2,503 matches
-
a făcut să crească valoarea reducerilor pe ansamblu de la 4,5 miliarde În medie pe an În perioada 1962-1978 la 21,3 miliarde În 1985. Este de remarcat că ulterior unele măsuri de reformă fiscală au fost revizuite, iar ultima bonificație a fost abrogată, ea menținându-se numai pentru utilaje energetice, administrația americană căutând mijloace mai puțin costisitoare de stimulare a investițiilor și a Înnoirii tehnologiilor. În schimb, prin noile reglementări, din 1986, au fost lărgite facilitățile cu caracter general, reducându
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
sens, se practică pe scară largă scutirea exporturilor de taxele vamale și de taxa pe valoarea adăugată, precum și restituirea impozitelor plătite la importurile de materii prime, energie, materiale utilizate În producția de export. De asemenea, a luat amploare acordarea de bonificații fiscale pentru investiții În raport cu valoarea utilajelor achiziționate și obiectivelor realizate prin reinvestirea unei părți din profitul net, ca și pentru investiții În mașini și utilaje destinate cercetării științifice aplicative și fundamentale, respectiv reducerea impozitului pe profit cu 20% din sporul
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
și obiectivelor realizate prin reinvestirea unei părți din profitul net, ca și pentru investiții În mașini și utilaje destinate cercetării științifice aplicative și fundamentale, respectiv reducerea impozitului pe profit cu 20% din sporul de cheltuieli făcute cu cercetarea științifică, inclusiv bonificația În cota procentuală din cheltuielile efectuate cu finanțarea de programe de cercetare fundamentală contractate de companii cu universitățile (În SUA). 177 În mod similar, În multe țări, ca Italia, Canada, Japonia, Franța, etc., se practică deducerea integrală sau parțială, la
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
cu universitățile (În SUA). 177 În mod similar, În multe țări, ca Italia, Canada, Japonia, Franța, etc., se practică deducerea integrală sau parțială, la calculul impozitului, a cheltuielilor cu cercetarea științifică din venitul total realizat, iar În Franța se acordă bonificații fiscale prin reducerea venitului impozabil cu 25% din suma ce reprezintă creșterea cheltuielilor cu cercetarea științifică. Prin comparație, În cazul țărilor În curs de dezvoltare se regăsesc și practici similare, adaptate Însă la condițiile specifice, dar și unele variante mai
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
aplică vacanțele fiscale. În același context, sunt de real interes facilitățile fiscale instituite pentru stimularea investițiilor În activele corporale și necorporale, definite În literatură ca fiind „deduceri din profitul impozabil a unui procent din cheltuiala cu investiția”163. O asemenea bonificație fiscală constă În deducerea, Într-un anumit procent din profitul impozabil aferent perioadei În care se realizează investiția, a unei părți din valoarea cheltuielilor de investiții. Această facilitate stabilită la un anumit 163 Bernstein I.J., Shah A., Corporate Tax Structure
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
procentual - ψ, semnificând deducerea admisă de cheltuială de investiție I, din profitul brut - Pb, implică plata de către Întreprinderi a impozitului pe profit diminuat de la uPb la u(Pb ψI), iar reducerea respectivă, care are o valoare de uψI, reprezintă suma bonificației fiscale obținute, ce poate fi redată sub forma: BF = uψI (3.40) Suma bonificației obținute de către Întreprindere, concretizată În impozitul pe profit devenit neexigibil, permite reducerea efortului investițional al Întreprinderii de la I la Ief, care se poate exprima prin relația
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
implică plata de către Întreprinderi a impozitului pe profit diminuat de la uPb la u(Pb ψI), iar reducerea respectivă, care are o valoare de uψI, reprezintă suma bonificației fiscale obținute, ce poate fi redată sub forma: BF = uψI (3.40) Suma bonificației obținute de către Întreprindere, concretizată În impozitul pe profit devenit neexigibil, permite reducerea efortului investițional al Întreprinderii de la I la Ief, care se poate exprima prin relația: Ief = I - uψI (3.41) În aceste condiții, dacă avem În vedere și valoarea
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
aceste condiții, dacă avem În vedere și valoarea prezentă a cheltuielilor deductibile cu amortizarea mijloacelor fixe (A), respectiv incidența pozitivă a impozitului pe profit devenit astfel neexigibil, efortul investițional efectiv, În valoare prezentă, corespunzător investiției pentru care se beneficiază de bonificația fiscală, va rezulta dintr-o relație mai complexă, de forma: Ief = I u ⎥⎥⎦ ⎤ ⎢⎢⎣ ⎡ ⎟⎟⎠ ⎞ ⎜⎜⎝ ⎛ +++++++ψ n n 2 21 k) (1 A k) (1 A k) (1 A I ... (3.42) Este evident că acordarea bonificației echivalează cu obținerea de resurse
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
pentru care se beneficiază de bonificația fiscală, va rezulta dintr-o relație mai complexă, de forma: Ief = I u ⎥⎥⎦ ⎤ ⎢⎢⎣ ⎡ ⎟⎟⎠ ⎞ ⎜⎜⎝ ⎛ +++++++ψ n n 2 21 k) (1 A k) (1 A k) (1 A I ... (3.42) Este evident că acordarea bonificației echivalează cu obținerea de resurse de finanțare gratuite pentru investiție și antrenează reducerea lui Ief, respectiv diminuarea sumei necesare pentru finanțarea investiției. Concomitent, se impune observația că facilitatea bonificației fiscale prezintă două efecte favorabile asupra indicatorilor de eficiență economică ai
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
A k) (1 A I ... (3.42) Este evident că acordarea bonificației echivalează cu obținerea de resurse de finanțare gratuite pentru investiție și antrenează reducerea lui Ief, respectiv diminuarea sumei necesare pentru finanțarea investiției. Concomitent, se impune observația că facilitatea bonificației fiscale prezintă două efecte favorabile asupra indicatorilor de eficiență economică ai unei investiții, și anume: reducerea efortului investițional (efectiv) și al costului total de capital, ceea ce semnifică impactul stimulator vizat. Acesta este cu atât mai pronunțat cu cât rata ψ
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
adoptării deciziei de investiție Pb este mai Însemnat. Impozitul pe profit (mai redus) de plată la momentul deciziei de investiție este reflectat inclusiv În 226 dimensiunile ratei medii și celei marginale de impozit care se micșorează. Este de remarcat că bonificația fiscală de care poate dispune o Întreprindere la momentul adoptării deciziei de investiție se aseamănă cu aplicarea creditului fiscal. Ca și În cazul creditului fiscal, Înregistrarea de rezultate financiare pozitive de către Întreprinderea respectivă reprezintă o condiție definitorie pentru ca aceasta să
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
respectivă reprezintă o condiție definitorie pentru ca aceasta să poată beneficia de această facilitate fiscal-bugetară. Pe de altă parte, se constată că, cu cât nivelul profiturilor brute, Pb, este mai mare, la un nivel al impozitului pe profit, uPb, superior mărimii bonificației, uψI, cu atât valoarea efortului investițional efectiv al firmei se va reduce pe seama dimensiunii mai mari a impozitului pe profit neexigibil, devenit resursă de finanțare ce nu comportă costuri de capital. Efectul bonificației fiscale concretizată În reducerea impozitului pe profit
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
al impozitului pe profit, uPb, superior mărimii bonificației, uψI, cu atât valoarea efortului investițional efectiv al firmei se va reduce pe seama dimensiunii mai mari a impozitului pe profit neexigibil, devenit resursă de finanțare ce nu comportă costuri de capital. Efectul bonificației fiscale concretizată În reducerea impozitului pe profit de plată, ce se determină În funcție de mărimea profiturilor brute și cheltuielilor de investiții, poate fi redat sintetic prin prisma raporturilor dintre variabilele respective, Într-un tabel sintetizator de forma următoare: Tabelul nr. 3
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
reducerea impozitului pe profit de plată, ce se determină În funcție de mărimea profiturilor brute și cheltuielilor de investiții, poate fi redat sintetic prin prisma raporturilor dintre variabilele respective, Într-un tabel sintetizator de forma următoare: Tabelul nr. 3.11 Dependența efectului bonificației fiscale la impozitul pe profit pentru stimularea investițiilor față de profitul brut și cheltuielile de investiții Explicații Pb > I Pb < I Pb > ψI Pb < ψI Impozit pe profit uPb uPb Impozit pe profit În condiții de bonificație fiscală u(Pb ψI
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
3.11 Dependența efectului bonificației fiscale la impozitul pe profit pentru stimularea investițiilor față de profitul brut și cheltuielile de investiții Explicații Pb > I Pb < I Pb > ψI Pb < ψI Impozit pe profit uPb uPb Impozit pe profit În condiții de bonificație fiscală u(Pb ψI)>0 u(Pb - ψI)=0 (<0) Reducerea de impozit pe profit În condiții de bonificație fiscală uPb-u(PbψI)=uψI uPb Resurse interne de finanțare rezultate urmare a bonificației Pb-u(Pb ψI) Pb Finanțarea investiției I: impozit
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
investiții Explicații Pb > I Pb < I Pb > ψI Pb < ψI Impozit pe profit uPb uPb Impozit pe profit În condiții de bonificație fiscală u(Pb ψI)>0 u(Pb - ψI)=0 (<0) Reducerea de impozit pe profit În condiții de bonificație fiscală uPb-u(PbψI)=uψI uPb Resurse interne de finanțare rezultate urmare a bonificației Pb-u(Pb ψI) Pb Finanțarea investiției I: impozit pe profit neexigibil urmare a I-uψI uPb 227 bonificației fiscale profit net atragere capitaluri de pe piața financiară I-
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
uPb uPb Impozit pe profit În condiții de bonificație fiscală u(Pb ψI)>0 u(Pb - ψI)=0 (<0) Reducerea de impozit pe profit În condiții de bonificație fiscală uPb-u(PbψI)=uψI uPb Resurse interne de finanțare rezultate urmare a bonificației Pb-u(Pb ψI) Pb Finanțarea investiției I: impozit pe profit neexigibil urmare a I-uψI uPb 227 bonificației fiscale profit net atragere capitaluri de pe piața financiară I-uψI 0 PbuPb I-Pb Resurse interne rămase după finanțarea investiției (Pb-I
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
0) Reducerea de impozit pe profit În condiții de bonificație fiscală uPb-u(PbψI)=uψI uPb Resurse interne de finanțare rezultate urmare a bonificației Pb-u(Pb ψI) Pb Finanțarea investiției I: impozit pe profit neexigibil urmare a I-uψI uPb 227 bonificației fiscale profit net atragere capitaluri de pe piața financiară I-uψI 0 PbuPb I-Pb Resurse interne rămase după finanțarea investiției (Pb-I)u(PbψI) 0 Prin urmare, admițând că se Înregistrează un nivel al profitului brut mai mare decât valoarea
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
costului total de capital) depinde Într-o măsură mai mare de valoarea profitului brut În raport cu nivelul de cheltuială de investiție prevăzută a fi deductibilă, ψI. Pentru un nivel al profitului brut inferior deducerii (Pb < 228 ψI), firma poate beneficia de bonificație numai până la nivelul impozitului pe profit rezultat În raport cu mărimea profitului brut, iar diferența de finanțat (I Pb) se acoperă prin procurarea de capitaluri de pe piața financiară. Pe parcursul perioadei de tranziție a României la economia de piață s-a practicat bonificația
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
bonificație numai până la nivelul impozitului pe profit rezultat În raport cu mărimea profitului brut, iar diferența de finanțat (I Pb) se acoperă prin procurarea de capitaluri de pe piața financiară. Pe parcursul perioadei de tranziție a României la economia de piață s-a practicat bonificația fiscală, atât acordată sub forma reducerii cu 50% a impozitului pe profitul reinvestit În active corporale și necorporale 164, cât și sub cea a scutirii de impozit pe profitul reinvestit (ca bonificație cu rata de 100%). Ulterior, Întreprinderile mici și
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
României la economia de piață s-a practicat bonificația fiscală, atât acordată sub forma reducerii cu 50% a impozitului pe profitul reinvestit În active corporale și necorporale 164, cât și sub cea a scutirii de impozit pe profitul reinvestit (ca bonificație cu rata de 100%). Ulterior, Întreprinderile mici și mijlocii pot beneficia de fonduri În limita sumelor aferente pentru impozitul pe profitul reinvestit 165 În anumite condiții (dacă: au un capital social integral privat; și-au Îndeplinit la termen obligațiile exigibile
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
exigibile de plată privind impozitele și taxele față de bugetele de stat și dacă nu au aplicat amortizarea accelerată). Dacă avem În vedere diminuarea impozitului pe profit la valoarea unei rate a creditului fiscal, f, de mărime egală cu cea a bonificației, ψ, f = ψ - pentru aceeași metodă de amortizare a activelor fixe, admițând aceeași dimensiune a cheltuielilor de investiții și a profitului brut al Întreprinderii, constatăm un avantaj mai mare al firmei beneficiare de un credit fiscal decât acela obtenabil ca
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
pentru aceeași metodă de amortizare a activelor fixe, admițând aceeași dimensiune a cheltuielilor de investiții și a profitului brut al Întreprinderii, constatăm un avantaj mai mare al firmei beneficiare de un credit fiscal decât acela obtenabil ca urmare a practicării bonificației, așa cum se arată În tabelul următor: 164 OG nr. 70/29.08.1994 privind impozitul pe profit, republicată În MO nr. 40/12.03.1997 (abrogată) 165 Programul pentru sprijinirea dezvoltării Întreprinderilor mici și mijlocii prin fonduri În limita sumelor
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
1997 (abrogată) 165 Programul pentru sprijinirea dezvoltării Întreprinderilor mici și mijlocii prin fonduri În limita sumelor plătite pentru impozitul pe profitul reinvestit, MO nr. 852/17.09.2004. 229 Tabelul nr. 3.12 Situația comparativă privind dimensiunile creditului fiscal și bonificației fiscale Elemente financiare Credit fiscal Bonificație fiscală Profit brut Pb Pb Impozit pe profit uPb uPb Impozitul pe profit efectiv de plată uPb ψI u(Pb - ψI) Reducerea de impozit pe profit ca urmare a practicării facilităților uPb(uPbψI)=ψI
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]
-
dezvoltării Întreprinderilor mici și mijlocii prin fonduri În limita sumelor plătite pentru impozitul pe profitul reinvestit, MO nr. 852/17.09.2004. 229 Tabelul nr. 3.12 Situația comparativă privind dimensiunile creditului fiscal și bonificației fiscale Elemente financiare Credit fiscal Bonificație fiscală Profit brut Pb Pb Impozit pe profit uPb uPb Impozitul pe profit efectiv de plată uPb ψI u(Pb - ψI) Reducerea de impozit pe profit ca urmare a practicării facilităților uPb(uPbψI)=ψI uPb[u(PbψI)]=uψI Impozitul pe
Impozitele şi rolul lor în societatea modernă by Corneliu Durdureanu () [Corola-publishinghouse/Science/1216_a_2218]