25,716 matches
-
teză din Lege, la care se atașează opinii favorabile primite din partea agentului, emise cu o frecvență semestrială, cu privire la utilizarea instrumentului financiar derivat exclusiv în scopul acoperirii neconcordanței structurilor de rată a dobânzii și de monede dintre portofoliul de creanțe și obligațiunile ipotecare emise. Articolul 32 (1) În aplicarea art. 16 alin. (1) și (4) din Lege, completarea portofoliului de creanțe se realizează în situația prevăzută la art. 16 alin. (1) din Lege, cu îndeplinirea cumulativă a prevederilor art. 16 alin. (4
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
art. 16 alin. (1) din Lege, cu îndeplinirea cumulativă a prevederilor art. 16 alin. (4) din Lege și ale art. 4 alin. (2) lit. b) din Lege, inclusiv a reglementărilor date în aplicarea acestora. ... (2) Dacă prospectul de emisiune de obligațiuni ipotecare sau, după caz, documentul de ofertă conține criterii de eligibilitate mai stricte decât cele prevăzute de Lege, prevederile relevante se aplică în mod corespunzător. ... Capitolul VI Evaluarea și administrarea riscului de lichiditate Articolul 33 În aplicarea prevederilor art. 15
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
riscului de lichiditate Articolul 33 În aplicarea prevederilor art. 15 alin. (1) din Lege, emitentul are obligația de a asigura menținerea unui nivel de lichiditate a portofoliului de creanțe care să asigure acoperirea obligațiilor de plată aferente unei emisiuni de obligațiuni ipotecare, conform scadențelor acestora. Articolul 34 (1) Pentru îndeplinirea cerinței prevăzute la art. 13 alin. (4) din Lege, emitentul determină pe bază zilnică, pentru următoarele 180 de zile, următorii indicatori: ... a) intrările de numerar generate de elementele incluse în portofoliul
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
4) din Lege, emitentul determină pe bază zilnică, pentru următoarele 180 de zile, următorii indicatori: ... a) intrările de numerar generate de elementele incluse în portofoliul de creanțe; și ... b) ieșirile de numerar aferente oricăror obligații de plată asociate emisiunii de obligațiuni ipotecare. ... (2) În vederea calculării indicatorului prevăzut la alin. (1) lit. a), emitentul apreciază intrările de numerar asociate unei creanțe pornind de la graficele de rambursare ale creanțelor, acolo unde este cazul, cu luarea în considerare a oricăror informații disponibile de natură
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
asociate creanțelor, a informațiilor disponibile de natură să aducă atingere valorii estimate a fluxurilor de numerar. ... (4) În vederea calculării indicatorului prevăzut la alin. (1) lit. b), emitentul are în vedere ieșirile de numerar aferente obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare, stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă, precum și cele aferente oricăror obligații de plată asumate prin realizarea emisiunilor de obligațiuni ipotecare și care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe. ... (5) Fluxurile de numerar aferente instrumentelor financiare derivate
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
la alin. (1) lit. b), emitentul are în vedere ieșirile de numerar aferente obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare, stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă, precum și cele aferente oricăror obligații de plată asumate prin realizarea emisiunilor de obligațiuni ipotecare și care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe. ... (5) Fluxurile de numerar aferente instrumentelor financiare derivate incluse în portofoliul de creanțe sunt avute în vedere pentru scopurile alin. (1). ... (6) În cazul particular al unei creanțe imobiliare
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
cu condiția ca toate celelalte limite prevăzute de art. 30 alin. (1) să fie respectate. Articolul 37 (1) În aplicarea art. 16 alin. (3) din Lege, media ponderată a scadențelor creanțelor din portofoliul de creanțe, respectiv media ponderată a scadențelor obligațiunilor ipotecare se calculează prin împărțirea sumei valorilor actualizate ale fluxurilor de numerar asociate acestora, ponderate în funcție de scadențele aferente, la suma valorilor actualizate ale fluxurilor de numerar. ... (2) Valorile actualizate ale fluxurilor de numerar asociate creanțelor din portofoliul de creanțe, respectiv
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
sumei valorilor actualizate ale fluxurilor de numerar asociate acestora, ponderate în funcție de scadențele aferente, la suma valorilor actualizate ale fluxurilor de numerar. ... (2) Valorile actualizate ale fluxurilor de numerar asociate creanțelor din portofoliul de creanțe, respectiv ale fluxurilor de numerar asociate obligațiunilor ipotecare se calculează conform prevederilor secțiunii a 2-a din cap. VII. ... (3) Fluxurile de numerar aferente instrumentelor financiare derivate incluse în portofoliul de creanțe sunt luate în calculul prevăzut la alin. (1). ... Capitolul VII Calculul indicatorului de acoperire, a
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
1 Calculul indicatorului de acoperire Articolul 38 (1) În vederea îndeplinirii obligațiilor prevăzute la art. 8 alin. (5) din Lege, emitentul se asigură că valoarea portofoliului de creanțe, calculată potrivit art. 39, este cel puțin egală în orice moment cu valoarea obligațiunilor ipotecare, precum și a oricăror obligații care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe. ... (2) În sensul alin. (1), emitentul calculează indicatorul de acoperire ca raport între valoarea portofoliului de creanțe și valoarea obligațiunilor ipotecare, precum și a oricăror obligații care
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
egală în orice moment cu valoarea obligațiunilor ipotecare, precum și a oricăror obligații care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe. ... (2) În sensul alin. (1), emitentul calculează indicatorul de acoperire ca raport între valoarea portofoliului de creanțe și valoarea obligațiunilor ipotecare, precum și a oricăror obligații care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe. ... Articolul 39 (1) Pentru scopurile calculării indicatorului de acoperire prevăzut la art. 38, valoarea portofoliului de creanțe se calculează prin însumarea următoarelor valori: ... a) valoarea creanțelor
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
În aplicarea prevederilor art. 38, valoarea luată în calculul indicatorului de acoperire a tuturor obligațiilor care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe se determină prin însumarea următoarelor elemente: a) valoarea contabilă a obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă; ... b) valoarea contabilă a oricăror obligații de plată asumate prin realizarea emisiunilor de obligațiuni ipotecare și care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe, cum ar fi cele prevăzute la art.
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
de creanțe se determină prin însumarea următoarelor elemente: a) valoarea contabilă a obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă; ... b) valoarea contabilă a oricăror obligații de plată asumate prin realizarea emisiunilor de obligațiuni ipotecare și care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe, cum ar fi cele prevăzute la art. 21 alin. (5), art. 40 alin. (6), art. 44 alin. (3) lit. c) din Lege. Secțiunea a 2-a Calculul indicatorului de
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
din Lege, emitentul se asigură că indicatorul de supragarantare calculat ca pondere a valorii actualizate a elementelor componente ale portofoliului de creanțe, determinată potrivit art. 44, în valoarea actualizată a tuturor obligațiilor de plată asumate prin realizarea tuturor emisiunilor de obligațiuni ipotecare, determinată potrivit art. 47, este cel puțin egal cu valoarea acestuia prevăzută în prospect sau, după caz, în documentul de ofertă care atestă condițiile emisiunii, care nu poate fi mai mică de 102%. Articolul 44 În sensul art. 43
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
plată aferente emisiunii. ... (3) Emitentul are obligația de a documenta metodologia utilizată pentru marcarea la piață. Articolul 47 În sensul art. 43, valoarea luată în calculul indicatorului de supragarantare a tuturor obligațiilor de plată asumate prin realizarea tuturor emisiunilor de obligațiuni ipotecare care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe se determină prin însumarea următoarelor elemente: a) valoarea actualizată a fluxurilor de numerar aferente obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă; ... b
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
obligațiilor de plată asumate prin realizarea tuturor emisiunilor de obligațiuni ipotecare care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe se determină prin însumarea următoarelor elemente: a) valoarea actualizată a fluxurilor de numerar aferente obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă; ... b) valoarea actualizată a valorii contractuale a oricăror obligații de plată asumate prin realizarea emisiunilor de obligațiuni ipotecare și care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe, cum ar fi cele
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
elemente: a) valoarea actualizată a fluxurilor de numerar aferente obligațiilor de plată către deținătorii de obligațiuni ipotecare stabilite conform prospectului sau documentului de ofertă; ... b) valoarea actualizată a valorii contractuale a oricăror obligații de plată asumate prin realizarea emisiunilor de obligațiuni ipotecare și care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe, cum ar fi cele prevăzute la art. 21 alin. (5), art. 29 alin. (7), art. 40 alin. (6), art. 44 alin. (3) lit. c) din Lege. Articolul 48 (1
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
44 alin. (3) lit. c) din Lege. Articolul 48 (1) În vederea determinării valorii actualizate a elementelor componente ale portofoliului de creanțe, menționate la art. 43, și a valorii actualizate a tuturor obligațiilor de plată asumate prin realizarea tuturor emisiunilor de obligațiuni ipotecare care, potrivit Legii, trebuie acoperite din portofoliul de creanțe, menționate la art. 43, fluxurile de numerar calculate potrivit art. 45 și art. 47 se actualizează folosind curbele de randament pentru ofertele swap pentru monede specifice. ... (2) În cazul în
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
specializate din domeniu, care trebuie prezentate în mod explicit de către emitent împreună cu justificarea pentru utilizarea acestora din urmă. Secțiunea a 3-a Simulări de criză Articolul 49 (1) În aplicarea art. 13 alin. (2) și (3) din Lege, emitentul de obligațiuni ipotecare trebuie să se asigure că pe întreaga durată de viață a obligațiunilor ipotecare valoarea actualizată a portofoliului de creanțe afectat garantării nu este mai mică dec��t valoarea actualizată a obligațiilor de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
pentru utilizarea acestora din urmă. Secțiunea a 3-a Simulări de criză Articolul 49 (1) În aplicarea art. 13 alin. (2) și (3) din Lege, emitentul de obligațiuni ipotecare trebuie să se asigure că pe întreaga durată de viață a obligațiunilor ipotecare valoarea actualizată a portofoliului de creanțe afectat garantării nu este mai mică dec��t valoarea actualizată a obligațiilor de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare determinate în urma simulărilor de criză. ... (2) În scopul prevăzut la alin. (1
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
obligațiuni ipotecare trebuie să se asigure că pe întreaga durată de viață a obligațiunilor ipotecare valoarea actualizată a portofoliului de creanțe afectat garantării nu este mai mică dec��t valoarea actualizată a obligațiilor de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare determinate în urma simulărilor de criză. ... (2) În scopul prevăzut la alin. (1), portofoliul de creanțe afectat obligațiunilor ipotecare, respectiv obligațiile de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare trebuie supuse, cel puțin lunar, unor simulări de criză, luând
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
portofoliului de creanțe afectat garantării nu este mai mică dec��t valoarea actualizată a obligațiilor de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare determinate în urma simulărilor de criză. ... (2) În scopul prevăzut la alin. (1), portofoliul de creanțe afectat obligațiunilor ipotecare, respectiv obligațiile de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare trebuie supuse, cel puțin lunar, unor simulări de criză, luând în considerare cel puțin următorii factori: ... a) schimbări în curbele de randament relevante pentru emisiunea de obligațiuni ipotecare
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
valoarea actualizată a obligațiilor de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare determinate în urma simulărilor de criză. ... (2) În scopul prevăzut la alin. (1), portofoliul de creanțe afectat obligațiunilor ipotecare, respectiv obligațiile de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare trebuie supuse, cel puțin lunar, unor simulări de criză, luând în considerare cel puțin următorii factori: ... a) schimbări în curbele de randament relevante pentru emisiunea de obligațiuni ipotecare, în conformitate cu prevederile subsecțiunii a 2-a; ... b) schimbări în cursul de
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
afectat obligațiunilor ipotecare, respectiv obligațiile de plată asumate prin realizarea emisiunii de obligațiuni ipotecare trebuie supuse, cel puțin lunar, unor simulări de criză, luând în considerare cel puțin următorii factori: ... a) schimbări în curbele de randament relevante pentru emisiunea de obligațiuni ipotecare, în conformitate cu prevederile subsecțiunii a 2-a; ... b) schimbări în cursul de schimb aferent valutelor, în conformitate cu prevederile subsecțiunii a 3-a; ... c) deteriorarea calității activelor-suport bazată pe date istorice; ... d) modificări ale comportamentului de plată aferent activelor suport bazate pe
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
a efectuării simulărilor de criză, în cazul unuia sau a mai multor scenarii de criză se constată că valoarea actualizată a portofoliului de creanțe este mai mică decât valoarea actualizată a obligațiilor de plată asumate prin realizarea tuturor emisiunilor de obligațiuni ipotecare, diferența aferentă scenariului din care a rezultat cea mai mare valoare va fi compensată prin includerea în portofoliu a unor active eligibile. ... Articolul 50 (1) Pentru a determina impactul modificărilor bruște ale ratelor de dobândă, curbele de randament utilizate
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]
-
sau duminică, emitentul va transmite informațiile în următoarea zi lucrătoare. ... Secțiunea a 2-a Formatul și frecvența raportării Articolul 54 (1) Emitentul transmite către Banca Națională a României următoarele formulare din anexa B, cu o frecvență trimestrială: ... a) B.2. Informații financiare privind obligațiunile ipotecare emise; ... b) B.3. Informații privind garantarea; ... c) B.4. Informații privind lichiditatea; ... d) B.5. Informații privind structurarea portofoliului. ... (2) Emitentul transmite către Banca Națională a României, cu o frecvență anuală, formularul B.1. Informații financiare generale despre emitent cu relevanță
REGULAMENT nr. 1 din 3 martie 2016 privind activitatea de emisiune de obligaţiuni ipotecare. In: EUR-Lex () [Corola-website/Law/269882_a_271211]