311 matches
-
dobânzii care revine fiecărui membru din entitatea prevăzută la art. 124^3 alin. (2), care îndeplinește condițiile prevăzute la art. 124^1 alin. (1); ... e) în cazul unei plăți de dobândă, în înțelesul art. 124^5 alin. (5): suma dobânzii anualizate. ... --------------- Lit. e) a alin. (2) al art. 124^7 a fost modificată de RECTIFICAREA nr. 343 din 17 iulie 2006 , publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 765 din 7 septembrie 2006. (3) România va limita informațiile care privesc plățile de dobânzi
EUR-Lex () [Corola-website/Law/204179_a_205508]
-
membru al entității la care s-a făcut referire la art. 124^3 alin. (2), care îndeplinește condițiile art. 124^1 alin. (1); ... e) atunci când un stat membru exercită opțiunea prevăzută la art. 124^5 alin. (5): pe suma dobânzii anualizate. ... (3) În scopul aplicării prevederilor alin. (2) lit. a) și b), reținerea la sursă este percepută la pro-rata pentru perioada de deținere a creanței de către beneficiarul efectiv. Dacă agentul plătitor nu este în măsură să determine perioada de deținere pe
EUR-Lex () [Corola-website/Law/204179_a_205508]
-
expirarea perioadei investiționale prestabilite. Articolul 16 Rentabilitățile relevante pentru calculul volatilității trebuie să fie măsurate ținând cont de câștigurile sau distribuirile de dividende relevante. Articolul 17 (1) Calculul ISRR al OPCVM se efectuează conform următoarei grile de intervale de volatilitate anualizată, care prevede intervale de volatilitate care reflectă nivelul tot mai mare de risc al fondului și, prin urmare, poziția sa pe scara de risc. ... Clasa de risc (2) Intervalele de volatilitate propuse în tabelul de mai sus reflectă un echilibru
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
care sunt disponibile informații legate de rentabilitatea actuală a OPCVM-ului; ... d) ambele serii de rentabilitate vor fi alăturate, obținându-se o singură serie aferentă unei perioade de prelevare completă, conform prevederilor art. 15; ... e) se va estima volatilitatea istorică anualizată, în conformitate cu formula generală. ... Articolul 21 (1) Când fondurile de piață urmăresc profilul de risc și randament al unor segmente de piață, care sunt reprezentate de indici (sau active de referință ori combinații de active-țintă) și al căror istoric al rentabilității
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
absolută. ... (2) În cazul fondurilor cu rentabilitate absolută, metodologia de calcul al indicatorului de risc și randament cuprinde următoarele etape: a) atunci când este disponibil un istoric complet al rentabilităților, se va lua în considerare valoarea maximă dintre volatilitatea istorică reală anualizată și volatilitatea care corespunde limitei de risc adoptate de către OPCVM; ... b) pentru fondurile care nu au o istorie suficientă a rentabilităților, precum și pentru fondurile care și-au revizuit recent politica de investiții, se va lua în considerare volatilitatea anualizată care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
reală anualizată și volatilitatea care corespunde limitei de risc adoptate de către OPCVM; ... b) pentru fondurile care nu au o istorie suficientă a rentabilităților, precum și pentru fondurile care și-au revizuit recent politica de investiții, se va lua în considerare volatilitatea anualizată care este în concordanță cu limita de risc aferentă. ... Articolul 23 În cazul în care limita de risc a fondurilor cu rentabilitate absolută ia forma unei măsuri Valoare la risc (VaR), volatilitatea relevantă necesară în vederea stabilirii nivelului de risc al
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
fonduri cu rentabilitate totală. ... (2) Pentru fondurile cu rentabilitate totală, metodologia de calcul al ISRR va cuprinde următoarele etape: a) atunci când este disponibil un istoric complet al rentabilităților, se va lua în considerare valoarea maximă dintre: ... (i) volatilitatea istorică reală anualizată a rentabilităților; (îi) volatilitatea anualizată a rentabilităților combinațiilor de active proforma care corespunde cu alocarea activelor de referință ale fondului la data de calcul; (iii) volatilitatea care, conform prevederilor art. 23, este în concordanță cu limita de risc a fondului
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
Pentru fondurile cu rentabilitate totală, metodologia de calcul al ISRR va cuprinde următoarele etape: a) atunci când este disponibil un istoric complet al rentabilităților, se va lua în considerare valoarea maximă dintre: ... (i) volatilitatea istorică reală anualizată a rentabilităților; (îi) volatilitatea anualizată a rentabilităților combinațiilor de active proforma care corespunde cu alocarea activelor de referință ale fondului la data de calcul; (iii) volatilitatea care, conform prevederilor art. 23, este în concordanță cu limita de risc a fondului, în cazul în care aceasta
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
relevante; (îi) se va identifica portofoliul de referință reprezentativ, modelul de portofoliu sau combinația de active ale fondului și se vor calcula rentabilitățile acestor indici în conformitate cu art. 21; (iii) se vor combina ambele serii de rentabilități în vederea estimării volatilității relevante anualizate. Articolul 26 (1) Când un fond cu maturitate predeterminată este obligat să își revizuiască compoziția portofoliului-țintă ca o consecință a politicii sau strategiei sale de investiții, SAI ar trebui să actualizeze ISRR conform art. 18 și, în consecință, să identifice
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
Acest proces de simulare va lua în considerare toate informațiile disponibile și va fi efectuat prin modele adecvate sub ipoteza existenței unui risc neutru/0. Articolul 27 (1) ISRR pentru fondurile structurate se calculează prin luarea în considerare a volatilității anualizate corespunzătoare unui nivel al VaR la scadență de 99%. ... (2) Volatilitatea corespunzătoare unui VaR de 99% la scadență va fi estimată pe baza simulărilor istorice ale rentabilităților fondului, conform modelului următor: ... f2'f3ý(w) În[R(f und)] ≈ N (( rf
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
în fond le poate determina la scadență, în condiții de piață diferite. În special, ISRR al fondurilor structurate trebuie să fie estimat mai întâi prin calcularea VaR la scadență prin simulare istorică și ulterior prin transformarea acestei măsuri în volatilitate anualizată a rentabilităților corespunzătoare. ... (3) Prezentarea ISRR al fondurilor structurate în DICI trebuie să fie completată, acolo unde este cazul, cu un avertisment vizibil care să atragă atenția că răscumpărarea prematură a titlurilor de participare poate fi asociată cu un nivel
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
sunt previziuni și că probabilitatea de apariție a situațiilor prezentate nu este identică. ... (9) În vederea prezentării cât mai clare a caracteristicilor aferente, un OPCVM structurat poate utiliza grafice sau tabele. ... (10) Randamentele probabile vor fi prezentate ca rate de creștere anualizată (însoțite de explicații adecvate) sau ca rate de creștere brută/capitalizată. ... (11) Pentru a permite înțelegerea și compararea unor grafice diverse, prezentarea va evita: ... - utilizarea unor scale duble (la stânga și la dreapta) ori de câte ori este posibil; - exagerarea aspectelor pozitive ale fondului
EUR-Lex () [Corola-website/Law/243765_a_245094]
-
cazul licitațiilor la rată variabilă, ofertele vor conține, pentru fiecare rată a dobânzii/randament/puncte swap, suma ce urmează a fi tranzacționată. ... (3) Sumele vor fi exprimate în lei, cu două zecimale, ratele dobânzilor/randamentelor vor fi exprimate în termeni anualizați și vor conține două zecimale, iar punctele swap vor conține 6 zecimale." ... 2. Nota de subsol din cadrul anexei nr. 2 "Oferta de participare la licitația din data de ........ pentru cumpărări/vânzări reversibile de active eligibile - repo/reverse repo" și al
EUR-Lex () [Corola-website/Law/246321_a_247650]
-
dobândă de către această entitate. ... (5) În ceea ce privește alin. (1) lit. b) și d), România cere agenților plătitori situați pe teritoriul ei să anualizeze dobândă peste o anumită perioadă de timp, care nu poate depăși un an, și să trateze aceste dobânzi anualizate că plăti de dobândă, chiar dacă nicio cesiune, răscumpărare sau rambursare nu intervine în decursul acestei perioade. ... (6) Prin derogare de la prevederile alin. (1) lit. c) și d), România va exclude din definiția plății dobânzii orice venit menționat în prevederile legate
EUR-Lex () [Corola-website/Law/179685_a_181014]
-
membru din entitatea prevăzută la art. 124^3 alin. (2), care îndeplinește condițiile prevăzute la art. 124^1 alin. (1); ... e) în cazul unei plăti de dobândă, în înțelesul art. 124^5 alin. (1) lit. b) și d): suma dobânzii anualizate. ... (3) România va limita informațiile care privesc plățile de dobânzi ce urmează a fi raportate de către agentul plătitor la informația referitoare la suma totală a dobânzii sau a venitului și la suma totală a veniturilor obținute din cesiune, răscumpărare sau
EUR-Lex () [Corola-website/Law/179685_a_181014]
-
membru al entității la care s-a făcut referire la art. 124^3 alin. (2), care îndeplinește condițiile art. 124^1 alin. (1); ... e) atunci cand un stat membru exercita opțiunea prevăzută la art. 124^5 alin. (5): pe suma dobânzii anualizate. ... (3) În scopul aplicării prevederilor alin. (2) lit. a) și b), reținerea la sursă este percepută la pro-rata pentru perioada de deținere a creanței de către beneficiarul efectiv. Dacă agentul plătitor nu este în măsură să determine perioadă de deținere pe
EUR-Lex () [Corola-website/Law/179685_a_181014]
-
dobândă de către această entitate. ... (5) În ceea ce privește alin. (1) lit. b) și d), România cere agenților plătitori situați pe teritoriul ei să anualizeze dobânda peste o anumită perioadă de timp, care nu poate depăși un an, și să trateze aceste dobânzi anualizate ca plăți de dobândă, chiar dacă nicio cesiune, răscumpărare sau rambursare nu intervine în decursul acestei perioade. ... (6) Prin derogare de la prevederile alin. (1) lit. c) și d), România va exclude din definiția plății dobânzii orice venit menționat în prevederile legate
EUR-Lex () [Corola-website/Law/260046_a_261375]
-
dobânzii care revine fiecărui membru din entitatea prevăzută la art. 124^3 alin. (2), care îndeplinește condițiile prevăzute la art. 124^1 alin. (1); ... e) în cazul unei plăți de dobândă, în înțelesul art. 124^5 alin. (5): suma dobânzii anualizate. ... --------------- Lit. e) a alin. (2) al art. 124^7 a fost modificată de RECTIFICAREA nr. 343 din 17 iulie 2006 , publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 765 din 7 septembrie 2006. (3) România va limita informațiile care privesc plățile de dobânzi
EUR-Lex () [Corola-website/Law/260046_a_261375]
-
membru al entității la care s-a făcut referire la art. 124^3 alin. (2), care îndeplinește condițiile art. 124^1 alin. (1); ... e) atunci când un stat membru exercită opțiunea prevăzută la art. 124^5 alin. (5): pe suma dobânzii anualizate. ... (3) În scopul aplicării prevederilor alin. (2) lit. a) și b), reținerea la sursă este percepută la pro-rata pentru perioada de deținere a creanței de către beneficiarul efectiv. Dacă agentul plătitor nu este în măsură să determine perioada de deținere pe
EUR-Lex () [Corola-website/Law/260046_a_261375]
-
dobândă de către această entitate. ... (5) În ceea ce privește alin. (1) lit. b) și d), România cere agenților plătitori situați pe teritoriul ei să anualizeze dobânda peste o anumită perioadă de timp, care nu poate depăși un an, și să trateze aceste dobânzi anualizate ca plăți de dobândă, chiar dacă nicio cesiune, răscumpărare sau rambursare nu intervine în decursul acestei perioade. ... (6) Prin derogare de la prevederile alin. (1) lit. c) și d), România va exclude din definiția plății dobânzii orice venit menționat în prevederile legate
EUR-Lex () [Corola-website/Law/228729_a_230058]
-
dobânzii care revine fiecărui membru din entitatea prevăzută la art. 124^3 alin. (2), care îndeplinește condițiile prevăzute la art. 124^1 alin. (1); ... e) în cazul unei plăți de dobândă, în înțelesul art. 124^5 alin. (5): suma dobânzii anualizate. ... --------------- Lit. e) a alin. (2) al art. 124^7 a fost modificată de RECTIFICAREA nr. 343 din 17 iulie 2006 , publicată în MONITORUL OFICIAL nr. 765 din 7 septembrie 2006. (3) România va limita informațiile care privesc plățile de dobânzi
EUR-Lex () [Corola-website/Law/228729_a_230058]
-
membru al entității la care s-a făcut referire la art. 124^3 alin. (2), care îndeplinește condițiile art. 124^1 alin. (1); ... e) atunci când un stat membru exercită opțiunea prevăzută la art. 124^5 alin. (5): pe suma dobânzii anualizate. ... (3) În scopul aplicării prevederilor alin. (2) lit. a) și b), reținerea la sursă este percepută la pro-rata pentru perioada de deținere a creanței de către beneficiarul efectiv. Dacă agentul plătitor nu este în măsură să determine perioada de deținere pe
EUR-Lex () [Corola-website/Law/228729_a_230058]
-
administrate privat, republicată, cu modificările și completările ulterioare (Lege). ... (2) De asemenea, termenii de mai jos au următoarele semnificații: ... a) rata medie ponderată ajustată de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii administrate privat reprezintă suma produselor dintre rata de rentabilitate anualizată a fiecărui fond de pensii și ponderea medie ajustată a fondului de pensii în totalul fondurilor de pensii administrate privat, pe o perioadă; ... b) ponderea medie ajustată a unui fond de pensii administrat privat reprezintă ponderea medie calculată prin ajustare
EUR-Lex () [Corola-website/Law/222997_a_224326]
-
ratei medii ponderate ajustate de rentabilitate a tuturor fondurilor de pensii administrate privat se folosesc ponderea medie ajustată a fiecărui fond în totalul fondurilor de pensii administrate privat, măsurată pe o perioadă de 24 de luni, precum și rata de rentabilitate anualizată a respectivului fond, măsurată pe aceeași perioadă. ... (2) În cazul în care, în urma procesului de ajustare, ponderea unui fond de pensii depășește pragul de 20%, se reiterează calculul în conformitate cu prevederile art. 3 alin. (2) lit. c). ... (3) În cazul în
EUR-Lex () [Corola-website/Law/222997_a_224326]
-
și se calculează ca raport între unu și numărul de fonduri existente în piață. Capitolul III Raportarea și publicarea ratelor de rentabilitate ale fondurilor de pensii administrate privat Articolul 8 (1) Administratorul calculează și raportează trimestrial Comisiei rata de rentabilitate anualizată a fondului de pensii administrat privat, în ultima zi lucrătoare a fiecărui trimestru calendaristic, pentru perioada ultimelor 24 de luni anterioare datei efectuării calculului. ... (2) Prima rată de rentabilitate anualizată se calculează și se raportează Comisiei la 30 iunie 2010
EUR-Lex () [Corola-website/Law/222997_a_224326]