KorAP: Find »[drukola/base=contrapartidă & drukola/pos=noun]« with Poliqarp

<1 ...88 89 90 ...247 >

6,165 matches

Corola-website/Law/215915_a_217244

derulate cu respectiva contrapartidă. Se consideră că o instituție de credit este expusă la riscul specific de corelare în situația în care este de așteptat ca expunerea viitoare față de o anumită contrapartidă să fie ridicată atunci când probabilitatea de nerambursare a contrapartidei este, de asemenea, ridicată. 29. Instrumente financiare derivate tranzacționale pe piețe nereglementate (OTC) reprezintă elementele enumerate în cadrul listei din anexa la prezentul regulament, altele decât acele elemente cărora le este atribuită, potrivit art. 8, o valoare a expunerii egală cu

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
Capitolul VI. Articolul 5 În situația în care o instituție de credit este cumpărător de protecție prin intermediul unor instrumente financiare derivate de credit în vederea acoperirii unei expuneri din afara portofoliului de tranzacționare sau a unei expuneri la riscul de credit al contrapartidei, aceasta poate calcula cerința de capital pentru activul acoperit potrivit art. 133-141 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate de instituțiile de credit și firmele de investiții sau, cu aprobarea Băncii Naționale a României

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
art. 211-219 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 15/20/2006 privind tratamentul riscului de credit pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării bazate pe modele interne de rating. În aceste situații, valoarea expunerii la riscul de credit al contrapartidei aferent acestor instrumente financiare derivate de credit este zero. Articolul 6 Valoarea expunerii la riscul de credit al contrapartidei care rezultă din instrumentele de tip credit default swap vândute, din afara portofoliului de tranzacționare, în situația în care acestea sunt tratate

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
firmele de investiții potrivit abordării bazate pe modele interne de rating. În aceste situații, valoarea expunerii la riscul de credit al contrapartidei aferent acestor instrumente financiare derivate de credit este zero. Articolul 6 Valoarea expunerii la riscul de credit al contrapartidei care rezultă din instrumentele de tip credit default swap vândute, din afara portofoliului de tranzacționare, în situația în care acestea sunt tratate ca protecție a creditului furnizată de către instituția de credit și care fac obiectul unei cerințe de capital pentru riscul

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
a creditului furnizată de către instituția de credit și care fac obiectul unei cerințe de capital pentru riscul de credit la întreaga valoare noțională, este zero. Articolul 7 Pentru toate metodele descrise în Capitolele III-VI, valoarea expunerii față de o anumită contrapartidă este egală cu suma valorilor expunerilor calculate pentru fiecare set de compensare cu contrapartida respectivă. Articolul 8 (1) O valoare a expunerii egală cu zero pentru riscul de credit al contrapartidei poate fi atribuită instrumentelor financiare derivate sau tranzacțiilor de

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
capital pentru riscul de credit la întreaga valoare noțională, este zero. Articolul 7 Pentru toate metodele descrise în Capitolele III-VI, valoarea expunerii față de o anumită contrapartidă este egală cu suma valorilor expunerilor calculate pentru fiecare set de compensare cu contrapartida respectivă. Articolul 8 (1) O valoare a expunerii egală cu zero pentru riscul de credit al contrapartidei poate fi atribuită instrumentelor financiare derivate sau tranzacțiilor de răscumpărare, operațiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, tranzacțiilor cu termen lung

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
în Capitolele III-VI, valoarea expunerii față de o anumită contrapartidă este egală cu suma valorilor expunerilor calculate pentru fiecare set de compensare cu contrapartida respectivă. Articolul 8 (1) O valoare a expunerii egală cu zero pentru riscul de credit al contrapartidei poate fi atribuită instrumentelor financiare derivate sau tranzacțiilor de răscumpărare, operațiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, tranzacțiilor cu termen lung de decontare și tranzacțiilor de creditare în marjă aflate în derulare cu o contrapartidă centrală și care

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
de credit al contrapartidei poate fi atribuită instrumentelor financiare derivate sau tranzacțiilor de răscumpărare, operațiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, tranzacțiilor cu termen lung de decontare și tranzacțiilor de creditare în marjă aflate în derulare cu o contrapartidă centrală și care nu au fost respinse de respectiva contrapartidă centrală. ... (2) O valoare a expunerii egală cu zero poate fi atribuită, de asemenea, expunerilor la riscul de credit față de contrapartide centrale, rezultând din instrumente financiare derivate, tranzacții de răscumpărare

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
sau tranzacțiilor de răscumpărare, operațiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, tranzacțiilor cu termen lung de decontare și tranzacțiilor de creditare în marjă aflate în derulare cu o contrapartidă centrală și care nu au fost respinse de respectiva contrapartidă centrală. ... (2) O valoare a expunerii egală cu zero poate fi atribuită, de asemenea, expunerilor la riscul de credit față de contrapartide centrale, rezultând din instrumente financiare derivate, tranzacții de răscumpărare, operațiuni de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, tranzacții

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
de creditare în marjă aflate în derulare cu o contrapartidă centrală și care nu au fost respinse de respectiva contrapartidă centrală. ... (2) O valoare a expunerii egală cu zero poate fi atribuită, de asemenea, expunerilor la riscul de credit față de contrapartide centrale, rezultând din instrumente financiare derivate, tranzacții de răscumpărare, operațiuni de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, tranzacții cu termen lung de decontare și tranzacții de creditare în marjă sau alte expuneri, așa cum sunt acestea stabilite de către Banca Națională a României, pe

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, tranzacții cu termen lung de decontare și tranzacții de creditare în marjă sau alte expuneri, așa cum sunt acestea stabilite de către Banca Națională a României, pe care instituția de credit le are în proces de derulare cu contrapartida centrală. ... (3) Pentru scopurile alin. (1) și (2), expunerile contrapartidei centrale la riscul de credit al contrapartidei față de toți participanții la acordurile sale trebuie acoperite zilnic integral prin garanții reale. ... Articolul 9 (1) Expunerile provenind din tranzacțiile cu termen lung

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
lung de decontare și tranzacții de creditare în marjă sau alte expuneri, așa cum sunt acestea stabilite de către Banca Națională a României, pe care instituția de credit le are în proces de derulare cu contrapartida centrală. ... (3) Pentru scopurile alin. (1) și (2), expunerile contrapartidei centrale la riscul de credit al contrapartidei față de toți participanții la acordurile sale trebuie acoperite zilnic integral prin garanții reale. ... Articolul 9 (1) Expunerile provenind din tranzacțiile cu termen lung de decontare se pot determina prin utilizarea oricăreia dintre metodele

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
în marjă sau alte expuneri, așa cum sunt acestea stabilite de către Banca Națională a României, pe care instituția de credit le are în proces de derulare cu contrapartida centrală. ... (3) Pentru scopurile alin. (1) și (2), expunerile contrapartidei centrale la riscul de credit al contrapartidei față de toți participanții la acordurile sale trebuie acoperite zilnic integral prin garanții reale. ... Articolul 9 (1) Expunerile provenind din tranzacțiile cu termen lung de decontare se pot determina prin utilizarea oricăreia dintre metodele descrise în Capitolele III-VI, indiferent de

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
garanțiile reale, conform următoarei formule: ... Valoarea expunerii = Beta * max(CMV - CMC; Suma│Suma RPT(ij) - Suma RPC(lj)│* CCRM(j)) �� j i l unde: CMV = valoarea de piață curentă a portofoliului de tranzacții din cadrul unui set de compensare cu o contrapartidă, înainte de deducerea garanțiilor reale, respectiv: CMV = Suma CMV(i) i unde: CMV(i) = valoarea de piață curentă a tranzacției i; CMC = valoarea de piață curentă a garanțiilor reale atribuite setului de compensare, respectiv: CMC = Suma CMC(l) l unde: CMC

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
de risc care provine din tranzacția i în raport cu setul de acoperire a riscului j; RPC(lj) = poziția de risc care provine din garanțiile reale l în raport cu setul de acoperire a riscului j; CCRM(j) = multiplicatorul aferent riscului de credit al contrapartidei, prevăzut în Tabelul 5, în raport cu setul de acoperire a riscului j; Beta = 1,4. (2) Garanției reale primite din partea unei contrapartide îi este atribuit un semn pozitiv, iar garanției reale furnizate unei contrapartide îi este atribuit un semn negativ. ... (3

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
din garanțiile reale l în raport cu setul de acoperire a riscului j; CCRM(j) = multiplicatorul aferent riscului de credit al contrapartidei, prevăzut în Tabelul 5, în raport cu setul de acoperire a riscului j; Beta = 1,4. (2) Garanției reale primite din partea unei contrapartide îi este atribuit un semn pozitiv, iar garanției reale furnizate unei contrapartide îi este atribuit un semn negativ. ... (3) Garanțiile reale recunoscute în contextul acestei metode se limitează la garanțiile reale eligibile în conformitate cu prevederile art. 20 din Regulamentul BNR-CNVM nr.

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
j) = multiplicatorul aferent riscului de credit al contrapartidei, prevăzut în Tabelul 5, în raport cu setul de acoperire a riscului j; Beta = 1,4. (2) Garanției reale primite din partea unei contrapartide îi este atribuit un semn pozitiv, iar garanției reale furnizate unei contrapartide îi este atribuit un semn negativ. ... (3) Garanțiile reale recunoscute în contextul acestei metode se limitează la garanțiile reale eligibile în conformitate cu prevederile art. 20 din Regulamentul BNR-CNVM nr. 19/24/2006 privind tehnicile de diminuare a riscului de credit utilizate

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
delta al valorii noționale efective a titlului de creanță sau a segmentului de plată și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 22 În vederea determinării pozițiilor de risc, garanția reală primită de la o contrapartidă trebuie tratată ca o creanță asupra contrapartidei provenind dintr-un instrument financiar derivat (poziție lungă), scadentă astăzi, iar garanția reală furnizată trebuie tratată ca o obligație față de contrapartidă (poziție scurtă), scadentă astăzi. Articolul 23 (1) În vederea determinării dimensiunii și semnului

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
de creanță sau a segmentului de plată și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 22 În vederea determinării pozițiilor de risc, garanția reală primită de la o contrapartidă trebuie tratată ca o creanță asupra contrapartidei provenind dintr-un instrument financiar derivat (poziție lungă), scadentă astăzi, iar garanția reală furnizată trebuie tratată ca o obligație față de contrapartidă (poziție scurtă), scadentă astăzi. Articolul 23 (1) În vederea determinării dimensiunii și semnului unei poziții de risc, instituțiile de credit

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
Articolul 22 În vederea determinării pozițiilor de risc, garanția reală primită de la o contrapartidă trebuie tratată ca o creanță asupra contrapartidei provenind dintr-un instrument financiar derivat (poziție lungă), scadentă astăzi, iar garanția reală furnizată trebuie tratată ca o obligație față de contrapartidă (poziție scurtă), scadentă astăzi. Articolul 23 (1) În vederea determinării dimensiunii și semnului unei poziții de risc, instituțiile de credit pot utiliza următoarele formule: ... (a) pentru toate instrumentele, altele decât titlurile de creanță: valoarea noțională efectivă sau delta(V) echivalentul delta

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
de risc netă" și este reprezentată de termenul: │Suma RPT(ij) - Suma RPC(lj)│ i l din cadrul formulei prevăzute la art. 13 alin. (1). Articolul 25 Pentru pozițiile de risc de rata dobânzii provenind din depozite în numerar primite de la contrapartidă drept garanție reală, din segmente de plată și din titluri de creanță suport, cărora, potrivit Tabelului 1 din Anexa I la Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit și al firmelor de investiții li se

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
fiecare emitent al unui titlu de creanță de referință, suport al unui instrument de tip credit default swap. Articolul 28 (1) Pentru pozițiile de risc de rata dobânzii, care provin din depozite în numerar care sunt puse la dispoziția unei contrapartide drept garanție reală, în situația în care contrapartida respectivă nu are obligații de plată rămase cu risc specific scăzut, și din titluri de creanță suport, cărora, potrivit Tabelului 1 din Anexa I la Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
referință, suport al unui instrument de tip credit default swap. Articolul 28 (1) Pentru pozițiile de risc de rata dobânzii, care provin din depozite în numerar care sunt puse la dispoziția unei contrapartide drept garanție reală, în situația în care contrapartida respectivă nu are obligații de plată rămase cu risc specific scăzut, și din titluri de creanță suport, cărora, potrivit Tabelului 1 din Anexa I la Regulamentul BNR-CNVM nr. 22/27/2006 privind adecvarea capitalului instituțiilor de credit și al firmelor

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
la nivel maxim sau nu, din cadrul oricărei perioade de 24 de ore; și - pentru mărfuri, instrumentele similare sunt cele pe aceeași marfă. Un indice al mărfurilor se tratează drept marfă distinctă. Articolul 30 (1) Multiplicatorii aferenți riscului de credit al contrapartidei aplicabili diferitelor categorii de seturi de acoperire a riscului sunt prevăzuți în Tabelul 5 de mai jos: ... Tabelul 5 (2) Instrumentele suport ale instrumentelor financiare derivate tranzacționate pe piețe nereglementate (OTC), prevăzute la pct. 10 din Tabelul 5, trebuie atribuite

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]
cu ajutorul unui model, care a fost considerat eligibil de către Banca Națională a României pentru scopurile determinării cerințelor minime de capital pentru riscul de piață, Banca Națională a României trebuie să determine, de o manieră prudentă, dimensiunea pozițiilor de risc și multiplicatorii aferenți riscului de credit al contrapartidei aplicabili sau poate solicita, de la caz la caz, utilizarea metodei descrise în Capitolul III. Compensarea nu este recunoscută, ceea ce înseamnă că valoarea expunerii se determină ca în cazul unui set de compensare care ar include doar tranzacția în cauză. Articolul

REGULAMENT nr. 20 din 14 decembrie 2006 privind tratamentul riscului de credit al contrapartidei în cazul instrumentelor financiare derivate, al tranzacţiilor de răscumpărare, al operaţiunilor de dare/luare de titluri/mărfuri cu împrumut, al tranzacţiilor cu termen lung de decontare şi al tranzacţiilor de creditare în marjă*). In: EUR-Lex (2006) [Corola-website/Law/215915_a_217244]