1,605 matches
-
Articolul 10 În cazul unei societăți de administrare a investițiilor, cerință de solvabilitate înseamnă cerința de capital prevăzută la art. 57 din Legea nr. 297/2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare. 2.3. Cerința de solvabilitate noțională Articolul 11 În vederea calculului cerințelor suplimentare de adecvare a capitalului, în cazul unei entități nereglementate din sectorul financiar, se calculează o cerință de solvabilitate noțională în sensul prevederilor art. 2. Articolul 12 În cazul unei societăți financiare holding mixte, cerința
EUR-Lex () [Corola-website/Law/183626_a_184955]
-
2004 privind piața de capital, cu modificările și completările ulterioare. 2.3. Cerința de solvabilitate noțională Articolul 11 În vederea calculului cerințelor suplimentare de adecvare a capitalului, în cazul unei entități nereglementate din sectorul financiar, se calculează o cerință de solvabilitate noțională în sensul prevederilor art. 2. Articolul 12 În cazul unei societăți financiare holding mixte, cerința de solvabilitate noțională este calculată în conformitate cu regulile sectoriale aplicabile sectorului financiar cel mai important din conglomeratul financiar, determinat în conformitate cu prevederile art. 3 alin. (3) din
EUR-Lex () [Corola-website/Law/183626_a_184955]
-
În vederea calculului cerințelor suplimentare de adecvare a capitalului, în cazul unei entități nereglementate din sectorul financiar, se calculează o cerință de solvabilitate noțională în sensul prevederilor art. 2. Articolul 12 În cazul unei societăți financiare holding mixte, cerința de solvabilitate noțională este calculată în conformitate cu regulile sectoriale aplicabile sectorului financiar cel mai important din conglomeratul financiar, determinat în conformitate cu prevederile art. 3 alin. (3) din Ordonanța de urgență a Guvernului nr. 98/2006 . Secțiunea a 3-a Metode tehnice de calcul 3.1
EUR-Lex () [Corola-website/Law/183626_a_184955]
-
suma cerințelor de solvabilitate pentru fiecare sector financiar din cadrul grupului. ... Articolul 15 (1) Fondurile proprii și cerințele de solvabilitate ale entităților din grup se calculează prin aplicarea regulilor sectoriale corespunzătoare referitoare la forma și întinderea consolidării. ... (2) Cerința de solvabilitate noțională pentru entitățile nereglementate care nu sunt incluse în calculul cerințelor de solvabilitate prevăzute la alin. (1) se calculează potrivit prevederilor paragrafului 2.3 din secțiunea a 2-a. ... Articolul 16 Rezultatul calculului efectuat potrivit art. 14 nu trebuie să fie
EUR-Lex () [Corola-website/Law/183626_a_184955]
-
adecvare a capitalului sunt calculate ca diferență între: a) suma fondurilor proprii ale tuturor entităților reglementate și nereglementate aparținând fiecărui sector financiar din cadrul grupului; elementele eligibile sunt acelea prevăzute în regulile sectoriale aplicabile; și ... b) suma cerințelor de solvabilitate/solvabilitate noțională ale tuturor entităților reglementate și, după caz, nereglementate, aparținând fiecărui sector financiar din cadrul grupului, și a valorii contabile a participațiilor în alte entități ale grupului. Articolul 19 (1) Cerințele de solvabilitate ale entităților din grup se calculează prin aplicarea regulilor
EUR-Lex () [Corola-website/Law/183626_a_184955]
-
a capitalului, fondurile proprii și cerințele de solvabilitate sunt luate în considerare potrivit cotei proporționale, în sensul prevederilor art. 2, deținută de societatea-mamă sau de entitatea care deține o participație într-o altă entitate a grupului. ... (3) Cerința de solvabilitate noțională pentru entitățile nereglementate din sectorul financiar se calculează potrivit prevederilor paragrafului 2.3 din secțiunea a 2-a. ... Articolul 20 Rezultatul calculului efectuat potrivit art. 18 nu trebuie să fie negativ. Articolul 21 Operațiunile intragrup sunt eliminate într-un mod
EUR-Lex () [Corola-website/Law/183626_a_184955]
-
cu excepția operațiunilor de piață (de exemplu: credite, garanții, vânzări de active), valoarea globală a comisioanelor plătite, iar pentru operațiunile cu instrumente financiare la termen, expunerea netă globală la riscul de credit sau, în cazul stării de nerambursare, valoarea globală a noționalului; ... b) pentru fiecare tranzacție intragrup, atunci când aceasta depășește pragul potrivit căruia o tranzacție intragrup este considerată semnificativă: valoarea nominală a tranzacției și data încheierii acesteia, precum și o descriere a tranzacției, identitatea părților contractante, sensul în care este realizată operațiunea și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/183626_a_184955]
-
contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacțiilor de răscumpărare, al operațiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacțiilor cu termen lung de decontare și al tranzacțiilor de creditare în marja, indiferent de metodă utilizată; ... (7) valoarea noționala a acoperirilor cu instrumente financiare derivate de credit, precum și distribuția expunerilor de credit curente pe tipuri de expuneri de credit; ... (8) tranzacții cu instrumente financiare derivate de credit (valoarea noționala) separate după cum urmează: ... a) tranzacții efectuate pentru portofoliul propriu al
EUR-Lex () [Corola-website/Law/186737_a_188066]
-
de creditare în marja, indiferent de metodă utilizată; ... (7) valoarea noționala a acoperirilor cu instrumente financiare derivate de credit, precum și distribuția expunerilor de credit curente pe tipuri de expuneri de credit; ... (8) tranzacții cu instrumente financiare derivate de credit (valoarea noționala) separate după cum urmează: ... a) tranzacții efectuate pentru portofoliul propriu al instituției de credit; și ... b) tranzacții legate de activități de intermediere ale instituției de credit, defalcate în continuare în funcție de derivatul de credit utilizat în cadrul fiecărei grupe de produse în tranzacții
EUR-Lex () [Corola-website/Law/186737_a_188066]
-
dare sau luare de titluri sau mărfuri cu împrumut care fac obiectul unui acord-cadru de compensare, scadența este media ponderată a scadențelor rămase ale tranzacțiilor și nu poate fi mai mică de 5 zile. Pentru ponderarea scadențelor se utilizează valoarea noțională a fiecărei tranzacții." 23. La articolul 85 alineatul (1), partea introductivă se modifică și va avea următorul cuprins: "Art. 85. - (1) Fără a aduce atingere prevederilor art. 78-82, scadența este de cel puțin o zi pentru:". 24. La articolul 100
EUR-Lex () [Corola-website/Law/226874_a_228203]
-
de tip swap pe risc de credit din afara portofoliului de tranzacționare, în măsura în care acestea sunt tratate ca instrumente prin intermediul cărora instituția de credit oferă protecție creditului și care fac obiectul unei cerințe de capital pentru riscul de credit la întreaga valoare noțională, este zero. 5. Pentru toate metodele descrise la părțile 3-6, valoarea expunerii pentru o anumită contrapartidă este egală cu suma valorilor expunerilor calculate pentru fiecare grup de compensare cu contrapartida respectivă. 6. O valoare a expunerii egală cu zero pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la articolele 84-89 pot aplica ponderările de risc în conformitate cu abordarea prevăzută la articolele 78-83, în mod permanent și indiferent de importanța pozițiilor respective. 8. În cazul metodelor descrise la părțile 3 și 4, autoritățile competente trebuie să garanteze că valoarea noțională care trebuie luată în calcul este un indicator adecvat pentru riscul inerent care decurge din contract. De exemplu, în cazul în care contractul prevede o multiplicare a fluxurilor de numerar, valoarea noțională trebuie ajustată pentru a ține seama de efectele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
4, autoritățile competente trebuie să garanteze că valoarea noțională care trebuie luată în calcul este un indicator adecvat pentru riscul inerent care decurge din contract. De exemplu, în cazul în care contractul prevede o multiplicare a fluxurilor de numerar, valoarea noțională trebuie ajustată pentru a ține seama de efectele multiplicării asupra structurii riscului aferent contractului în cauză. PARTEA 3 Metoda marcării la piață Etapa (a): prin aplicarea valorilor curente de piață contractelor (marcarea la piață), se obține costul curent de înlocuire
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
se obține costul curent de înlocuire al tuturor contractelor cu valori pozitive. Etapa (b): pentru a obține valoarea expunerii de credit potențiale viitoare, cu excepția contractelor swap pe rata dobânzii, caz în care se calculează numai costul curent de înlocuire, valorile noționalului sau valorile activului suport se înmulțesc cu procentele din Tabelul 1: Tabelul 1 25 26 Maturitate reziduală 27 Contracte pe rata dobânzii Contracte pe cursul de schimb și pe aur Contracte pe capitaluri proprii Contracte pe metale prețioase, cu excepția aurului
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
mult cinci ani 5 % 4 % 5 % 6 % Cel puțin cinci ani 7,5 % 8 % 9 % 10 % Etapa (c): suma costului curent de înlocuire și expunerea de credit potențială viitoare reprezintă valoarea expunerii. PARTEA 4 Metoda expunerii inițiale Etapa (a): valoarea noționalului fiecărui instrument se multiplică cu procentele indicate în tabelul 3. Tabelul 3 Scadența inițială 28 Contracte pe rata dobânzii Contracte pe cursul de schimb și pe aur Cel mult un an 0,5 % 2 % Între un an și cel mult
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sume de bani, aspectul privind plata se numește segment de plată. Tranzacțiile care prevăd schimbul unei plăți contra altei plăți sunt constituite din două segmente de plată. Segmentele de plată sunt formate din plățile brute prevăzute în contract, inclusiv valoarea noțională a tranzacției. Pentru efectuarea următoarelor calcule, instituțiile de credit pot să nu țină seama de riscul de rată a dobânzii aferent segmentelor de plată cu scadență mai mică de un an. Instituțiile de credit pot trata tranzacțiile care constau din
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
corespondență, cu o poziție de risc în valuta respectivă. Valoarea expunerii pentru un swap de bază pe curs de schimb este zero. 5. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-o tranzacție cu profil de risc linear este valoarea noțională efectivă (preț de piață înmulțit cu cantitate) a instrumentelor financiare suport (inclusiv mărfuri), convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția cazului titlurilor de creanță. 6. Pentru titlurile de creanță și segmentele de plată, dimensiunea poziției de risc este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
piață înmulțit cu cantitate) a instrumentelor financiare suport (inclusiv mărfuri), convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția cazului titlurilor de creanță. 6. Pentru titlurile de creanță și segmentele de plată, dimensiunea poziției de risc este produsul dintre valoarea noțională efectivă a plăților brute de efectuat (inclusiv valoarea noțională) convertită în moneda națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță, respectiv a segmentului de plată. 7. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un swap
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
mărfuri), convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția cazului titlurilor de creanță. 6. Pentru titlurile de creanță și segmentele de plată, dimensiunea poziției de risc este produsul dintre valoarea noțională efectivă a plăților brute de efectuat (inclusiv valoarea noțională) convertită în moneda națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță, respectiv a segmentului de plată. 7. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un swap pe risc de credit este produsul dintre valoarea noțională
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
noțională) convertită în moneda națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță, respectiv a segmentului de plată. 7. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un swap pe risc de credit este produsul dintre valoarea noțională a titlului de creanță de referință și scadența rămasă a instrumentului de tip swap pe risc de credit. 8. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe OTC cu profil de risc nelinear, inclusiv
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
swap pe risc de credit. 8. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe OTC cu profil de risc nelinear, inclusiv opțiuni și instrumente de tip swaption, este egală cu echivalentul delta al valorii noționale efective a instrumentului financiar care stă la baza tranzacției, cu excepția cazului unui titlu de creanță suport. 9. Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe OTC cu profil de risc nelinear, inclusiv opțiuni și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pe OTC cu profil de risc nelinear, inclusiv opțiuni și instrumente de tip swaption, al cărui instrument suport este reprezentat de un titlu de creanță sau de un segment de plată, este egală cu produsul dintre echivalentul delta al valorii noționale efective a instrumentului financiar sau a segmentului de plată și durata modificată a titlului de creanță, respectiv a segmentului de plată. 10. Pentru stabilirea pozițiilor de risc, garanțiile din partea unei contrapartide trebuie înțelese ca o creanță asupra contrapartidei decurgând dintr-
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
furnizate unei contrapartide trebuie înțelese ca o obligație față de contrapartidă (poziție scurtă), scadentă astăzi. 11. Instituțiile de credit pot utiliza următoarele formule pentru a stabili dimensiunea și semnul unei poziții de risc: pentru toate instrumentele, cu excepția titlurilor de creanță: valoarea noțională efectivă, sau echivalentul delta al valorii noționale = ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: Pref = prețul instrumentului suport, denominat în monedă de referință; V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
obligație față de contrapartidă (poziție scurtă), scadentă astăzi. 11. Instituțiile de credit pot utiliza următoarele formule pentru a stabili dimensiunea și semnul unei poziții de risc: pentru toate instrumentele, cu excepția titlurilor de creanță: valoarea noțională efectivă, sau echivalentul delta al valorii noționale = ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: Pref = prețul instrumentului suport, denominat în monedă de referință; V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear, aceasta este chiar
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear, aceasta este chiar valoarea instrumentului suport); p = prețul instrumentului suport, denominat în aceeași monedă ca V; pentru titlurile de creanță și segmentele de plată ale tuturor tranzacțiilor: valoarea noțională efectivă multiplicată cu durata modificată sau echivalentul delta al valorii noționale multiplicat cu durata modificată ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]