22,253 matches
-
valoarea unităților, fie prin publicarea de informații privind strategia de investiții a fondului, fie prin publicarea periodică a valorii activului net. Articolul 37 [Articolul 40 alineatele (1) și (2) din Directiva 2004/39/CE] Instrumente derivate (1) Atunci când admit la tranzacționare un instrument financiar inclus într-una dintre categoriile menționate de secțiunea C punctele 4-10 din anexa I la Directiva 2004/39/CE, piețele reglementate verifică respectarea următoarelor condiții: (a) clauzele contractului privind instrumentul financiar trebuie să fie clare și lipsite
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
prețul sau altă măsură valorică a activului suport, în cazul în care prețul sau altă măsură valorică nu sunt disponibile publicului prin alte modalități; (b) piața reglementată trebuie să se asigure că există mecanisme adecvate de supraveghere pentru a monitoriza tranzacționarea și decontarea instrumentelor financiare în cauză; (c) piața reglementată trebuie să garanteze că decontarea și livrarea, indiferent dacă este vorba de livrare fizică sau decontare în numerar, pot fi realizate în conformitate cu clauzele contractuale privind instrumentele financiare în cauză. Capitolul VI
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
prezentului articol și nu intră sub incidența alineatului (4) are caracteristicile altor instrumente financiare derivate și nu are scopuri comerciale, în cazul în care respectă următoarele condiții: (a) îndeplinește unul dintre următoarele criterii: (i) se negociază în cadrul unui sistem de tranzacționare dintr-o țară terță, care îndeplinește o funcție similară unei piețe reglementate sau unui MTF; (ii) contractul respectiv trebuie în mod expres negociat pe o piață reglementată, un MTF sau un sistem de tranzacționare analog dintr-o țară terță sau
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
se negociază în cadrul unui sistem de tranzacționare dintr-o țară terță, care îndeplinește o funcție similară unei piețe reglementate sau unui MTF; (ii) contractul respectiv trebuie în mod expres negociat pe o piață reglementată, un MTF sau un sistem de tranzacționare analog dintr-o țară terță sau face obiectul normelor unei astfel de piețe sau ale unui astfel de sistem; (iii) contractul respectiv trebuie în mod expres să fie echivalent unui contract negociat pe o piață reglementată, un MTF sau un
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
o țară terță sau face obiectul normelor unei astfel de piețe sau ale unui astfel de sistem; (iii) contractul respectiv trebuie în mod expres să fie echivalent unui contract negociat pe o piață reglementată, un MTF sau un sistem de tranzacționare analog dintr-o țară terță; (b) contractul este compensat de o casă de compensare sau de o altă entitate care are funcții similare cu cele ale unei contrapărți centrale sau există mecanisme privind plata sau constituirea unei marje cu privire la respectivul
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
de livrare. (2) În sensul alineatului (1), un contract spot este un contract de vânzare a unei mărfi, a unui activ sau a unui drept, ale cărui clauze prevăd efectuarea livrării în termenele menționate în continuare: (a) două zile de tranzacționare; (b) perioada acceptată în general pe piața respectivei mărfi, activ sau drept ca perioadă standard de livrare. Cu toate acestea, un contract nu este contract spot în cazul în care, indiferent de clauzele sale explicite, există o înțelegere între părțile
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
2006. Pentru Comisie Charlie McCREEVY Membru al Comisiei Anexa I Tabelul 1 Lista câmpurilor de utilizat în scopul raportării Denumirea câmpului Descriere 1. Identificarea firmei care raportează Cod unic de identificare a firmei care a executat tranzacția. 2. Zi de tranzacționare Ziua de tranzacționare în care a fost executată tranzacția. 3. Ora de tranzacționare Ora la care a fost executată tranzacția, exprimată ca oră locală a autorității competente căreia i se comunică executarea tranzacției și fusul orar în care se raportează
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
Charlie McCREEVY Membru al Comisiei Anexa I Tabelul 1 Lista câmpurilor de utilizat în scopul raportării Denumirea câmpului Descriere 1. Identificarea firmei care raportează Cod unic de identificare a firmei care a executat tranzacția. 2. Zi de tranzacționare Ziua de tranzacționare în care a fost executată tranzacția. 3. Ora de tranzacționare Ora la care a fost executată tranzacția, exprimată ca oră locală a autorității competente căreia i se comunică executarea tranzacției și fusul orar în care se raportează tranzacția, exprimată ca
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
câmpurilor de utilizat în scopul raportării Denumirea câmpului Descriere 1. Identificarea firmei care raportează Cod unic de identificare a firmei care a executat tranzacția. 2. Zi de tranzacționare Ziua de tranzacționare în care a fost executată tranzacția. 3. Ora de tranzacționare Ora la care a fost executată tranzacția, exprimată ca oră locală a autorității competente căreia i se comunică executarea tranzacției și fusul orar în care se raportează tranzacția, exprimată ca oră universală coordonată (UTC) +/- ore. 4. Indicator de cumpărare/vânzare
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
Indicator de cumpărare/vânzare Indică dacă tranzacția a avut ca obiect cumpărarea sau vânzarea din punctul de vedere al firmei de investiții care raportează sau, în cazul unui raport al clientului, din punctul de vedere al clientului. 5. Capacitate de tranzacționare Indică dacă firma a executat tranzacția: - pe cont propriu (în nume propriu sau în numele unui client); - pe contul și în numele unui client. 6. Identificarea instrumentului Trebuie să includă: - un cod unic, ales de autoritatea competentă (în cazul în care există
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
acționează în calitate de contraparte centrală, ar trebui identificată drept "consumator/client" al firmei de investiții care a efectuat tranzacția. 21. Identificarea locului Identificarea locului unde a fost efectuată tranzacția. Identificarea cuprinde: - în cazul în care este vorba despre un loc de tranzacționare: codul unic de identificare armonizată; - în alte cazuri, codul "OTC". 22. Numărul de referință al tranzacției Un număr unic de identificare a tranzacției, stabilit de firma de investiții sau un terț care raportează în numele acesteia. 23. Indicator de anulare Indică
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
autoritățile competente ar trebui să ia măsurile adecvate pentru a garanta identificarea contrapărții respective. Anexa II Tabelul 1 Informații care trebuie publicate în conformitate cu articolul 17 Tipul de sistem Descrierea sistemului Rezumatul informațiilor care trebuie publicate, în conformitate cu articolul 17 Sistem de tranzacționare sub formă de registru de ordine cu licitație continuă Un sistem care, prin intermediul unui registru de ordine și al unui algoritm de tranzacționare, funcționează fără intervenție umană și realizează în mod continuu corespondența dintre ordine de vânzare și ordine de
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
articolul 17 Tipul de sistem Descrierea sistemului Rezumatul informațiilor care trebuie publicate, în conformitate cu articolul 17 Sistem de tranzacționare sub formă de registru de ordine cu licitație continuă Un sistem care, prin intermediul unui registru de ordine și al unui algoritm de tranzacționare, funcționează fără intervenție umană și realizează în mod continuu corespondența dintre ordine de vânzare și ordine de cumpărare pe baza celui mai bun preț disponibil. Numărul total de ordine și acțiuni pe care le reprezintă la fiecare nivel de preț
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
de cumpărare pe baza celui mai bun preț disponibil. Numărul total de ordine și acțiuni pe care le reprezintă la fiecare nivel de preț, cel puțin pentru cele mai bune cinci oferte și cele mai bune cinci cereri. Sistem de tranzacționare pe bază de cotații Un sistem în cadrul căruia se încheie tranzacții pe baza cotațiilor firmei, care sunt permanent puse la dispoziția participanților, ceea ce necesită ca formatorii de piață să mențină cotațiile la un nivel care să realizează un echilibru între
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
participanților de a tranzacționa la dimensiuni comerciale și riscul la care aceștia se expun. Cea mai bună ofertă și cea mai bună cerere în funcție de preț ale fiecărui formator de piață pentru acțiunea respectivă, împreună cu volumele aferente prețurilor respective. Sistem de tranzacționare cu licitație periodică Un sistem care realizează corespondența dintre ordine pe baza unei licitații periodice și a unui algoritm de tranzacționare, care funcționează fără intervenție umană. Prețul la care sistemul de tranzacționare pe bază de licitație ar corespunde cel mai
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
bună cerere în funcție de preț ale fiecărui formator de piață pentru acțiunea respectivă, împreună cu volumele aferente prețurilor respective. Sistem de tranzacționare cu licitație periodică Un sistem care realizează corespondența dintre ordine pe baza unei licitații periodice și a unui algoritm de tranzacționare, care funcționează fără intervenție umană. Prețul la care sistemul de tranzacționare pe bază de licitație ar corespunde cel mai bine algoritmului de tranzacționare și valorii care ar putea eventual fi realizată la prețul respectiv. Sistem de tranzacționare care nu face
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
respectivă, împreună cu volumele aferente prețurilor respective. Sistem de tranzacționare cu licitație periodică Un sistem care realizează corespondența dintre ordine pe baza unei licitații periodice și a unui algoritm de tranzacționare, care funcționează fără intervenție umană. Prețul la care sistemul de tranzacționare pe bază de licitație ar corespunde cel mai bine algoritmului de tranzacționare și valorii care ar putea eventual fi realizată la prețul respectiv. Sistem de tranzacționare care nu face parte din primele trei categorii Un sistem hibrid care se încadrează
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
Un sistem care realizează corespondența dintre ordine pe baza unei licitații periodice și a unui algoritm de tranzacționare, care funcționează fără intervenție umană. Prețul la care sistemul de tranzacționare pe bază de licitație ar corespunde cel mai bine algoritmului de tranzacționare și valorii care ar putea eventual fi realizată la prețul respectiv. Sistem de tranzacționare care nu face parte din primele trei categorii Un sistem hibrid care se încadrează în două sau mai multe dintre primele trei categorii sau un sistem
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
unui algoritm de tranzacționare, care funcționează fără intervenție umană. Prețul la care sistemul de tranzacționare pe bază de licitație ar corespunde cel mai bine algoritmului de tranzacționare și valorii care ar putea eventual fi realizată la prețul respectiv. Sistem de tranzacționare care nu face parte din primele trei categorii Un sistem hibrid care se încadrează în două sau mai multe dintre primele trei categorii sau un sistem în care procesul de determinare a prețului este diferit de sistemul care se aplică
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
multe dintre primele trei categorii sau un sistem în care procesul de determinare a prețului este diferit de sistemul care se aplică sistemelor care aparțin primelor trei categorii. Informații adecvate privind nivelul ordinelor sau al cotațiilor și al interesului de tranzacționare; în special, cele mai bune cinci oferte și cele mai bune cinci cereri și/sau cotații bilaterale ale fiecărui formator de piață pentru respectiva acțiune, în cazul în care caracteristicile mecanismului de determinare a prețurilor permite acest lucru. Tabelul 2
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
minute 25 000 EUR Mai mare de 15 % din VMZ și 75 000 EUR Mai mică de 15 % din VMZ și 5 000 000 EUR Mai mică de 20 % din VMZ și 15 000 000 EUR Până la încheierea zilei de tranzacționare (sau prelungire până la ora 12 a doua zi, în cazul în care tranzacția este efectuată în ultimele două ore ale zilei de tranzacționare) 45 000 EUR Mai mare de 25 % din VMZ și 100 000 EUR Mai mică de 25
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
000 EUR Mai mică de 20 % din VMZ și 15 000 000 EUR Până la încheierea zilei de tranzacționare (sau prelungire până la ora 12 a doua zi, în cazul în care tranzacția este efectuată în ultimele două ore ale zilei de tranzacționare) 45 000 EUR Mai mare de 25 % din VMZ și 100 000 EUR Mai mică de 25 % din VMZ și 10 000 000 EUR Mai mică de 30 % din VMZ și 30 000 000 EUR Până la încheierea următoarei zile de
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
45 000 EUR Mai mare de 25 % din VMZ și 100 000 EUR Mai mică de 25 % din VMZ și 10 000 000 EUR Mai mică de 30 % din VMZ și 30 000 000 EUR Până la încheierea următoarei zile de tranzacționare de la tranzacționare 60 000 EUR Mai mare de 50 % din VMZ și 100 000 EUR Mai mare de 50 % din VMZ și 1 000 000 EUR 100 % din VMZ Până la încheierea celei de-a doua zile de tranzacționare de la tranzacționare
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
EUR Mai mare de 25 % din VMZ și 100 000 EUR Mai mică de 25 % din VMZ și 10 000 000 EUR Mai mică de 30 % din VMZ și 30 000 000 EUR Până la încheierea următoarei zile de tranzacționare de la tranzacționare 60 000 EUR Mai mare de 50 % din VMZ și 100 000 EUR Mai mare de 50 % din VMZ și 1 000 000 EUR 100 % din VMZ Până la încheierea celei de-a doua zile de tranzacționare de la tranzacționare 80 000
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]
-
zile de tranzacționare de la tranzacționare 60 000 EUR Mai mare de 50 % din VMZ și 100 000 EUR Mai mare de 50 % din VMZ și 1 000 000 EUR 100 % din VMZ Până la încheierea celei de-a doua zile de tranzacționare de la tranzacționare 80 000 EUR 100 % din VMZ 100 % din VMZ 250 % din VMZ Până la încheierea celei de-a treia zile de tranzacționare de la tranzacționare 250 % din VMZ 250 % din VMZ 1 JO L 145, 30.4.2004, p. 1
32006R1287-ro () [Corola-website/Law/295454_a_296783]