KorAP: Find »[drukola/base=contrapartidă & drukola/pos=noun]« with Poliqarp

<1 ...79 80 81 ...247 >

6,165 matches

Corola-website/Law/170883_a_172212

în general, nu sunt implicate transferuri ale principalului. În cazul în care tranzacția este neacoperita (respectiv, este destinată în mod deliberat pentru a deschide o expunere) sau acoperită (pentru a neutraliză o poziție), instituția de credit este vulnerabilă față de bonitatea contrapartidei (abilitatea de a-și îndeplini obligațiile contractuale) și va fi expusă față de o expunere neașteptată și neintenționata în cazul în care contrapartida nu își îndeplinește obligațiile. Această expunere poate fi măsurată teoretic în termeni ai costului de înlocuire a fluxurilor

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
a deschide o expunere) sau acoperită (pentru a neutraliză o poziție), instituția de credit este vulnerabilă față de bonitatea contrapartidei (abilitatea de a-și îndeplini obligațiile contractuale) și va fi expusă față de o expunere neașteptată și neintenționata în cazul în care contrapartida nu își îndeplinește obligațiile. Această expunere poate fi măsurată teoretic în termeni ai costului de înlocuire a fluxurilor de numerar nerealizate ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către contrapartida. 1. Tranzacții forward pe curs de schimb (Forward foreign exchange transactions

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
expusă față de o expunere neașteptată și neintenționata în cazul în care contrapartida nu își îndeplinește obligațiile. Această expunere poate fi măsurată teoretic în termeni ai costului de înlocuire a fluxurilor de numerar nerealizate ca urmare a neîndeplinirii obligațiilor contractuale de către contrapartida. 1. Tranzacții forward pe curs de schimb (Forward foreign exchange transactions): un contract prin care urmează să se plătească și să se primească sume specificate dintr-o deviza în schimbul alteia, la o data viitoare și la o rată de schimb prestabilita

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
LIBOR) și swap-urile pe rata dobânzii și în devize combinate (cross-currency interest-rate swaps, cunoscute și sub denumirea circus swaps) sunt, de asemenea, comune și există numeroase variații care conduc la tranzacții swap de o mare complexitate, ce implică mai multe contrapartide. Instituțiile de credit acționează în mod frecvent că intermediari între participanții la aceste tranzacții și fie garantează fiecare participant împotriva riscului de neplata al celuilalt, fie îndeplinește rolul de contrapartida pentru fiecare dintre participanți. În unele cazuri instituțiile de credit

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
tranzacții swap de o mare complexitate, ce implică mai multe contrapartide. Instituțiile de credit acționează în mod frecvent că intermediari între participanții la aceste tranzacții și fie garantează fiecare participant împotriva riscului de neplata al celuilalt, fie îndeplinește rolul de contrapartida pentru fiecare dintre participanți. În unele cazuri instituțiile de credit pot opta să transforme structura portofoliului de devize sau rate ale dobânzii prin încheierea de tranzacții swap fără încheierea unei alte tranzacții de contrabalansare cu o altă parte. Riscurile apar

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
încheierea unei alte tranzacții de contrabalansare cu o altă parte. Riscurile apar pentru instituțiile de credit ca urmare a deschiderii de poziții prin încheierea de astfel de tranzacții swap și ca urmare a posibilității că neonorarea obligațiilor de plată ale contrapartidei să conducă la apariția de expuneri neașteptate sau neprevăzute, din cursul de schimb sau din rata dobânzii, pe durata operațiunii de swap. 3. Contracte futures pe devize (Currency futures): acestea sunt contracte tranzacționate la bursă cu scopul livrării unei sume

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
În cazul instituției care emite contractul options, riscul constă în expunerea sa față de fluctuații ale cursului de schimb între cele două devize (un risc de piață). Pentru o instituție de credit care achiziționează un contract options, riscul constă în capacitatea contrapartidei de a-si onora obligația (un risc de credit). Contractele options pot fi contractate direct între contrapartide la bună înțelegere (over the counter - OTC) sau prin burse recunoscute. Acestea din urmă au termene și date de livrare standardizate și sunt

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
schimb între cele două devize (un risc de piață). Pentru o instituție de credit care achiziționează un contract options, riscul constă în capacitatea contrapartidei de a-si onora obligația (un risc de credit). Contractele options pot fi contractate direct între contrapartide la bună înțelegere (over the counter - OTC) sau prin burse recunoscute. Acestea din urmă au termene și date de livrare standardizate și sunt tranzactionabile. 5. Contracte FRA (Forward rate agreements): un contract între două părți care este similar cu un

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
piață la bună înțelegere (OTC), fie pe o bursă (în acest ultim caz ele sunt exprimate fie că un contract options pe un titlu sau pe un contract futures). Cumpărătorul unui contract options pe rata dobânzii este expus față de capacitatea contrapartidei de a-și îndeplini obligațiile contractuale. Emitentul contractului options pe rata dobânzii este expus la modificările ratei dobânzii. Unele contracte options pe rata dobânzii sunt vândute că pachete de produse împreună cu alte instrumente ale pieței de capital, de exemplu FRN

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
va reveni la instituția de credit vânzătoare la o dată prestabilita, riscul de credit al activului vândut rămâne în esență la instituția de credit vânzătoare, respectiv risc maxim. Un risc de credit adițional apare din posibilitatea neonorarii obligațiilor de plată de către contrapartida implicată în tranzacția repo, de obicei un dealer specializat în tranzacții cu titluri. Mărimea potențială a acestei din urmă expuneri va depinde, printre altele, de tipul titlului vândut cu răscumpărare, aranjamentele privind marja și plățile dobânzii, scadenta tranzacției și fluctuațiile

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
printre altele, de tipul titlului vândut cu răscumpărare, aranjamentele privind marja și plățile dobânzii, scadenta tranzacției și fluctuațiile prețului pe piață. Expunerea în acest caz este costul net de înlocuire a activului subiect al tranzacției repo, în cazul în care contrapartida nu își onorează obligațiile de plată. Angajamentele ferme de cumpărare la termen sunt mai puțin întâlnite decât tranzacțiile repo, dar riscul de credit este în principiu același, respectiv risc maxim. Nu se consideră prudent a se contrabalansa vânzările viitoare cu

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
puțin întâlnite decât tranzacțiile repo, dar riscul de credit este în principiu același, respectiv risc maxim. Nu se consideră prudent a se contrabalansa vânzările viitoare cu cumpărările viitoare în evaluarea riscului de credit decât dacă tranzacțiile sunt încheiate cu aceeași contrapartida și, chiar și în acest caz, pot fi probleme de natură legală ce trebuie luate în considerare. 2. Depozitele forward forward la rate ale dobânzii prestabilite devin mai puțin întâlnite pe masura ce instituțiile de credit recurg în schimb la FRA-uri

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
forward la rate ale dobânzii prestabilite devin mai puțin întâlnite pe masura ce instituțiile de credit recurg în schimb la FRA-uri. Instituția de credit care s-a angajat prin contract să plaseze depozitul este expusă integral la riscul de credit față de contrapartida. Pentru instituția de credit care s-a angajat prin contract să accepte depozitul, neîndeplinirea obligației de către contrapartida de a executa plasamentul va rezulta într-o modificare neprevăzuta a expunerii instituției de credit din rata dobânzii (precum și într-o problemă de

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
la FRA-uri. Instituția de credit care s-a angajat prin contract să plaseze depozitul este expusă integral la riscul de credit față de contrapartida. Pentru instituția de credit care s-a angajat prin contract să accepte depozitul, neîndeplinirea obligației de către contrapartida de a executa plasamentul va rezulta într-o modificare neprevăzuta a expunerii instituției de credit din rata dobânzii (precum și într-o problemă de finanțare) și poate implica un cost de înlocuire. 3. Acțiunile și titlurile parțial plătite, plătibile în rate

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
angajamentul în cazul unei deteriorări a calității creditului, nu există un risc de credit imediat. Totuși, pentru că instituțiile de credit să fie capabile să folosească această facilitate la maximum, acestea au nevoie de sisteme eficiente de monitorizare a evoluției bonității contrapartidelor. ------------

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170883_a_172212]
Corola-website/Law/170881_a_172210

anexa nr. I, se va efectua un calcul în două etape, descris la art. 6 pct. 2. 3. În cazul elementelor din afara bilanțului, menționate la art. 6 pct. 3, costurile potențiale de înlocuire a contractelor, în cazul neonorarii obligației de către contrapartida, se calculează prin aplicarea metodei descrise în anexa nr. ÎI. Aceste costuri vor fi înmulțite cu ponderile aferente contrapartidei care figurează la art. 6 pct. 1, cu excepția ponderilor de 100% care vor fi înlocuite cu ponderi de 50% pentru a

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
cazul elementelor din afara bilanțului, menționate la art. 6 pct. 3, costurile potențiale de înlocuire a contractelor, în cazul neonorarii obligației de către contrapartida, se calculează prin aplicarea metodei descrise în anexa nr. ÎI. Aceste costuri vor fi înmulțite cu ponderile aferente contrapartidei care figurează la art. 6 pct. 1, cu excepția ponderilor de 100% care vor fi înlocuite cu ponderi de 50% pentru a se obține valori ajustate în funcție de risc. 4. Suma valorilor ponderate în funcție de risc ale activelor și elementelor din afara bilanțului, menționate

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
un administrator fiduciar (trustee) sau un reprezentant mandatat, în aceeași proporție că și cea a titlurilor deținute; 2. cheltuieli înregistrate în avans și venituri angajate, care nu au fost deduse din fondurile proprii: aceste active sunt supuse ponderării care corespunde contrapartidei în cazul în care instituția de credit este în măsură să o determine în conformitate cu reglementările contabile armonizate cu Directivă nr. 86/635/CEE și cu Standardele Internaționale de Contabilitate aplicabile instituțiilor de credit; dacă nu se poate determina contrapartida, se

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
corespunde contrapartidei în cazul în care instituția de credit este în măsură să o determine în conformitate cu reglementările contabile armonizate cu Directivă nr. 86/635/CEE și cu Standardele Internaționale de Contabilitate aplicabile instituțiilor de credit; dacă nu se poate determina contrapartida, se aplică o pondere fixă de 50%. d) Pondere 100% ... 1. elemente de activ constituind creanțe asupra administrațiilor centrale și băncilor centrale din zona B, cu excepția cazului în care sunt exprimate și finanțate în moneda națională a împrumutatului; 2. elemente

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
prezintă un risc moderat, într-un procent de 20%, în timp ce valoarea elementelor care prezintă un risc scăzut va fi considerată zero. A doua etapă constă în înmulțirea valorilor elementelor din afara bilanțului, ajustate în modul descris mai sus, cu ponderile aferente contrapartidelor relevante, în conformitate cu tratamentul prevăzut pentru elementele de activ de la pct. 1. În cazul acordurilor de vânzare și răscumpărare de active (repo) și al angajamentelor ferme de cumpărare la termen, ponderile vor fi cele atașate activelor în cauză și nu contrapartidelor

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
contrapartidelor relevante, în conformitate cu tratamentul prevăzut pentru elementele de activ de la pct. 1. În cazul acordurilor de vânzare și răscumpărare de active (repo) și al angajamentelor ferme de cumpărare la termen, ponderile vor fi cele atașate activelor în cauză și nu contrapartidelor din tranzacții. Partea capitalului subscris și nevărsat la Fondul European de Investiții va fi ponderata cu 20%. 3. Metodă prevăzută în anexa nr. ÎI va fi aplicată elementelor din afara bilanțului, enumerate în anexa nr. III, cu excepția: - contractelor tranzacționate pe burse

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
14 zile calendaristice sau mai puțin. 4. În cazul în care elementele din afara bilanțului sunt garantate în mod direct, expres, irevocabil și necondiționat, ele vor fi ponderate că și când acestea ar fi fost asumate față de garant și nu față de contrapartida. În cazul în care expunerea potențială rezultată din tranzacțiile din afara bilanțului este garantată integral, în mod adecvat în opinia Băncii Naționale a României, cu oricare dintre activele recunoscute că și colateral la pct. 1 lit. a) subpct. 7 și pct. 1 lit. b

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
mari, așa cum este definită la pct. 1, 4 și 9, sau la majorarea acesteia, precum și orice operațiune care prezintă în alt fel un risc deosebit va fi efectuată numai cu aprobarea prealabilă a consiliului de administrație. În cazul în care contrapartida este o persoană aflată în relații speciale cu instituția de credit, consiliul de administrație va putea aprobă o asemenea operațiune numai în condițiile în care: - decizia este luată de majoritatea întregului consiliu de administrație și, daca este cazul; - partea interesată

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
specificațiilor Direcției supraveghere din cadrul Băncii Naționale a României, o listă care va cuprinde toate operațiunile respective, pe care o va raporta acestei direcții la sfârșitul perioadei menționate. Pentru fiecare dintre aceste operațiuni specificațiile se vor referi cel puțin la: - datele de identificare a contrapartidei; - nivelul expunerii la data intrării în vigoare a prezentelor norme; - caracteristicile de favoare aferente operațiunii; - daca contrapartida se află, conform definiției de la art. 2 alin. 2 pct. 18, în relații speciale cu instituția de credit, iar în caz contrar, natura

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]
raporta acestei direcții la sfârșitul perioadei menționate. Pentru fiecare dintre aceste operațiuni specificațiile se vor referi cel puțin la: - datele de identificare a contrapartidei; - nivelul expunerii la data intrării în vigoare a prezentelor norme; - caracteristicile de favoare aferente operațiunii; - daca contrapartida se află, conform definiției de la art. 2 alin. 2 pct. 18, în relații speciale cu instituția de credit, iar în caz contrar, natura relației. După cele 60 de zile expunerile aferente operațiunilor menționate vor intra sub incidența prevederilor art. 2

NORMA nr. 12 din 15 decembrie 2003 (*actualizată*) privind supravegherea solvabilităţii şi expunerilor mari ale instituţiilor de credit. In: EUR-Lex (2003) [Corola-website/Law/170881_a_172210]