160,815 matches
-
256 3.6.4. Analiza și raportarea riscurilor .................................................. .................................................. .. 260 3.7. Etapele procesului de gestionare a riscurilor - studiu de caz .................................................. ............... 263 3.8. Modelul COSO-ERM .................................................. .................................................. ........................... 267 3.9. Comparație COSO 1992 - COSO 2004 .................................................. ............................................... 277 3.10. Rolul auditului intern în managementul riscurilor........................................ ................................... 288 3.11. Modelul general al managementului riscurilor .................................................. ............................. 291 3.12. Conceptul holistic ERM .................................................. .................................................. ............. 308 Bibliografie capitolul 3 .................................................. .................................................. ................................ 315 Capitolul 4 Comitetele de audit .................................................. .................................................. .................................. 317 4.1. Definire, rol și organizare .................................................. .................................................. .................... 317 4.2. Relația comitetului de audit cu
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
260 3.7. Etapele procesului de gestionare a riscurilor - studiu de caz .................................................. ............... 263 3.8. Modelul COSO-ERM .................................................. .................................................. ........................... 267 3.9. Comparație COSO 1992 - COSO 2004 .................................................. ............................................... 277 3.10. Rolul auditului intern în managementul riscurilor........................................ ................................... 288 3.11. Modelul general al managementului riscurilor .................................................. ............................. 291 3.12. Conceptul holistic ERM .................................................. .................................................. ............. 308 Bibliografie capitolul 3 .................................................. .................................................. ................................ 315 Capitolul 4 Comitetele de audit .................................................. .................................................. .................................. 317 4.1. Definire, rol și organizare .................................................. .................................................. .................... 317 4.2. Relația comitetului de audit cu ceilalți „actori” din organizație .................................................. .............. 318 4.3. Carta
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
procesului de raportare financiară .................................................. ..................... 337 4.4.4. Supravegherea funcției de audit .................................................. .................................................. 340 4.4.5. Procesul de comunicare a comitetului de audit .................................................. ........................... 345 4.4.5.1. Comunicarea cu consiliul de directori......................................... ...................................... 345 4.4.5.2. Comunicarea cu managementul .................................................. .................................... 345 4.4.5.3. Comunicarea cu auditorii interni .................................................. ..................................... 346 4.4.5.4. Comunicarea cu auditorii externi .................................................. .................................... 348 4.4.5.5. Planificarea discuțiilor cu auditul .................................................. .................................... 350 4.4.5.6. Discuțiile privind rezultatele auditului .................................................. ............................. 351 4.2.5
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
funcționării guvernanței corporative .................................................. .......................... 14 Figura 1.2. Interacțiunea mediului intern și extern asupra companiei și factorii de interese ......................... 23 Figura 1.3. Modelul guvernanței corporative .................................................. ................................................ 66 Figura 1.4. Modelul de guvernanță corporativă eficace .................................................. ............................... 93 Figura 2.1. Sistemul de management și control intern .................................................. ................................. 115 Figura 2.2. Modelul COSO .................................................. .................................................. ......................... 129 Figura 2.3. Modelul CoCo .................................................. .................................................. .......................... 140 Figura 2.4. Modelul general de control managerial .................................................. ...................................... 151 Figura 2.5. Standardele de management și control intern .................................................. ........................... 156 Figura 2.6. Registrul riscurilor
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
guvernanță corporativă eficace .................................................. ............................... 93 Figura 2.1. Sistemul de management și control intern .................................................. ................................. 115 Figura 2.2. Modelul COSO .................................................. .................................................. ......................... 129 Figura 2.3. Modelul CoCo .................................................. .................................................. .......................... 140 Figura 2.4. Modelul general de control managerial .................................................. ...................................... 151 Figura 2.5. Standardele de management și control intern .................................................. ........................... 156 Figura 2.6. Registrul riscurilor structurat pe obiectivele entității .................................................. ................... 160 Figura 2.7. Sistemul de management financiar și control intern .................................................. .................. 171 Figura 2.8. Managementul financiar sănătos .................................................. ............................................... 173 Figura 2.9. Comparație între sistemele de control
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Figura 2.3. Modelul CoCo .................................................. .................................................. .......................... 140 Figura 2.4. Modelul general de control managerial .................................................. ...................................... 151 Figura 2.5. Standardele de management și control intern .................................................. ........................... 156 Figura 2.6. Registrul riscurilor structurat pe obiectivele entității .................................................. ................... 160 Figura 2.7. Sistemul de management financiar și control intern .................................................. .................. 171 Figura 2.8. Managementul financiar sănătos .................................................. ............................................... 173 Figura 2.9. Comparație între sistemele de control ale UE și României .................................................. ....... 186 Figura 2.10. Arhitectura sistemului de control managerial .................................................. ........................... 187 Figura 2.11. Registrul riscurilor .................................................. .................................................. .................. 193
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Modelul general de control managerial .................................................. ...................................... 151 Figura 2.5. Standardele de management și control intern .................................................. ........................... 156 Figura 2.6. Registrul riscurilor structurat pe obiectivele entității .................................................. ................... 160 Figura 2.7. Sistemul de management financiar și control intern .................................................. .................. 171 Figura 2.8. Managementul financiar sănătos .................................................. ............................................... 173 Figura 2.9. Comparație între sistemele de control ale UE și României .................................................. ....... 186 Figura 2.10. Arhitectura sistemului de control managerial .................................................. ........................... 187 Figura 2.11. Registrul riscurilor .................................................. .................................................. .................. 193 Figura 3.1. Matricea riscurilor .................................................. .................................................. .................... 223 Figura 3.2
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
UE și României .................................................. ....... 186 Figura 2.10. Arhitectura sistemului de control managerial .................................................. ........................... 187 Figura 2.11. Registrul riscurilor .................................................. .................................................. .................. 193 Figura 3.1. Matricea riscurilor .................................................. .................................................. .................... 223 Figura 3.2. Registrul riscurilor .................................................. .................................................. .................... 229 Figura 3.3. Modalitate de stabilire a riscurilor de către managementul general ............................................ 231 Figura 3.4. Listă de verificare a riscurilor .................................................. .................................................. ... 234 Figura 3.5. Procesul gestionării riscurilor și măsurării succesului acestora .................................................. . 244 Figura 3.6. Departamentul de management al riscurilor .................................................. .............................. 246 Figura 3.7. Matricea evaluării riscurilor .................................................. .................................................. ...... 251 Figura 3
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Registrul riscurilor .................................................. .................................................. .................... 229 Figura 3.3. Modalitate de stabilire a riscurilor de către managementul general ............................................ 231 Figura 3.4. Listă de verificare a riscurilor .................................................. .................................................. ... 234 Figura 3.5. Procesul gestionării riscurilor și măsurării succesului acestora .................................................. . 244 Figura 3.6. Departamentul de management al riscurilor .................................................. .............................. 246 Figura 3.7. Matricea evaluării riscurilor .................................................. .................................................. ...... 251 Figura 3.8. Structura riscului .................................................. .................................................. ...................... 253 Figura 3.9. Stabilirea obiectelor auditabile .................................................. .................................................. . 255 Figura 3.10. Evaluarea riscurilor pe obiecte auditabile .................................................. ................................ 256 Figura 3.11. Roluri și responsabilități în managementul
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
management al riscurilor .................................................. .............................. 246 Figura 3.7. Matricea evaluării riscurilor .................................................. .................................................. ...... 251 Figura 3.8. Structura riscului .................................................. .................................................. ...................... 253 Figura 3.9. Stabilirea obiectelor auditabile .................................................. .................................................. . 255 Figura 3.10. Evaluarea riscurilor pe obiecte auditabile .................................................. ................................ 256 Figura 3.11. Roluri și responsabilități în managementul riscurilor .................................................. ............... 260 Figura 3.12. Monitorizarea riscurilor .................................................. .................................................. .......... 263 Figura 3.13. Modelul de management al riscurilor - ERM .................................................. ........................... 272 Figura 3.14. Modelul COSO - ERM .................................................. .................................................. ........... 280 Figura 3.15. Modelul general al managementului riscurilor .................................................. ......................... 294 Figura 3.16. Răspunsurile la riscuri
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Structura riscului .................................................. .................................................. ...................... 253 Figura 3.9. Stabilirea obiectelor auditabile .................................................. .................................................. . 255 Figura 3.10. Evaluarea riscurilor pe obiecte auditabile .................................................. ................................ 256 Figura 3.11. Roluri și responsabilități în managementul riscurilor .................................................. ............... 260 Figura 3.12. Monitorizarea riscurilor .................................................. .................................................. .......... 263 Figura 3.13. Modelul de management al riscurilor - ERM .................................................. ........................... 272 Figura 3.14. Modelul COSO - ERM .................................................. .................................................. ........... 280 Figura 3.15. Modelul general al managementului riscurilor .................................................. ......................... 294 Figura 3.16. Răspunsurile la riscuri oprite de COSO - ERM .................................................. ....................... 303 Figura 3.17. Modelul holistic ERM .................................................. .................................................. ............. 309 Guvernanța corporativă
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
256 Figura 3.11. Roluri și responsabilități în managementul riscurilor .................................................. ............... 260 Figura 3.12. Monitorizarea riscurilor .................................................. .................................................. .......... 263 Figura 3.13. Modelul de management al riscurilor - ERM .................................................. ........................... 272 Figura 3.14. Modelul COSO - ERM .................................................. .................................................. ........... 280 Figura 3.15. Modelul general al managementului riscurilor .................................................. ......................... 294 Figura 3.16. Răspunsurile la riscuri oprite de COSO - ERM .................................................. ....................... 303 Figura 3.17. Modelul holistic ERM .................................................. .................................................. ............. 309 Guvernanța corporativă 8 De ce guvernanța corporativă? În ultimele decenii, pe plan internațional au apărut companii implicate în combinații financiare inadecvate
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
ale unor scandaluri financiare răsunătoare. A se vedea în acest sens: Barings, Enron, WorldCom, Merrill Lynch, Parmalat, Andersen ș.a. Principalele motive comune ale acestor eșecuri răsunătoare s-au referit la: incompetență, repartizarea defectuoasă a rolurilor și responsabilităților, nerespectarea procedurilor, ignorarea managementului riscurilor, neglijarea recomandărilor auditorilor interni, ineficacitatea auditului extern și chiar lăcomia managerilor ș.a. Efectele s-au răsfrânt atât asupra angajaților, cât și asupra acționarilor, dar mai ales asupra brandului respectivelor companii, din cauza pierderii încrederii publicului și mass-mediei în funcționarea și
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
neglijarea recomandărilor auditorilor interni, ineficacitatea auditului extern și chiar lăcomia managerilor ș.a. Efectele s-au răsfrânt atât asupra angajaților, cât și asupra acționarilor, dar mai ales asupra brandului respectivelor companii, din cauza pierderii încrederii publicului și mass-mediei în funcționarea și abordările managementului respectiv. În plin scandal Watergate, Congresul american a fost surprins de imensele contribuții ale companiilor americane la finanțarea partidelor politice și, negreșit, la implicarea acestora în politică, motiv pentru care a abordat pentru prima dată în limbajul comun, în anii
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
a insistat pe stabilirea unor reguli și reglementări, mult mai clare, pentru întărirea principiilor guvernanței corporative implementate în cadrul organizațiilor. Toate aceste evenimente regretabile au contribuit la apariția unui interes comun față de necesitatea îmbunătățirii controlului intern și auditului intern și a managementului riscului, ca piloni durabili ai guvernanței, realizabil prin abordarea integrată a principiilor și conceptelor guvernanței corporative din cadrul organizațiilor. În sprijinul acestui interes major, guvernul american, în 2002, a elaborat Legea Sarbanes-Oxley - SOX, pentru stabilirea unor reguli pentru aplicarea principiilor guvernanței
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
În sprijinul acestui interes major, guvernul american, în 2002, a elaborat Legea Sarbanes-Oxley - SOX, pentru stabilirea unor reguli pentru aplicarea principiilor guvernanței corporative din cadrul companiilor, și în 2004, Comisia Guvernanța corporativă 10 Treadway, din SUA, a elaborat Codul Integrat al Managementului Riscurilor - COSO - ERM. În SUA, Congresul a impus, prin cadrul de reglementare, obligativitatea implementării unor principii corporative, respectiv implementarea unui sistem de management al riscurilor integrat ERM, a comitetului de audit, a auditului intern ș.a. în cadrul companiilor, care să contribuie
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
din cadrul companiilor, și în 2004, Comisia Guvernanța corporativă 10 Treadway, din SUA, a elaborat Codul Integrat al Managementului Riscurilor - COSO - ERM. În SUA, Congresul a impus, prin cadrul de reglementare, obligativitatea implementării unor principii corporative, respectiv implementarea unui sistem de management al riscurilor integrat ERM, a comitetului de audit, a auditului intern ș.a. în cadrul companiilor, care să contribuie, pe viitor, la evitarea apariției unor asemenea perturbații majore. În România, stipulațiile acestor documente s-au implementat în 2002 prin Legea nr. 672
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
evitarea apariției unor asemenea perturbații majore. În România, stipulațiile acestor documente s-au implementat în 2002 prin Legea nr. 672/2002 privind auditul public intern și ulterior prin OMFP nr. 946/2005 pentru aprobarea codului controlului intern, cuprinzând standardele de management și control intern la entitățile publice și pentru dezvoltarea sistemelor de control managerial, elaborate de MEF, sub impulsul Comisiei Europene, elemente care reprezintă un „mini Sarbanes-Oxley pentru România”. Totuși, aceste fenomene nedorite s-au mai produs în special din lipsa
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
la entitățile publice și pentru dezvoltarea sistemelor de control managerial, elaborate de MEF, sub impulsul Comisiei Europene, elemente care reprezintă un „mini Sarbanes-Oxley pentru România”. Totuși, aceste fenomene nedorite s-au mai produs în special din lipsa de performanță a managementului și, în prezent, ne aflăm într-o etapă de perfecționare a principiilor și conceptelor guvernanței corporative, pentru evitarea apariției unor asemenea eșecuri financiare, care afectează în mod special brandul companiei. În ultimele decenii, pe plan internațional, s-au dezvoltat codurile
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
guvernanța și controlul ca fiind tot mai orientate către risc și le consideră activități capabile să ofere o asigurare privind funcționarea organizației. Mai mult, cadrul COSO-ERM 2004 menține aceste componente de bază, însă propune o inversare a ordinii - guvernanță, control, managementul riscului - cu guvernanță, managementul riscurilor, control, ceea ce înseamnă o creștere a rolului administrării riscurilor în cadrul organizației. Practic, în prezent, există cerințe noi ale guvernanței corporative în aproape toate țările, începând cu Rapoartele Comisiei Treadway din SUA, Rapoartele Cadbury, Hampel și
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
fiind tot mai orientate către risc și le consideră activități capabile să ofere o asigurare privind funcționarea organizației. Mai mult, cadrul COSO-ERM 2004 menține aceste componente de bază, însă propune o inversare a ordinii - guvernanță, control, managementul riscului - cu guvernanță, managementul riscurilor, control, ceea ce înseamnă o creștere a rolului administrării riscurilor în cadrul organizației. Practic, în prezent, există cerințe noi ale guvernanței corporative în aproape toate țările, începând cu Rapoartele Comisiei Treadway din SUA, Rapoartele Cadbury, Hampel și Codul combinat din Marea Britanie
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
obține o asigurare rezonabilă și valoare adăugată potențialilor clienți. Rolul auditorului intern va fi atins atunci când va reuși să-i întâlnească în cadrul organizației pe diverșii ofertanți de asigurare, respectiv responsabilii cu organizarea controlului intern, ofițerul cu administrarea riscurilor și nivelurile managementului de linie și să ofere Consiliului de administrație și comitetului de audit o asigurare coordonată, pentru evaluarea eficacității managementului general. În timp, cu siguranță că auditorii interni vor fi răsplătiți de către toate nivelurile de management din organizație, în „termeni” ai
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
-i întâlnească în cadrul organizației pe diverșii ofertanți de asigurare, respectiv responsabilii cu organizarea controlului intern, ofițerul cu administrarea riscurilor și nivelurile managementului de linie și să ofere Consiliului de administrație și comitetului de audit o asigurare coordonată, pentru evaluarea eficacității managementului general. În timp, cu siguranță că auditorii interni vor fi răsplătiți de către toate nivelurile de management din organizație, în „termeni” ai recunoștinței și reputației. Autorul Guvernanța corporativă 12 Motto: „Nu te poți aștepta ca cei care administrează banii altora să
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
cu administrarea riscurilor și nivelurile managementului de linie și să ofere Consiliului de administrație și comitetului de audit o asigurare coordonată, pentru evaluarea eficacității managementului general. În timp, cu siguranță că auditorii interni vor fi răsplătiți de către toate nivelurile de management din organizație, în „termeni” ai recunoștinței și reputației. Autorul Guvernanța corporativă 12 Motto: „Nu te poți aștepta ca cei care administrează banii altora să fie la fel de atenți și de grijulii cum ar fi cu ai lor” Adam Smith 1 Capitolul
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]
-
Termenul de „guvernanță” în românește este sinonim cu termenul de „administrare/procese de administrare”. De asemenea, în vocabularul limbii române există și termenul de „guvernanță”, care înseamnă „conducere” și care implică toate activitățile din cadrul unei entități care intră în sfera managementului. În sistemul anglo-saxon este utilizat conceptul de guvernanță corporativă - Corporate Governance, un termen intrat în practica auditorilor și care este prevăzut și de Standardele internaționale de audit intern. Dacă termenul de „guvernanță” înseamnă „conducere”, rezultă că termenul de „guvernanță corporativă
Guvernanţa corporativă by Marcel GHIŢĂ () [Corola-publishinghouse/Administrative/229_a_296]