1,605 matches
-
linear, aceasta este chiar valoarea instrumentului suport); p = prețul instrumentului suport, denominat în aceeași monedă ca V; pentru titlurile de creanță și segmentele de plată ale tuturor tranzacțiilor: valoarea noțională efectivă multiplicată cu durata modificată sau echivalentul delta al valorii noționale multiplicat cu durata modificată ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: V = valoarea instrumentului financiar (în cazul unei opțiuni, aceasta este prețul opțiunii, iar în cazul unei tranzacții cu profil de risc linear, aceasta este chiar valoarea instrumentului suport, respectiv a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de risc specific de corelare de la începutul tranzacției și pe toată durata derulării acesteia. Integritatea procesului de modelare 36. Modelul reflectă condițiile și specificațiile tranzacțiilor într-o manieră actualizată, completă și prudentă. Condițiile respective trebuie să includă cel puțin valorile noționale ale contractelor, scadența, activele de referință, contractele în marjă și acordurile de compensare. Specificațiile și condițiile tranzacțiilor se păstrează într-o bază de date care face obiectul unui proces periodic și formal de verificare. Procesul de recunoaștere a acordurilor de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
continuare. (i) Contracte de novație Ponderarea se poate aplica mai degrabă sumelor nete unice stabilite în conformitate cu contractele de novație decât sumelor brute implicate. Astfel, în aplicarea părții 3, la: - etapa (a): costul curent de înlocuire și la - etapa (b): valorile noționalului sau valorile instrumentului suport se pot obține în funcție de contractul de novație. Pentru aplicarea dispozițiilor părții 4, la etapa (a), valoarea noționalului poate fi calculată având în vedere contractul de novație; se aplică apoi procentele indicate în tabelul 3. (ii) Alte
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
brute implicate. Astfel, în aplicarea părții 3, la: - etapa (a): costul curent de înlocuire și la - etapa (b): valorile noționalului sau valorile instrumentului suport se pot obține în funcție de contractul de novație. Pentru aplicarea dispozițiilor părții 4, la etapa (a), valoarea noționalului poate fi calculată având în vedere contractul de novație; se aplică apoi procentele indicate în tabelul 3. (ii) Alte acorduri de compensare În aplicarea părții 3: - la etapa (a), costul curent de înlocuire pentru contractele incluse într-un acord de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
din punct de vedere legal - PCEgross = totalul valorilor expunerilor de credit potențiale viitoare pentru toate contractele încheiate cu o anumită contrapartidă, incluse într-un acord de compensare bilaterală, valabil din punct de vedere legal, și calculate prin înmulțirea valorilor lor noționale cu procentele indicate în tabelul 1 - NGR = "raportul net-brut": se calculează de instituția de credit fie prin: (i) calcul separat: raportul dintre costul net de înlocuire pentru toate contractele incluse într-un acord de compensare bilaterală, valabil din punct de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
aleasă trebuie să fie utilizată în mod consecvent. Pentru calculul expunerii de credit potențiale viitoare, potrivit formulei menționate anterior, contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract, cu un noțional echivalent cu rezultatele nete. Contractele perfect corespondente sunt contracte la termen pe cursul de schimb sau contracte similare în care noționalul este echivalent cu fluxurile de numerar, în cazul în care aceste fluxuri devin scadente la aceeași dată și sunt
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract, cu un noțional echivalent cu rezultatele nete. Contractele perfect corespondente sunt contracte la termen pe cursul de schimb sau contracte similare în care noționalul este echivalent cu fluxurile de numerar, în cazul în care aceste fluxuri devin scadente la aceeași dată și sunt denominate total sau parțial în aceeași valută. În aplicarea părții 4, la etapa (a) - contractele perfect corespondente care sunt incluse în
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la aceeași dată și sunt denominate total sau parțial în aceeași valută. În aplicarea părții 4, la etapa (a) - contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract cu un noțional echivalent cu rezultatele nete, valoarea noționalului fiind multiplicată cu procentele din tabelul 3 și - pentru toate celelalte contracte incluse într-un acord de compensare, procentele aplicabile pot fi reduse în conformitate cu tabelul 6: Tabelul 6 Scadența inițială 29 Contracte pe rata
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
total sau parțial în aceeași valută. În aplicarea părții 4, la etapa (a) - contractele perfect corespondente care sunt incluse în acordul de compensare pot fi luate în considerare ca un singur contract cu un noțional echivalent cu rezultatele nete, valoarea noționalului fiind multiplicată cu procentele din tabelul 3 și - pentru toate celelalte contracte incluse într-un acord de compensare, procentele aplicabile pot fi reduse în conformitate cu tabelul 6: Tabelul 6 Scadența inițială 29 Contracte pe rata dobânzii Contracte pe cursul de schimb
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
t; (b) pentru instrumentele derivate care fac obiectul unui acord-cadru de compensare, scadența corespunde maturității reziduale medii a expunerii ponderate la risc și nu poate fi mai mică de un an. Pentru a pondera scadența, se ia în considerare valoarea noțională a fiecărei expuneri; (c) pentru expunerile care decurg din tranzacții cu instrumente derivate garantate integral sau parțial (enumerate de anexa IV) și din operațiuni de creditare cu apel în marjă garantate integral sau parțial care fac obiectul unui acord-cadrul de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
în marjă garantate integral sau parțial care fac obiectul unui acord-cadrul de compensare, M corespunde maturității reziduale medii ponderate în cazul tranzacțiilor în care M este de cel puțin 10 ani. Pentru a pondera scadența, se ia în considerare valoarea noțională a fiecărei tranzacții; (d) atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale PD pentru creanțele cumpărate asupra întreprinderilor, în cazul sumelor trase, M este egală cu valoarea medie ponderată a maturității creanțelor cumpărate și nu poate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
2. Număr de tranzacții - Numărul de tranzacții efectuate pe piață, activul suport și scadenta menționată la punctul 1 3. Număr de contracte - Numărul de contracte tranzacționate pe piață, activul suport și scadenta menționată la punctul 1 4. Valoare - Valoarea nominală (noțional) a contractelor tranzacționate, calculată ca număr de contracte tranzacționate * obiectul contractului * valoarea curentă de piață a contractului. Exemplu: 500 contracte * 1000 EUR * 41.000 (cursul ROL/EUR la data raportării) 5. Poziții deschise - Numărul pozițiilor deschise la casa de compensație
EUR-Lex () [Corola-website/Law/177311_a_178640]
-
warante acoperite, identice, reprezintă poziția sa netă în fiecare dintre aceste instrumente. La calcularea poziției nete, autoritățile competente permit ca pozițiile în instrumente derivate să fie tratate, în conformitate cu prevederile punctelor 4 - 7, ca poziții în titlul sau titlurile suport (sau noționale). În cazul în care o instituție deține în portofoliul său propriile titluri de creanță, acestea nu sunt luate în considerare la calcularea riscului specific menționat la punctul 14. 2. Nu este permisă calcularea poziției nete între un titlu convertibil și
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
scurte. Astfel, o poziție lungă în contracte futures pe rata dobânzii este considerată ca fiind o combinație între un împrumut cu scadență la livrarea contractului futures și deținerea unui activ a cărui scadență este egală cu scadența instrumentului sau poziției noționale suport la contractul futures în cauză. La fel, un contract futures vândut este considerat ca fiind o poziție lungă a cărei scadență este aceeași cu data reglementării la care se adaugă perioada contractului și o poziție scurtă, cu o scadență
jrc2160as1993 by Guvernul României () [Corola-website/Law/87312_a_88099]
-
I-IV, Ed. Meridiane, 1978 Tănăsescu, Dr. - Probleme de înțelegere și redarea textului pianistic beethovenian, Revista "Muzica", nr. 12/1970 Timariu, V., Analiza muzicală între conștiința de gen și conștiința de formă, Ed. Universității din Oradea, 2003 Timariu, V., Dicționar noțional și terminologic, Ed. Universității din Oradea, 2004 Toduță, S.- Formele muzicale ale barocului (vol. I - III), Ed. Muzicală, București, 1960-1979. Teodorescu-Ciocănea, L., Tratat de forme și analize muzicale, Ed. Muzicală, București, 2005 Turk, H. P. Curs de armonie tonală, vol
EUR-Lex () [Corola-website/Law/235361_a_236690]
-
tip credit default swap vândute, din afara portofoliului de tranzacționare, în situația în care acestea sunt tratate ca protecție a creditului furnizată de către instituția de credit și care fac obiectul unei cerințe de capital pentru riscul de credit la întreaga valoare noțională, este zero. Articolul 7 Pentru toate metodele descrise în Capitolele III-VI, valoarea expunerii față de o anumită contrapartidă este egală cu suma valorilor expunerilor calculate pentru fiecare set de compensare cu contrapartida respectivă. Articolul 8 (1) O valoare a expunerii
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
pentru instituțiile de credit și firmele de investiții potrivit abordării standard în mod permanent și indiferent de importanța acestor poziții. ... Articolul 10 În cazul metodelor descrise în Capitolele III și IV, instituțiile de credit trebuie să se asigure că valoarea noțională care urmează să fie luată în calcul este un indicator adecvat pentru riscul aferent contractului. În situația în care, de exemplu, contractul prevede o multiplicare a fluxurilor de numerar, valoarea noțională trebuie ajustată pentru a lua în considerare efectele multiplicării
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
instituțiile de credit trebuie să se asigure că valoarea noțională care urmează să fie luată în calcul este un indicator adecvat pentru riscul aferent contractului. În situația în care, de exemplu, contractul prevede o multiplicare a fluxurilor de numerar, valoarea noțională trebuie ajustată pentru a lua în considerare efectele multiplicării asupra structurii de risc a respectivului contract. Capitolul III Metoda Marcării la Piață Articolul 11 Metoda Marcării la Piață permite determinarea valorii expunerii prin parcurgerea următoarelor etape: Etapa (a): prin atașarea
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
Etapa (b): pentru a obține expunerea de credit viitoare potențială, exceptând contractele swap într-o singură monedă pe rate ale dobânzii variabile - single-currency "floating/floating" interest rate swaps -, caz în care se calculează numai costul de înlocuire curent, valorile principalului noțional sau valorile instrumentului financiar suport se înmulțesc cu procentele din Tabelul 1: Tabelul 1 (*1),(*2): Capitolul IV Metoda Expunerii Inițiale Articolul 12 Metoda Expunerii Inițiale permite determinarea valorii expunerii prin parcurgerea următoarelor etape: Etapa (a): valoarea principalului noțional pentru
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
principalului noțional sau valorile instrumentului financiar suport se înmulțesc cu procentele din Tabelul 1: Tabelul 1 (*1),(*2): Capitolul IV Metoda Expunerii Inițiale Articolul 12 Metoda Expunerii Inițiale permite determinarea valorii expunerii prin parcurgerea următoarelor etape: Etapa (a): valoarea principalului noțional pentru fiecare instrument se multiplică cu procentele înscrise în Tabelul 3: Tabelul 3 Scadența inițială(*1) Capitolul V Metoda standardizată Articolul 13 (1) Metoda standardizată poate fi utilizată doar în cazul instrumentelor financiare derivate tranzacționate pe piețe nereglementate (OTC) și
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
contra unei plăți, partea tranzacției aferentă plății se numește "segment de plată". Tranzacțiile care prevăd schimbul unei plăți contra altei plăți sunt constituite din două segmente de plată. ... (2) Segmentele de plată corespund plăților brute prevăzute în contract, inclusiv valoarea noțională a tranzacției. ... (3) Pentru scopurile efectuării calculelor următoare, instituțiile de credit pot să nu țină cont de riscul de rata dobânzii aferent segmentelor de plată cu o scadență rămasă mai mică de un an. ... (4) Instituțiile de credit pot trata
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
respectiva valută. ... (5) În cazul unui swap de bază pe curs de schimb - foreign exchange basis swap -, valoarea expunerii este zero. ... Articolul 17 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-o tranzacție cu profil de risc liniar este valoarea noțională efectivă - preț de piață înmulțit cu cantitate - a instrumentelor financiare suport, inclusiv mărfuri, convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția titlurilor de creanță. Articolul 18 În cazul titlurilor de creanță și al segmentelor de plată, dimensiunea poziției de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
cu cantitate - a instrumentelor financiare suport, inclusiv mărfuri, convertită în moneda națională a instituției de credit, cu excepția titlurilor de creanță. Articolul 18 În cazul titlurilor de creanță și al segmentelor de plată, dimensiunea poziției de risc este produsul dintre valoarea noțională efectivă a plăților brute rămase de efectuat, inclusiv valoarea noțională, convertită în monedă națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 19 Dimensiunea unei poziții de risc care
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
moneda națională a instituției de credit, cu excepția titlurilor de creanță. Articolul 18 În cazul titlurilor de creanță și al segmentelor de plată, dimensiunea poziției de risc este produsul dintre valoarea noțională efectivă a plăților brute rămase de efectuat, inclusiv valoarea noțională, convertită în monedă națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 19 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument de tip credit default swap este
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]
-
națională a instituției de credit, și durata modificată a titlului de creanță sau a segmentului de plată, după caz. Articolul 19 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument de tip credit default swap este produsul dintre valoarea noțională a titlului de creanță de referință și scadența rămasă a instrumentului de tip credit default swap. Articolul 20 Dimensiunea unei poziții de risc care provine dintr-un instrument financiar derivat tranzacționat pe piețe nereglementate (OTC), care prezintă un profil de
EUR-Lex () [Corola-website/Law/215916_a_217245]