1,813 matches
-
se obține costul curent de înlocuire al tuturor contractelor cu valori pozitive. Etapa (b): pentru a obține valoarea expunerii de credit potențiale viitoare, cu excepția contractelor swap pe rata dobânzii, caz în care se calculează numai costul curent de înlocuire, valorile noționalului sau valorile activului suport se înmulțesc cu procentele din Tabelul 1: Tabelul 1 25 26 Maturitate reziduală 27 Contracte pe rata dobânzii Contracte pe cursul de schimb și pe aur Contracte pe capitaluri proprii Contracte pe metale prețioase, cu excepția aurului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
mult cinci ani 5 % 4 % 5 % 6 % Cel puțin cinci ani 7,5 % 8 % 9 % 10 % Etapa (c): suma costului curent de înlocuire și expunerea de credit potențială viitoare reprezintă valoarea expunerii. PARTEA 4 Metoda expunerii inițiale Etapa (a): valoarea noționalului fiecărui instrument se multiplică cu procentele indicate în tabelul 3. Tabelul 3 Scadența inițială 28 Contracte pe rata dobânzii Contracte pe cursul de schimb și pe aur Cel mult un an 0,5 % 2 % Între un an și cel mult
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sume de bani, aspectul privind plata se numește segment de plată. Tranzacțiile care prevăd schimbul unei plăți contra altei plăți sunt constituite din două segmente de plată. Segmentele de plată sunt formate din plățile brute prevăzute în contract, inclusiv valoarea noțională a tranzacției. Pentru efectuarea următoarelor calcule, instituțiile de credit pot să nu țină seama de riscul de rată a dobânzii aferent segmentelor de plată cu scadență mai mică de un an. Instituțiile de credit pot trata tranzacțiile care constau din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
corespondență, cu o poziție de risc în valuta respectivă. Valoarea expunerii pentru un swap de bază pe curs de schimb este zero. 5. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-o tranzacție cu profil de risc linear este valoarea noțională efectivă (preț de piață înmulțit cu cantitate) a instrumentelor financiare suport (inclusiv mărfuri), convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția cazului titlurilor de creanță. 6. Pentru titlurile de creanță și segmentele de plată, dimensiunea poziției de risc este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
piață înmulțit cu cantitate) a instrumentelor financiare suport (inclusiv mărfuri), convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția cazului titlurilor de creanță. 6. Pentru titlurile de creanță și segmentele de plată, dimensiunea poziției de risc este produsul dintre valoarea noțională efectivă a plăților brute de efectuat (inclusiv valoarea noțională) convertită în moneda națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță, respectiv a segmentului de plată. 7. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un swap
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
mărfuri), convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția cazului titlurilor de creanță. 6. Pentru titlurile de creanță și segmentele de plată, dimensiunea poziției de risc este produsul dintre valoarea noțională efectivă a plăților brute de efectuat (inclusiv valoarea noțională) convertită în moneda națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță, respectiv a segmentului de plată. 7. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un swap pe risc de credit este produsul dintre valoarea noțională
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
noțională) convertită în moneda națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță, respectiv a segmentului de plată. 7. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un swap pe risc de credit este produsul dintre valoarea noțională a titlului de creanță de referință și scadența rămasă a instrumentului de tip swap pe risc de credit. 8. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe OTC cu profil de risc nelinear, inclusiv
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
swap pe risc de credit. 8. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe OTC cu profil de risc nelinear, inclusiv opțiuni și instrumente de tip swaption, este egală cu echivalentul delta al valorii noționale efective a instrumentului financiar care stă la baza tranzacției, cu excepția cazului unui titlu de creanță suport. 9. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe OTC cu profil de risc nelinear, inclusiv opțiuni și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pe OTC cu profil de risc nelinear, inclusiv opțiuni și instrumente de tip swaption, al cărui instrument suport este reprezentat de un titlu de creanță sau de un segment de plată, este egală cu produsul dintre echivalentul delta al valorii noționale efective a instrumentului financiar sau a segmentului de plată și durata modificată a titlului de creanță, respectiv a segmentului de plată. 10. Pentru stabilirea pozițiilor de risc, garanțiile din partea unei contrapartide trebuie înțelese ca o creanță asupra contrapartidei decurgând dintr-
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
furnizate unei contrapartide trebuie înțelese ca o obligație față de contrapartidă (poziție scurtă), scadentă astăzi. 11. Instituțiile de credit pot utiliza următoarele formule pentru a stabili dimensiunea și semnul unei poziții de risc: pentru toate instrumentele, cu excepția titlurilor de creanță: valoarea noțională efectivă, sau echivalentul delta al valorii noționale = ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: Pref = prețul instrumentului suport, denominat în monedă de referință; V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
obligație față de contrapartidă (poziție scurtă), scadentă astăzi. 11. Instituțiile de credit pot utiliza următoarele formule pentru a stabili dimensiunea și semnul unei poziții de risc: pentru toate instrumentele, cu excepția titlurilor de creanță: valoarea noțională efectivă, sau echivalentul delta al valorii noționale = ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: Pref = prețul instrumentului suport, denominat în monedă de referință; V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear, aceasta este chiar
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear, aceasta este chiar valoarea instrumentului suport); p = prețul instrumentului suport, denominat în aceeași monedă ca V; pentru titlurile de creanță și segmentele de plată ale tuturor tranzacțiilor: valoarea noțională efectivă multiplicată cu durata modificată sau echivalentul delta al valorii noționale multiplicat cu durata modificată ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
linear, aceasta este chiar valoarea instrumentului suport); p = prețul instrumentului suport, denominat în aceeași monedă ca V; pentru titlurile de creanță și segmentele de plată ale tuturor tranzacțiilor: valoarea noțională efectivă multiplicată cu durata modificată sau echivalentul delta al valorii noționale multiplicat cu durata modificată ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear, aceasta este chiar valoarea instrumentului suport, respectiv a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de risc specific de corelare de la începutul tranzacției și pe toată durata derulării acesteia. Integritatea procesului de modelare 36. Modelul reflectă condițiile și specificațiile tranzacțiilor într-o manieră actualizată, completă și prudentă. Condițiile respective trebuie să includă cel puțin valorile noționale ale contractelor, scadența, activele de referință, contractele în marjă și acordurile de compensare. Specificațiile și condițiile tranzacțiilor se păstrează într-o bază de date care face obiectul unui proces periodic și formal de verificare. Procesul de recunoaștere a acordurilor de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
continuare. (i) Contracte de novație Ponderarea se poate aplica mai degrabă sumelor nete unice stabilite în conformitate cu contractele de novație decât sumelor brute implicate. Astfel, în aplicarea părții 3, la: - etapa (a): costul curent de înlocuire și la - etapa (b): valorile noționalului sau valorile instrumentului suport se pot obține în funcție de contractul de novație. Pentru aplicarea dispozițiilor părții 4, la etapa (a), valoarea noționalului poate fi calculată având în vedere contractul de novație; se aplică apoi procentele indicate în tabelul 3. (ii) Alte
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
brute implicate. Astfel, în aplicarea părții 3, la: - etapa (a): costul curent de înlocuire și la - etapa (b): valorile noționalului sau valorile instrumentului suport se pot obține în funcție de contractul de novație. Pentru aplicarea dispozițiilor părții 4, la etapa (a), valoarea noționalului poate fi calculată având în vedere contractul de novație; se aplică apoi procentele indicate în tabelul 3. (ii) Alte acorduri de compensare În aplicarea părții 3: - la etapa (a), costul curent de înlocuire pentru contractele incluse într-un acord de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
din punct de vedere legal - PCEgross = totalul valorilor expunerilor de credit potențiale viitoare pentru toate contractele încheiate cu o anumită contrapartidă, incluse într-un acord de compensare bilaterală, valabil din punct de vedere legal, și calculate prin înmulțirea valorilor lor noționale cu procentele indicate în tabelul 1 - NGR = "raportul net-brut": se calculează de instituția de credit fie prin: (i) calcul separat: raportul dintre costul net de înlocuire pentru toate contractele incluse într-un acord de compensare bilaterală, valabil din punct de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
aleasă trebuie să fie utilizată în mod consecvent. Pentru calculul expunerii de credit potențiale viitoare, potrivit formulei menționate anterior, contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract, cu un noțional echivalent cu rezultatele nete. Contractele perfect corespondente sunt contracte la termen pe cursul de schimb sau contracte similare în care noționalul este echivalent cu fluxurile de numerar, în cazul în care aceste fluxuri devin scadente la aceeași dată și sunt
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract, cu un noțional echivalent cu rezultatele nete. Contractele perfect corespondente sunt contracte la termen pe cursul de schimb sau contracte similare în care noționalul este echivalent cu fluxurile de numerar, în cazul în care aceste fluxuri devin scadente la aceeași dată și sunt denominate total sau parțial în aceeași valută. În aplicarea părții 4, la etapa (a) - contractele perfect corespondente care sunt incluse în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la aceeași dată și sunt denominate total sau parțial în aceeași valută. În aplicarea părții 4, la etapa (a) - contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract cu un noțional echivalent cu rezultatele nete, valoarea noționalului fiind multiplicată cu procentele din tabelul 3 și - pentru toate celelalte contracte incluse într-un acord de compensare, procentele aplicabile pot fi reduse în conformitate cu tabelul 6: Tabelul 6 Scadența inițială 29 Contracte pe rata
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
total sau parțial în aceeași valută. În aplicarea părții 4, la etapa (a) - contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract cu un noțional echivalent cu rezultatele nete, valoarea noționalului fiind multiplicată cu procentele din tabelul 3 și - pentru toate celelalte contracte incluse într-un acord de compensare, procentele aplicabile pot fi reduse în conformitate cu tabelul 6: Tabelul 6 Scadența inițială 29 Contracte pe rata dobânzii Contracte pe cursul de schimb
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
t; (b) pentru instrumentele derivate care fac obiectul unui acord-cadru de compensare, scadența corespunde maturității reziduale medii a expunerii ponderate la risc și nu poate fi mai mică de un an. Pentru a pondera scadența, se ia în considerare valoarea noțională a fiecărei expuneri; (c) pentru expunerile care decurg din tranzacții cu instrumente derivate garantate integral sau parțial (enumerate de anexa IV) și din operațiuni de creditare cu apel în marjă garantate integral sau parțial care fac obiectul unui acord-cadrul de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în marjă garantate integral sau parțial care fac obiectul unui acord-cadrul de compensare, M corespunde maturității reziduale medii ponderate în cazul tranzacțiilor în care M este de cel puțin 10 ani. Pentru a pondera scadența, se ia în considerare valoarea noțională a fiecărei tranzacții; (d) atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale PD pentru creanțele cumpărate asupra întreprinderilor, în cazul sumelor trase, M este egală cu valoarea medie ponderată a maturității creanțelor cumpărate și nu poate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
fonduri proprii eligibile pentru a acoperi SCR și MCR; (ii) asigurătorul compozit, inclusiv cel autorizat în condițiile art. 20 alin. (5) din Legea nr. 237/2015 , demonstrează și că deține elemente de fonduri proprii de bază pentru a acoperi MCR noțională pentru activitatea de asigurări de viață conform prevederilor art. 49 alin. (2) lit. a) și alin. (3) din aceeași lege; c) în cazul asigurătorului supravegheat conform părții a II-a din Legea nr. 237/2015 : ... (i) deține un fond de
NORMĂ nr. 31 din 21 iulie 2016 privind alocarea şi/sau vărsarea de către asigurători a capitalului social pentru activitatea de administrare a fondurilor de pensii facultative. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/273964_a_275293]
-
mondene, stimulează și orientează în folosul propriu orientările stilistice de masă și desele schimbări de direcție ale acestora în cam toate domeniile vieții cotidiene. Revenind la definiția succintă a stilului, vom formula câteva considerații asupra limbajului. Încercând să definim aria noțională a termenului, prima conexiune pe care o facem ne plasează firesc în perimetrul exprimării prin cuvânt. Conceptul de limbaj cunoaște însă extrapolări numeroase, din domeniul limbii în toate celelalte domenii de exprimare, artistice sau științifice. Se impune deci să luăm
Stilistică muzicală () [Corola-website/Science/300949_a_302278]