22,253 matches
-
tranzacționarea corectă și ordonată. Este important ca platformele de tranzacționare și membrii/ participanții la acestea să păstreze controlul și să își monitorizeze îndeaproape sistemele pentru a minimiza orice potențială perturbare cauzată de terțe părți, pentru a evita ca platformele de tranzacționare să devină vulnerabile la potențiale abateri sau abuzuri pe piață din partea ADP/AS sau la sistemele inadecvate/care generează erori ale acestora. Orientări detaliate 2. Pentru a respecta orientarea generală, platformele de tranzacționare ar trebui să stabilească dacă este permis
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
părți, pentru a evita ca platformele de tranzacționare să devină vulnerabile la potențiale abateri sau abuzuri pe piață din partea ADP/AS sau la sistemele inadecvate/care generează erori ale acestora. Orientări detaliate 2. Pentru a respecta orientarea generală, platformele de tranzacționare ar trebui să stabilească dacă este permis membrilor/participanților sau utilizatorilor lor să ofere ADP/AS. În cazul în care le permit participanților să ofere ADP și/sau AS, normele și procedurile acestora ar trebui să țină seama cel puțin
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
cazul în care le permit participanților să ofere ADP și/sau AS, normele și procedurile acestora ar trebui să țină seama cel puțin de următoarele aspecte: a) Responsabilitatea finală privind mesajele, inclusiv ordinele, și eventuale intervenții și sancțiuni ... - Platformele de tranzacționare ar trebui să clarifice faptul că membrul/participantul sau utilizatorul este singurul responsabil pentru toate mesajele, inclusiv ordinele introduse sub codurile sale de tranzacționare și, prin urmare, poate face obiectul intervențiilor (inclusiv interzicerea accesului membrului/participantului sau utilizatorului la platforma
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
următoarele aspecte: a) Responsabilitatea finală privind mesajele, inclusiv ordinele, și eventuale intervenții și sancțiuni ... - Platformele de tranzacționare ar trebui să clarifice faptul că membrul/participantul sau utilizatorul este singurul responsabil pentru toate mesajele, inclusiv ordinele introduse sub codurile sale de tranzacționare și, prin urmare, poate face obiectul intervențiilor (inclusiv interzicerea accesului membrului/participantului sau utilizatorului la platforma de tranzacționare) și sancțiunilor pentru orice încălcare a normelor sau procedurilor în legătură cu aceste ordine. b) Responsabilitatea subsidiară în momentul oferirii de ADP/AS ... - Acordurile
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
trebui să clarifice faptul că membrul/participantul sau utilizatorul este singurul responsabil pentru toate mesajele, inclusiv ordinele introduse sub codurile sale de tranzacționare și, prin urmare, poate face obiectul intervențiilor (inclusiv interzicerea accesului membrului/participantului sau utilizatorului la platforma de tranzacționare) și sancțiunilor pentru orice încălcare a normelor sau procedurilor în legătură cu aceste ordine. b) Responsabilitatea subsidiară în momentul oferirii de ADP/AS ... - Acordurile privind ADP/AS între platformele de tranzacționare și o firma care furnizează ADP/AS ar trebui să sublinieze
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
intervențiilor (inclusiv interzicerea accesului membrului/participantului sau utilizatorului la platforma de tranzacționare) și sancțiunilor pentru orice încălcare a normelor sau procedurilor în legătură cu aceste ordine. b) Responsabilitatea subsidiară în momentul oferirii de ADP/AS ... - Acordurile privind ADP/AS între platformele de tranzacționare și o firma care furnizează ADP/AS ar trebui să sublinieze faptul că firma care furnizează acces direct la piață/acces sponsorizat rămâne responsabilă față de platforma de tranzacționare pentru toate tranzacțiile care utilizează codul lor său de identificare ca participant
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
momentul oferirii de ADP/AS ... - Acordurile privind ADP/AS între platformele de tranzacționare și o firma care furnizează ADP/AS ar trebui să sublinieze faptul că firma care furnizează acces direct la piață/acces sponsorizat rămâne responsabilă față de platforma de tranzacționare pentru toate tranzacțiile care utilizează codul lor său de identificare ca participant la piață sau orice altă identificare. c) Cerințele pentru membri/participanți de a oferi ADP/AS ... - Conform orientării 3, platformele de tranzacționare ar trebui să solicite membrilor/participanților
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
sponsorizat rămâne responsabilă față de platforma de tranzacționare pentru toate tranzacțiile care utilizează codul lor său de identificare ca participant la piață sau orice altă identificare. c) Cerințele pentru membri/participanți de a oferi ADP/AS ... - Conform orientării 3, platformele de tranzacționare ar trebui să solicite membrilor/participanților sau utilizatorilor să dispună de sisteme adecvate și controale eficiente, inclusiv controale anterioare și ulterioare tranzacției, pentru a se asigura că oferirea ADP/AS nu afectează negativ conformitatea cu normele pieței reglementate sau ale
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
solicite membrilor/participanților sau utilizatorilor să dispună de sisteme adecvate și controale eficiente, inclusiv controale anterioare și ulterioare tranzacției, pentru a se asigura că oferirea ADP/AS nu afectează negativ conformitatea cu normele pieței reglementate sau ale sistemului multilateral de tranzacționare, nu determină o tranzacționare dezordonată și nu facilitează un comportament care ar putea implica abuz pe piață. Această orientare se aplică și în cazul în care un membru/participant sau utilizator oferă ADP/AS. d) Examinarea riguroasă necesară înainte de furnizarea
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
utilizatorilor să dispună de sisteme adecvate și controale eficiente, inclusiv controale anterioare și ulterioare tranzacției, pentru a se asigura că oferirea ADP/AS nu afectează negativ conformitatea cu normele pieței reglementate sau ale sistemului multilateral de tranzacționare, nu determină o tranzacționare dezordonată și nu facilitează un comportament care ar putea implica abuz pe piață. Această orientare se aplică și în cazul în care un membru/participant sau utilizator oferă ADP/AS. d) Examinarea riguroasă necesară înainte de furnizarea ADP/AS ... - Platformele de
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
dezordonată și nu facilitează un comportament care ar putea implica abuz pe piață. Această orientare se aplică și în cazul în care un membru/participant sau utilizator oferă ADP/AS. d) Examinarea riguroasă necesară înainte de furnizarea ADP/AS ... - Platformele de tranzacționare ar trebui să solicite membrilor/participanților sau utilizatorilor să efectueze o examinare riguroasă a clienților cărora le furnizează ADP/AS. e) Drepturile de acces ... - Platformele de tranzacționare ar trebui să poată refuza o cerere din partea unui membru/participant sau utilizator
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
oferă ADP/AS. d) Examinarea riguroasă necesară înainte de furnizarea ADP/AS ... - Platformele de tranzacționare ar trebui să solicite membrilor/participanților sau utilizatorilor să efectueze o examinare riguroasă a clienților cărora le furnizează ADP/AS. e) Drepturile de acces ... - Platformele de tranzacționare ar trebui să poată refuza o cerere din partea unui membru/participant sau utilizator de a permite unui client să beneficieze de AS în cazul în care piața reglementată sau sistemul multilateral de tranzacționare nu are convingerea că astfel ar fi
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
AS. e) Drepturile de acces ... - Platformele de tranzacționare ar trebui să poată refuza o cerere din partea unui membru/participant sau utilizator de a permite unui client să beneficieze de AS în cazul în care piața reglementată sau sistemul multilateral de tranzacționare nu are convingerea că astfel ar fi respectate normele și procedurile de tranzacționare corectă și ordonată. În legătură cu AS transparent, vă rugăm să consultați orientarea nr. 8. f) Monitorizarea ordinelor ... - Platformele de tranzacționare ar trebui, ca parte a obligațiilor lor de
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
o cerere din partea unui membru/participant sau utilizator de a permite unui client să beneficieze de AS în cazul în care piața reglementată sau sistemul multilateral de tranzacționare nu are convingerea că astfel ar fi respectate normele și procedurile de tranzacționare corectă și ordonată. În legătură cu AS transparent, vă rugăm să consultați orientarea nr. 8. f) Monitorizarea ordinelor ... - Platformele de tranzacționare ar trebui, ca parte a obligațiilor lor de a-și monitoriza piețele conform orientării nr. 3, să monitorizeze ordinele trimise sistemelor
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
în care piața reglementată sau sistemul multilateral de tranzacționare nu are convingerea că astfel ar fi respectate normele și procedurile de tranzacționare corectă și ordonată. În legătură cu AS transparent, vă rugăm să consultați orientarea nr. 8. f) Monitorizarea ordinelor ... - Platformele de tranzacționare ar trebui, ca parte a obligațiilor lor de a-și monitoriza piețele conform orientării nr. 3, să monitorizeze ordinele trimise sistemelor acestora de către clienții AS ai unui membru/participant. g) Posibilele intervenții asupra AS ... (i) Platformele de tranzacționare ar trebui
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
Platformele de tranzacționare ar trebui, ca parte a obligațiilor lor de a-și monitoriza piețele conform orientării nr. 3, să monitorizeze ordinele trimise sistemelor acestora de către clienții AS ai unui membru/participant. g) Posibilele intervenții asupra AS ... (i) Platformele de tranzacționare ar trebui să poată suspenda sau retrage AS după ce a fost acordat în cazul în care piața reglementată sau sistemul multilateral de tranzacționare nu are convingerea că accesul continuu respectă normele și procedurile sale de tranzacționare corectă și ordonată. (ii
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
sistemelor acestora de către clienții AS ai unui membru/participant. g) Posibilele intervenții asupra AS ... (i) Platformele de tranzacționare ar trebui să poată suspenda sau retrage AS după ce a fost acordat în cazul în care piața reglementată sau sistemul multilateral de tranzacționare nu are convingerea că accesul continuu respectă normele și procedurile sale de tranzacționare corectă și ordonată. (ii) Platformele de tranzacționare ar trebui să poată opri ordinele de la o persoană care tranzacționează prin AS separat de ordinele membrului sau participantului care
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
AS ... (i) Platformele de tranzacționare ar trebui să poată suspenda sau retrage AS după ce a fost acordat în cazul în care piața reglementată sau sistemul multilateral de tranzacționare nu are convingerea că accesul continuu respectă normele și procedurile sale de tranzacționare corectă și ordonată. (ii) Platformele de tranzacționare ar trebui să poată opri ordinele de la o persoană care tranzacționează prin AS separat de ordinele membrului sau participantului care sponsorizează accesul persoanei respective prin atribuirea de ID-uri de client unice clienților
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
să poată suspenda sau retrage AS după ce a fost acordat în cazul în care piața reglementată sau sistemul multilateral de tranzacționare nu are convingerea că accesul continuu respectă normele și procedurile sale de tranzacționare corectă și ordonată. (ii) Platformele de tranzacționare ar trebui să poată opri ordinele de la o persoană care tranzacționează prin AS separat de ordinele membrului sau participantului care sponsorizează accesul persoanei respective prin atribuirea de ID-uri de client unice clienților care accesează piața prin AS. (iii) Platformele
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
trebui să poată opri ordinele de la o persoană care tranzacționează prin AS separat de ordinele membrului sau participantului care sponsorizează accesul persoanei respective prin atribuirea de ID-uri de client unice clienților care accesează piața prin AS. (iii) Platformele de tranzacționare ar trebui să poată efectua, după caz, o analiză a sistemelor interne de control al riscurilor instituite de un membru/participant sau utilizator în legătură cu clienții săi cu acces sponsorizat sau acces direct la piață. h) Păstrarea înregistrărilor ... Platformele de tranzacționare
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
tranzacționare ar trebui să poată efectua, după caz, o analiză a sistemelor interne de control al riscurilor instituite de un membru/participant sau utilizator în legătură cu clienții săi cu acces sponsorizat sau acces direct la piață. h) Păstrarea înregistrărilor ... Platformele de tranzacționare ar trebui să păstreze evidența politicilor și procedurilor acestora în legătură cu ADP/AS sau orice incidente semnificative asociate tranzacționării prin AS. Înregistrările trebuie să fie suficient de detaliate pentru a permite autorităților competente să monitorizeze conformitatea cu obligațiile relevante ale platformelor
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
de un membru/participant sau utilizator în legătură cu clienții săi cu acces sponsorizat sau acces direct la piață. h) Păstrarea înregistrărilor ... Platformele de tranzacționare ar trebui să păstreze evidența politicilor și procedurilor acestora în legătură cu ADP/AS sau orice incidente semnificative asociate tranzacționării prin AS. Înregistrările trebuie să fie suficient de detaliate pentru a permite autorităților competente să monitorizeze conformitatea cu obligațiile relevante ale platformelor de tranzacționare. Operatorii de piață și firmele de investiții care operează sisteme multilaterale de tranzacționare ar trebui să
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
trebui să păstreze evidența politicilor și procedurilor acestora în legătură cu ADP/AS sau orice incidente semnificative asociate tranzacționării prin AS. Înregistrările trebuie să fie suficient de detaliate pentru a permite autorităților competente să monitorizeze conformitatea cu obligațiile relevante ale platformelor de tranzacționare. Operatorii de piață și firmele de investiții care operează sisteme multilaterale de tranzacționare ar trebui să păstreze înregistrările cel puțin 5 ani. Operatorii de piață care operează piețe reglementate ar trebui să le păstreze cel puțin pentru perioada de timp
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
incidente semnificative asociate tranzacționării prin AS. Înregistrările trebuie să fie suficient de detaliate pentru a permite autorităților competente să monitorizeze conformitatea cu obligațiile relevante ale platformelor de tranzacționare. Operatorii de piață și firmele de investiții care operează sisteme multilaterale de tranzacționare ar trebui să păstreze înregistrările cel puțin 5 ani. Operatorii de piață care operează piețe reglementate ar trebui să le păstreze cel puțin pentru perioada de timp solicitată de autoritatea competentă națională. Orientarea nr. 8. Cerințe organizatorice pentru firmele de
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]
-
de investiții care oferă ADP/AS clienților (denumiți în continuare "clienți ADP/AS") sunt responsabile pentru tranzacțiile acelor clienți. Acestea trebuie să stabilească politici și proceduri pentru a se asigura că tranzacțiile acelor clienți respectă normele și procedurile platformelor de tranzacționare relevante către care sunt trimise ordinele acestor clienți și permit firmei de investiții să își îndeplinească obligațiile prevăzute de MiFID și de alte acte legislative relevante ale Uniunii și naționale relevante. Orientări detaliate 2. Pentru a respecta orientarea generală, firmele
NORMĂ nr. 32 din 21 iulie 2016 pentru aplicarea Orientărilor privind sistemele şi controalele într-un mediu de tranzacţionare automat pentru platformele de tranzacţionare, firmele de investiţii şi autorităţile competente şi pentru abrogarea unor dispuneri de măsuri ale Comisiei Naţionale a Valorilor Mobiliare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/274019_a_275348]