculate în primul rând pe baza reevaluării zilnice. În cazul în care frecvența reevaluării este mai mică decât o dată pe zi, se aplică ajustări mai mari ale volatilității. Aceste ajustări se calculează prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate din reevaluarea zilnică, folosind următoarea formulă a "rădăcinii pătrate a timpului": ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL]*** unde: H este ajustarea de volatilitate care se aplică HM este ajustarea de volatilitate atunci când
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
punctele 42-56, acestea trebuie calculate în primul rând pe baza reevaluării zilnice. În cazul în care frecvența reevaluării este mai mică decât o dată pe zi, se aplică ajustări mai mari ale volatilității. Aceste ajustări se calculează prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate din reevaluarea zilnică, folosind următoarea formulă a "rădăcinii pătrate a timpului": ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL]*** unde: H este ajustarea de volatilitate care se aplică HM este ajustarea de volatilitate atunci când există o reevaluare zilnică NR este numărul real de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
o dată pe zi, se aplică ajustări mai mari ale volatilității. Aceste ajustări se calculează prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate din reevaluarea zilnică, folosind următoarea formulă a "rădăcinii pătrate a timpului": ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL]*** unde: H este ajustarea de volatilitate care se aplică HM este ajustarea de volatilitate atunci când există o reevaluare zilnică NR este numărul real de zile lucrătoare dintre reevaluări TM este perioada de lichidare pentru tipul de tranzacție în cauză. (iv) Condiții pentru aplicarea ajustării de volatilitate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ale volatilității. Aceste ajustări se calculează prin extrapolarea ajustărilor de volatilitate din reevaluarea zilnică, folosind următoarea formulă a "rădăcinii pătrate a timpului": ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL]*** unde: H este ajustarea de volatilitate care se aplică HM este ajustarea de volatilitate atunci când există o reevaluare zilnică NR este numărul real de zile lucrătoare dintre reevaluări TM este perioada de lichidare pentru tipul de tranzacție în cauză. (iv) Condiții pentru aplicarea ajustării de volatilitate de 0 % 58. În ceea ce privește operațiunile de report și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
volatilitate care se aplică HM este ajustarea de volatilitate atunci când există o reevaluare zilnică NR este numărul real de zile lucrătoare dintre reevaluări TM este perioada de lichidare pentru tipul de tranzacție în cauză. (iv) Condiții pentru aplicarea ajustării de volatilitate de 0 % 58. În ceea ce privește operațiunile de report și operațiunile de împrumut sau creditare de valori mobiliare, atunci când o instituție de credit folosește abordarea ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordarea bazată pe estimări proprii și atunci când condițiile prevăzute
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de lichidare pentru tipul de tranzacție în cauză. (iv) Condiții pentru aplicarea ajustării de volatilitate de 0 % 58. În ceea ce privește operațiunile de report și operațiunile de împrumut sau creditare de valori mobiliare, atunci când o instituție de credit folosește abordarea ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordarea bazată pe estimări proprii și atunci când condițiile prevăzute la literele (a)-(h) sunt îndeplinite, instituțiile de credit pot, în loc să aplice ajustările de volatilitate calculate în conformitate cu punctele 34-57, să aplice o ajustare de volatilitate de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
valori mobiliare, atunci când o instituție de credit folosește abordarea ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordarea bazată pe estimări proprii și atunci când condițiile prevăzute la literele (a)-(h) sunt îndeplinite, instituțiile de credit pot, în loc să aplice ajustările de volatilitate calculate în conformitate cu punctele 34-57, să aplice o ajustare de volatilitate de 0 %. Această opțiune nu este disponibilă pentru instituțiile de credit care folosesc abordarea modelelor interne descrisă la punctele 12-21: (a) atât expunerea, cât și garanția constau în numerar sau
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordarea bazată pe estimări proprii și atunci când condițiile prevăzute la literele (a)-(h) sunt îndeplinite, instituțiile de credit pot, în loc să aplice ajustările de volatilitate calculate în conformitate cu punctele 34-57, să aplice o ajustare de volatilitate de 0 %. Această opțiune nu este disponibilă pentru instituțiile de credit care folosesc abordarea modelelor interne descrisă la punctele 12-21: (a) atât expunerea, cât și garanția constau în numerar sau titluri de creanță emise de administrații centrale sau bănci centrale
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
iar o expunere este acoperită atât de o garanție financiară, cât și de o altă garanție eligibilă, LGD* care reprezintă LGD în sensul anexei VII se calculează după cum urmează. 77. Instituția de credit trebuie să subîmpartă valoarea expunerii ajustată la volatilitate (adică valoarea rezultată după aplicarea ajustării de volatilitate prevăzută la punctul 33) în fracțiuni care să fie acoperite separat de câte un singur tip de garanție. Aceasta înseamnă că instituția de credit trebuie să împartă expunerea într-o fracțiune acoperită
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
garanție financiară, cât și de o altă garanție eligibilă, LGD* care reprezintă LGD în sensul anexei VII se calculează după cum urmează. 77. Instituția de credit trebuie să subîmpartă valoarea expunerii ajustată la volatilitate (adică valoarea rezultată după aplicarea ajustării de volatilitate prevăzută la punctul 33) în fracțiuni care să fie acoperite separat de câte un singur tip de garanție. Aceasta înseamnă că instituția de credit trebuie să împartă expunerea într-o fracțiune acoperită de o garanție financiară eligibilă, o fracțiune acoperită
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
este mai mare de 60 % din valoarea expunerii. 84. Atunci când protecția nefinanțată a creditului este denominată într-o monedă diferită de cea în care este denominată expunerea (asimetrie a monedelor), valoarea protecției creditului se reduce prin aplicarea unei ajustări de volatilitate HFX după cum urmează: G* = G (1-HFX) unde: G este valoarea nominală a protecției creditului, G* este G ajustată pentru orice risc de curs de schimb și Hfx este ajustarea de volatilitate pentru orice asimetrie dintre moneda protecției creditului și moneda
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
protecției creditului se reduce prin aplicarea unei ajustări de volatilitate HFX după cum urmează: G* = G (1-HFX) unde: G este valoarea nominală a protecției creditului, G* este G ajustată pentru orice risc de curs de schimb și Hfx este ajustarea de volatilitate pentru orice asimetrie dintre moneda protecției creditului și moneda obligației suport. Atunci când nu există o asimetrie a monedelor G* = G 85. Ajustările de volatilitate pentru orice asimetrie a monedelor pot fi calculate conform abordării ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
G* este G ajustată pentru orice risc de curs de schimb și Hfx este ajustarea de volatilitate pentru orice asimetrie dintre moneda protecției creditului și moneda obligației suport. Atunci când nu există o asimetrie a monedelor G* = G 85. Ajustările de volatilitate pentru orice asimetrie a monedelor pot fi calculate conform abordării ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordării bazate pe estimări proprii prevăzute la punctele 34-57. 2.2. Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
este ajustarea de volatilitate pentru orice asimetrie dintre moneda protecției creditului și moneda obligației suport. Atunci când nu există o asimetrie a monedelor G* = G 85. Ajustările de volatilitate pentru orice asimetrie a monedelor pot fi calculate conform abordării ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali sau abordării bazate pe estimări proprii prevăzute la punctele 34-57. 2.2. Calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc și a valorilor pierderilor anticipate 2.2.1. Protecția parțială - împărțirea în tranșe 86. Atunci când instituția de credit
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pe garanții financiare 7. Scadența protecției creditului și cea a expunerii trebuie să se reflecte în valoarea ajustată a garanției, în conformitate cu formula următoare: CVAM = CVA (t-t*)/(T-t*) unde: CVA reprezintă cea mai redusă valoare dintre valoarea ajustată a volatilității garanției specificată la partea 3 punctul 33 și valoarea expunerii, t reprezintă cel mai mic număr de ani dintre perioada care rămâne până la data scadentă a protecției creditului calculată în conformitate cu punctele 3-5 și valoarea T; T reprezintă cel mai mic
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
fără a furniza estimări proprii ale LGD sau ale factorilor de conversie cu privire la categoria de expuneri, separat pentru fiecare categorie de expuneri, valoarea totală a expunerii (după caz, după compensarea în cadrul sau în afara bilanțului) care dispune - după aplicarea ajustărilor de volatilitate - de garanții financiare eligibile și alte garanții eligibile și (g) pentru instituțiile de credit care calculează valorile expunerilor ponderate la risc în conformitate cu articolele 78-83 sau 84-89, dar fără a furniza estimări proprii ale LGD sau ale factorilor de conversie cu privire la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]