19,965 matches
-
înaltă calitate, astfel cum este aceasta determinată de societatea de administrare. Calitatea unui instrument de piață monetară este apreciată, printre altele, în baza următorilor factori: ... - calitatea creditului instrumentului de piață monetară; - natura categoriei de active reprezentate de instrumentul de piață monetară; - pentru instrumentele financiare structurate, riscul operațional și de contrapartidă inerent în tranzacția financiară structurată; - profilul de lichiditate; d) se asigură că portofoliul lor are o scadență medie ponderată (weighted average maturity, WAM) de cel mult 6 luni și o durată
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
revizuire a ratei dobânzii (interest rate reset date) să fie mai mic de sau egal cu 397 de zile, dată la care titlurile de valoare cu rată variabilă ar trebui revizuite la o rată sau un index a/al pieței monetare; ... g) limitează investițiile în alte organisme de plasament colectiv la cele care respectă definiția fondurilor de piață monetară; ... h) nu își asumă riscuri directe sau indirecte față de titluri de participație sau materii prime, inclusiv prin instrumente derivate, și utilizează instrumente
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
zile, dată la care titlurile de valoare cu rată variabilă ar trebui revizuite la o rată sau un index a/al pieței monetare; ... g) limitează investițiile în alte organisme de plasament colectiv la cele care respectă definiția fondurilor de piață monetară; ... h) nu își asumă riscuri directe sau indirecte față de titluri de participație sau materii prime, inclusiv prin instrumente derivate, și utilizează instrumente derivate numai în conformitate cu strategia de investiții pe piața monetară a fondului. Instrumentele derivate care generează un risc valutar
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
colectiv la cele care respectă definiția fondurilor de piață monetară; ... h) nu își asumă riscuri directe sau indirecte față de titluri de participație sau materii prime, inclusiv prin instrumente derivate, și utilizează instrumente derivate numai în conformitate cu strategia de investiții pe piața monetară a fondului. Instrumentele derivate care generează un risc valutar pot fi utilizate numai pentru acoperirea riscului (hedging). Investițiile în titluri de valoare în alte monede decât moneda de bază sunt permise, cu condiția ca riscul valutar să fie acoperit în
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
de valoare în alte monede decât moneda de bază sunt permise, cu condiția ca riscul valutar să fie acoperit în întregime; ... i) au fie o NAV fluctuantă, fie o NAV constantă. ... Specificații pentru criteriile de identificare ale fondurilor de piață monetară: (a) instrumentul de piață monetară este considerat ca având o înaltă calitate a creditului dacă i s-a acordat unul dintre cele mai înalte două ratinguri de credit pe termen scurt disponibile de către fiecare agenție de rating de credit recunoscută
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
decât moneda de bază sunt permise, cu condiția ca riscul valutar să fie acoperit în întregime; ... i) au fie o NAV fluctuantă, fie o NAV constantă. ... Specificații pentru criteriile de identificare ale fondurilor de piață monetară: (a) instrumentul de piață monetară este considerat ca având o înaltă calitate a creditului dacă i s-a acordat unul dintre cele mai înalte două ratinguri de credit pe termen scurt disponibile de către fiecare agenție de rating de credit recunoscută care a acordat un rating
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
cel mai înalt rating pe termen scurt în două categorii, aceste două categorii sunt considerate o categorie unică și, prin urmare, cel mai înalt rating disponibil; (b) cu titlu de excepție de la cerința prevăzută la lit. (a), fondul de piață monetară poate deține emisiuni suverane a căror calitate se încadrează cel puțin în categoria investiții, "emisiune suverană" însemnând instrumente de piață monetară emise sau garantate de o autoritate centrală, regională sau locală ori de o bancă centrală dintr-un stat membru
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
cel mai înalt rating disponibil; (b) cu titlu de excepție de la cerința prevăzută la lit. (a), fondul de piață monetară poate deține emisiuni suverane a căror calitate se încadrează cel puțin în categoria investiții, "emisiune suverană" însemnând instrumente de piață monetară emise sau garantate de o autoritate centrală, regională sau locală ori de o bancă centrală dintr-un stat membru, de Banca Centrală Europeană, de Uniunea Europeană sau de Banca Europeană de Investiții; (c) la calcularea WAL pentru titluri de valoare, inclusiv
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
fi exercitată în mod liber de societatea de administrare la data de exercitare a acesteia; - prețul de exercitare al opțiunii put rămâne apropiat de valoarea preconizată a instrumentului la următoarea dată de exercitare; - strategia de investiții a fondurilor de piață monetară presupune că există o probabilitate ridicată ca opțiunea să fie exercitată la următoarea dată de exercitare; (d) la calcularea WAL și WAM se ia în considerare impactul instrumentelor financiare derivate, al depozitelor și al tehnicilor de administrare eficientă de portofoliu
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
tuturor titlurilor de valoare suport din fond, ponderate pentru a reflecta deținerile relative din fiecare instrument, presupunând că scadența unui instrument cu rată variabilă este mai degrabă intervalul de timp rămas până la următoarea revizuire a ratei dobânzii la rata pieței monetare, și nu intervalul de timp rămas până la data la care principalul titlului de valoare trebuie rambursat. În practică, WAM se utilizează pentru a determina sensibilitatea unui fond de piață monetară la variațiile ratelor dobânzilor de pe piața monetară; (f) durata de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
rămas până la următoarea revizuire a ratei dobânzii la rata pieței monetare, și nu intervalul de timp rămas până la data la care principalul titlului de valoare trebuie rambursat. În practică, WAM se utilizează pentru a determina sensibilitatea unui fond de piață monetară la variațiile ratelor dobânzilor de pe piața monetară; (f) durata de viață medie ponderată (weighted average life, WAL) - media ponderată a scadenței reziduale a fiecărui titlu de valoare deținut într-un fond, reprezentând intervalul de timp până la data la care principalul
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
la rata pieței monetare, și nu intervalul de timp rămas până la data la care principalul titlului de valoare trebuie rambursat. În practică, WAM se utilizează pentru a determina sensibilitatea unui fond de piață monetară la variațiile ratelor dobânzilor de pe piața monetară; (f) durata de viață medie ponderată (weighted average life, WAL) - media ponderată a scadenței reziduale a fiecărui titlu de valoare deținut într-un fond, reprezentând intervalul de timp până la data la care principalul este rambursat în întregime, fără a ține
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
titlului de valoare. WAL se utilizează pentru a determina riscul de credit, acesta fiind cu atât mai ridicat cu cât este amânată mai mult rambursarea principalului. De asemenea, WAL se utilizează pentru limitarea riscului de lichiditate; (g) instrumente de piață monetară - instrumente tranzacționate în mod normal pe piața monetară, care sunt lichide și care au o valoare ce poate fi stabilită cu exactitate în orice moment; (h) societate de administrare - o societate a cărei activitate obișnuită constă în administrarea portofoliului unui
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
determina riscul de credit, acesta fiind cu atât mai ridicat cu cât este amânată mai mult rambursarea principalului. De asemenea, WAL se utilizează pentru limitarea riscului de lichiditate; (g) instrumente de piață monetară - instrumente tranzacționate în mod normal pe piața monetară, care sunt lichide și care au o valoare ce poate fi stabilită cu exactitate în orice moment; (h) societate de administrare - o societate a cărei activitate obișnuită constă în administrarea portofoliului unui fond de piață monetară. Lista fondurilor de piață
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
mod normal pe piața monetară, care sunt lichide și care au o valoare ce poate fi stabilită cu exactitate în orice moment; (h) societate de administrare - o societate a cărei activitate obișnuită constă în administrarea portofoliului unui fond de piață monetară. Lista fondurilor de piață monetară rezidente este publicată de Banca Națională a României. Lista instituțiilor financiare monetare din Uniunea Europeană este publicată de Banca Centrală Europeană; c) alți intermediari financiari (S123) - unități cu personalitate juridic�� și cvasisocietăți financiare a căror funcție principală constă în
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
care sunt lichide și care au o valoare ce poate fi stabilită cu exactitate în orice moment; (h) societate de administrare - o societate a cărei activitate obișnuită constă în administrarea portofoliului unui fond de piață monetară. Lista fondurilor de piață monetară rezidente este publicată de Banca Națională a României. Lista instituțiilor financiare monetare din Uniunea Europeană este publicată de Banca Centrală Europeană; c) alți intermediari financiari (S123) - unități cu personalitate juridic�� și cvasisocietăți financiare a căror funcție principală constă în furnizarea de servicii de intermediere
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
poate fi stabilită cu exactitate în orice moment; (h) societate de administrare - o societate a cărei activitate obișnuită constă în administrarea portofoliului unui fond de piață monetară. Lista fondurilor de piață monetară rezidente este publicată de Banca Națională a României. Lista instituțiilor financiare monetare din Uniunea Europeană este publicată de Banca Centrală Europeană; c) alți intermediari financiari (S123) - unități cu personalitate juridic�� și cvasisocietăți financiare a căror funcție principală constă în furnizarea de servicii de intermediere financiară, exclusiv cele furnizate de instituțiile financiare monetare; acest
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
financiare monetare din Uniunea Europeană este publicată de Banca Centrală Europeană; c) alți intermediari financiari (S123) - unități cu personalitate juridic�� și cvasisocietăți financiare a căror funcție principală constă în furnizarea de servicii de intermediere financiară, exclusiv cele furnizate de instituțiile financiare monetare; acest sector instituțional cuprinde, fără a fi limitativ: fonduri de investiții, altele decât fondurile de piață monetară (fonduri deschise de investiții, societăți de investiții și altele asemenea), societăți vehicule investiționale, instituții financiare nebancare, societăți de servicii de investiții financiare; case
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
personalitate juridic�� și cvasisocietăți financiare a căror funcție principală constă în furnizarea de servicii de intermediere financiară, exclusiv cele furnizate de instituțiile financiare monetare; acest sector instituțional cuprinde, fără a fi limitativ: fonduri de investiții, altele decât fondurile de piață monetară (fonduri deschise de investiții, societăți de investiții și altele asemenea), societăți vehicule investiționale, instituții financiare nebancare, societăți de servicii de investiții financiare; case de compensare cu funcție de contraparte centrală. Lista fondurilor de investiții și lista societăților vehicule investiționale din Uniunea Europeană
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
an inclusiv; - titluri de valoare negociabile cu scadența la emisiune cuprinsă între un an și 2 ani inclusiv; - titluri de valoare negociabile cu scadența la emisiune mai mare de 2 ani; g) acțiuni/unități de fond ale fondurilor de piață monetară - titluri de participare emise de fondurile de piață monetară care, în funcție de modul de constituire a acestora, pot fi acțiuni (în cazul societăților de investiții) sau unități de fond (în cazul fondurilor de investiții). Fondurile de piață monetară sunt definite la
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
emisiune cuprinsă între un an și 2 ani inclusiv; - titluri de valoare negociabile cu scadența la emisiune mai mare de 2 ani; g) acțiuni/unități de fond ale fondurilor de piață monetară - titluri de participare emise de fondurile de piață monetară care, în funcție de modul de constituire a acestora, pot fi acțiuni (în cazul societăților de investiții) sau unități de fond (în cazul fondurilor de investiții). Fondurile de piață monetară sunt definite la art. 4 lit. b2.3); ... h) acțiuni/unități de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
fondurilor de piață monetară - titluri de participare emise de fondurile de piață monetară care, în funcție de modul de constituire a acestora, pot fi acțiuni (în cazul societăților de investiții) sau unități de fond (în cazul fondurilor de investiții). Fondurile de piață monetară sunt definite la art. 4 lit. b2.3); ... h) acțiuni/unități de fond ale fondurilor de investiții - titluri de participare emise de fondurile de investiții, altele decât fondurile de piață monetară care, în funcție de modul de constituire a acestora, pot fi
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
fond (în cazul fondurilor de investiții). Fondurile de piață monetară sunt definite la art. 4 lit. b2.3); ... h) acțiuni/unități de fond ale fondurilor de investiții - titluri de participare emise de fondurile de investiții, altele decât fondurile de piață monetară care, în funcție de modul de constituire a acestora, pot fi acțiuni (în cazul societăților de investiții) sau unități de fond (în cazul fondurilor de investiții). Fondurile de investiții, altele decât fondurile de piață monetară, sunt definite la art. 37; ... i) acțiuni
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
de investiții, altele decât fondurile de piață monetară care, în funcție de modul de constituire a acestora, pot fi acțiuni (în cazul societăților de investiții) sau unități de fond (în cazul fondurilor de investiții). Fondurile de investiții, altele decât fondurile de piață monetară, sunt definite la art. 37; ... i) acțiuni și alte titluri de participație - titluri de valoare care reprezintă drepturi de proprietate asupra societăților sau cvasisocietăților. Aceste titluri de valoare conferă, în general, deținătorilor dreptul la o parte din beneficiile societății sau
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]
-
de la postul de activ "Titluri de valoare, altele decât acțiunile". Operațiunile care implică transferul temporar de aur, garantate cu numerar, se regăsesc, de asemenea, incluse la acest post. Categoria depozite include și împrumuturile primite (inclusiv împrumuturile subordonate) de către instituțiile financiare monetare, disponibilul din conturile curente ale clientelei, depozitele colaterale și depozitele garanții; b) titluri de creanță emise - titluri de valoare emise, altele decât acțiunile sau alte titluri de participație, care sunt, în mod obișnuit, instrumente negociabile și tranzacționate pe piețele secundare
EUR-Lex () [Corola-website/Law/238467_a_239796]