20,658 matches
-
creditului obținută pentru o expunere pe acțiuni în conformitate cu metodele prezentate la articolele 90-93. Procedura se aplică sub rezerva unui nivel al LGD de 90 % pentru expunerea față de furnizorul de acoperire. Pentru expunerile sub formă de investiții de capital în cazul portofoliilor suficient de diversificate se poate folosi o valoare a LGD de 65 %. În acest sens, scadența este de 5 ani. 1.3.3. Metoda bazată pe modelele interne 25. Valoarea expunerii ponderate la risc este pierderea potențială aferentă expunerilor pe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
calculează în conformitate cu metodele prezentate la punctele 19-21, valorile pierderilor anticipate se calculează cu formula următoare: Valoarea pierderii anticipate = EL valoarea expunerii Valorile EL sunt următoarele: Pierderea anticipată (EL) = 0,8 % pentru expunerile sub formă de capital de investiții în cazul portofoliilor suficient de diversificate Pierderea anticipată (EL) = 0,8 % pentru expunerile pe acțiuni cotate Pierderea anticipată (EL) = 2,4 % pentru expunerile pe alte acțiuni. 33. În cazul expunerilor pe acțiuni ale căror valori ponderate se calculează în conformitate cu metodele prezentate la punctele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
scurte menționate la partea 1 punctul 20 și (d) 1,25 % pentru alte expuneri pe acțiuni, inclusiv alte poziții scurte menționate la partea 1 punctul 20. 3.2. LGD 25. Expunerile sub formă de capital de investiții care țin de portofolii suficient de diversificate pot beneficia de o valoare a LGD de 65 %. 26. În cazul tuturor celorlalte expuneri se aplică o valoare a LGD de 90 %. 3.3. Scadența 27. Pentru toate expunerile, valoarea M este de cinci ani. PARTEA
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
unei tranzacții date într-un anumit sistem trebuie să fie documentată și să se aplice într-un mod care reflectă adecvat gradul de risc asumat. 3. Criteriile și procedurile de alocare sunt reexaminate periodic pentru a stabili dacă rămân adecvate portofoliului actual și condițiilor externe. 1.1. Structura sistemelor de rating 4. În cazul în care instituția de credit folosește estimări directe ale parametrilor de risc, acestea pot fi considerate ca rezultatul unei clasificări pe clase pe o scară continuă de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
stabilește probabilitatea de neplată. Instituția de credit întocmește documentația pentru raportul între diferitele clase de debitori în funcție de nivelul riscului de nerambursare aferent fiecărei clase și criteriile folosite pentru a stabili nivelul de risc de nerambursare. 8. Instituțiile de credit cu portofolii concentrate pe un anumit segment de piață și cu un interval distinct pentru riscul de nerambursare dispun de un număr suficient de clase de debitori pe segmentul respectiv pentru a evita concentrarea excesivă a debitorilor într-o clasă dată. Concentrările
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
concluziile modelului. 1.6. Documentația sistemelor de rating 31. Instituțiile de credit elaborează un document care explică structura și modul de funcționare a sistemelor de rating. Documentul atestă întrunirea cerințelor minime stabilite de prezenta parte și tratează subiecte precum diferențierea portofoliilor, criteriile de rating, responsabilitățile părților abilitate să evalueze debitorii și expunerile, frecvența examinării încadrărilor și supravegherea procesului de rating exercitată de conducere. 32. Instituțiile de credit elaborează un document care explică motivele și analiza care stau la baza criteriilor de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
controlului autorității competente. Simularea trebuie să fie pertinentă și să respecte regulile prudenței, luând în considerare cel puțin consecințele unui scenariu de ușoară recesiune. Instituția de credit evaluează în egală măsură schimbările de rating în cadrul scenariului de simulare a crizei. Portofoliile care fac obiectul simulării trebuie să includă marea majoritate a expunerilor instituției de credit. 42. Instituțiile de credit care folosesc tratamentul prezentat la partea 1 punctul 4 iau în considerare în cadrul simulării situației de criză impactul deprecierii calității creditului furnizorilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
folosește date centralizate pentru un coș comun mai multor instituții de credit, ea demonstrează: (a) că sistemul și criteriile de rating ale celorlalte instituții de credit din coș sunt similare cu ale sale; (b) că respectivul coș este reprezentativ pentru portofoliul pentru care se folosesc datele centralizate; (c) că datele centralizate se folosesc în mod coerent în timp de către instituția de credit pentru estimările proprii. 58. Atunci când o instituție de credit folosește date centralizate în cadrul unui coș comun mai multor instituții
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
documentele aferente sunt actualizate cel puțin o dată pe an. 112. Instituțiile de credit recurg în egală măsură la alte instrumente de validare cantitativă și la compararea cu sursele de date externe relevante. Analiza se bazează pe date care sunt adaptate portofoliului în cauză, care se actualizează periodic și care se referă la o perioadă de observație adecvată. Evaluarea internă a sistemului propriu de rating acoperă o perioadă cât mai lungă. 113. Metodele și datele folosite în scopul validării cantitative sunt coerente
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de capital, instituțiile de credit trebuie să îndeplinească următoarele criterii: (a) estimarea pierderilor potențiale trebuie să fie suficient de solidă pentru a lua în considerare evoluția negativă a pieței cu impact asupra profilului de risc pe termen lung al diferitelor portofolii ale instituției de credit. Datele folosite pentru a reprezenta distribuirea veniturilor reflectă perioada-eșantion cea mai lungă pentru care sunt disponibile date relevante în sensul reprezentării profilului de risc al expunerilor specifice pe acțiuni ale instituției de credit. Datele sunt suficiente
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
care este disponibil un volum limitat de date relevante, instituțiile de credit adaugă o marjă corespunzătoare de siguranță; (b) modelul folosit reflectă în mod adecvat toate riscurile semnificative inerente randamentului acțiunilor, inclusiv riscul general al pieței și expunerea specifică pe portofoliul de acțiuni a instituției de credit în cauză. Modelul intern explică în mod adecvat variațiile istorice de preț, permite înțelegerea amplorii și modificării concentrărilor potențiale și rezistă la condiții de piață dificile. Populația expunerilor reprezentate în datele folosite pentru estimări
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
rezistă la condiții de piață dificile. Populația expunerilor reprezentate în datele folosite pentru estimări este în strânsă legătură sau cel puțin comparabilă cu expunerile pe acțiuni ale instituției de credit; (c) modelul intern este adaptat profilului de risc și complexității portofoliului de acțiuni ale instituției de credit. În cazul în care instituția de credit deține portofolii semnificative, cu valori puternic neliniare prin natura lor, modelul intern este conceput astfel încât să surprindă riscurile legate de astfel de instrumente; d) punerea în corespondență
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în strânsă legătură sau cel puțin comparabilă cu expunerile pe acțiuni ale instituției de credit; (c) modelul intern este adaptat profilului de risc și complexității portofoliului de acțiuni ale instituției de credit. În cazul în care instituția de credit deține portofolii semnificative, cu valori puternic neliniare prin natura lor, modelul intern este conceput astfel încât să surprindă riscurile legate de astfel de instrumente; d) punerea în corespondență a diferitelor poziții cu valorile apropiate, cu indicii de piață și cu factorii de risc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
precum și integritatea procesului de creare a modelului. Politicile, procedurile și mecanismele de control includ următoarele: (a) integrarea deplină a modelelor interne în sistemul informatic de gestionare globală a instituției de credit și în gestionarea valorilor care nu sunt cuprinse în portofoliul de tranzacționare. Modelele interne sunt integrate complet în infrastructura de gestionare a riscului pentru instituția de credit respectivă, mai ales în cazurile în care sunt folosite pentru a măsura și evalua performanța portofoliului de acțiuni (inclusiv performanța ajustată la risc
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
gestionarea valorilor care nu sunt cuprinse în portofoliul de tranzacționare. Modelele interne sunt integrate complet în infrastructura de gestionare a riscului pentru instituția de credit respectivă, mai ales în cazurile în care sunt folosite pentru a măsura și evalua performanța portofoliului de acțiuni (inclusiv performanța ajustată la risc), pentru a aloca fonduri economice proprii pentru expunerile pe acțiuni și pentru a evalua rata generală de adecvare a capitalului și a procesului de gestionare a investițiilor; (b) funcții stabilite de sisteme, proceduri
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
documentele aferente se actualizează cel puțin o dată pe an. 121. Instituțiile de credit folosesc în egală măsură și alte instrumente de validare cantitativă și efectuează comparații și cu surse de date externe. Analiza se bazează pe date care sunt adaptate portofoliului în cauză, care se actualizează periodic și care se referă la o perioadă de observație adecvată. Evaluările interne ale performanței modelelor se raportează la o perioadă cât mai lungă. 122. Instituțiile de credit dispun de standarde interne solide pentru cazurile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a metodei simple sau a metodei generale bazate pe garanțiile financiare descrise la partea 3. În legătură cu operațiunile de report și operațiunile de împrumut sau creditare de valori mobiliare sau mărfuri, eligibilitatea depinde și de înregistrarea sau nu a operației în portofoliul de tranzacționare. 1.3.1. Eligibilitatea în cadrul tuturor abordărilor și metodelor 7. Următoarele elemente financiare pot fi recunoscute drept garanție eligibilă în cadrul tuturor abordărilor și metodelor: (a) depozite în numerar deschise la instituțiile de credit finanțatoare sau instrumente în numerar
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
majorare a rezervelor), protecția creditului nu se recunoaște ca eligibilă. 3.1. Acoperiri interne 32. Atunci când o instituție de credit realizează o acoperire internă folosind un instrument derivat de credit - adică acoperă riscul de credit aferent unei expuneri din alt portofoliu cu un instrument derivat de credit din portofoliul de tranzacționare - pentru ca protecția să fie recunoscută drept eligibilă în sensul prezentei anexe, riscul de credit transferat portofoliului de tranzacționare se transferă unei părți sau unor părți terțe. În aceste condiții, sub
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ca eligibilă. 3.1. Acoperiri interne 32. Atunci când o instituție de credit realizează o acoperire internă folosind un instrument derivat de credit - adică acoperă riscul de credit aferent unei expuneri din alt portofoliu cu un instrument derivat de credit din portofoliul de tranzacționare - pentru ca protecția să fie recunoscută drept eligibilă în sensul prezentei anexe, riscul de credit transferat portofoliului de tranzacționare se transferă unei părți sau unor părți terțe. În aceste condiții, sub rezerva conformității acestui transfer cu cerințele privind recunoașterea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
instrument derivat de credit - adică acoperă riscul de credit aferent unei expuneri din alt portofoliu cu un instrument derivat de credit din portofoliul de tranzacționare - pentru ca protecția să fie recunoscută drept eligibilă în sensul prezentei anexe, riscul de credit transferat portofoliului de tranzacționare se transferă unei părți sau unor părți terțe. În aceste condiții, sub rezerva conformității acestui transfer cu cerințele privind recunoașterea diminuării riscului de credit prevăzute de prezenta anexă, se aplică normele enunțate la părțile 3-6 privind calcularea valorilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
articolele 84-89 pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc. Cu toate acestea, în cazul în care o instituție de credit dorește să folosească o abordare bazată pe modelele interne, trebuie să procedeze astfel pentru toate contrapartidele și valorile mobiliare, excluzând portofoliile nesemnificative, pentru care poate folosi abordarea ajustărilor de volatilitate pe baza parametrilor prudențiali sau abordarea ajustărilor de volatilitate bazate pe estimări proprii prevăzute la punctele 5-11. 14. Abordarea bazată pe modele interne este disponibilă pentru instituțiile de credit care beneficiază
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
între articolele 78-83 și articolele 84-89 pentru calcularea valorilor expunerilor ponderate la risc. Cu toate acestea, atunci când instituțiile de credit doresc să folosească abordarea bazată pe estimări proprii, ele trebuie să procedeze astfel pentru toată gama tipurilor de instrumente, excluzând portofoliile nesemnificative, unde pot folosi abordarea ajustărilor de volatilitate bazată pe parametri prudențiali. Atunci când o garanție constă într-un număr de elemente recunoscute, ajustarea de volatilitate este H = , unde ai este raportul dintre un element și garanție ca întreg și Hi
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
creșterea randamentului plătibil către investitori, pentru a contracara efectul deteriorării calității creditului aferente expunerilor care fac obiectul titlurizării sau (ii) să conducă la creșterea randamentului plătibil către deținătorii de poziții de titlurizare pentru a contracara efectul deteriorării calității creditului aferente portofoliului de expuneri suport. 2. CERINȚE MINIME PENTRU RECUNOAȘTEREA TRANSFERULUI UNUI NIVEL SEMNIFICATIV DE RISC DE CREDIT ÎN CAZUL UNEI TITLURIZĂRI SINTETICE 2. Instituția de credit inițiatoare a unei titlurizări sintetice poate calcula valorile expunerilor ponderate la risc și, după caz
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
anticipată, pozițiile de titlurizare să fie ameliorate de instituția de credit inițiatoare; (iv) să majoreze costurile instituției de credit legate de protecția creditului sau randamentul plătibil către deținătorii de poziții de titlurizare, pentru a contracara efectul deteriorării calității creditului aferente portofoliului de expuneri suport și (d) posibilitatea executării protecției creditului în oricare dintre jurisdicțiile relevante a fost confirmată printr-un aviz juridic de specialitate. 3. CALCULUL DE CĂTRE INSTITUȚIA DE CREDIT INIȚIATOARE A VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISC PENTRU EXPUNERILE CARE FAC
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
În cazul în care instituțiile de credit calculează valorile expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate în conformitate cu articolele 84-89, valorile pierderilor anticipate pentru astfel de expuneri este zero. 4. Din motive de claritate, punctul 3 se referă la întregul portofoliu de expuneri care fac obiectul titlurizării. În conformitate cu punctele 5-7, instituția de credit inițiatoare calculează valorile expunerilor ponderate la risc aferente fiecărei tranșe de titlurizare în conformitate cu dispozițiile părții 4, inclusiv cele referitoare la diminuarea riscului de credit. De exemplu, în situația
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]