26,030 matches
-
ca produsul dintre α și expunerea anticipată pozitivă (EPE) efectivă: Valoarea expunerii = α × EPE efectivă unde: alfa (α) este 1,4, dar autoritățile competente pot solicita utilizarea unei valori mai mari a factorului alfa, iar EPE efectivă se calculează prin estimarea valorii anticipate a expunerii (EEt), ca valoare medie a expunerii la momentul viitor t, unde media se determină pe baza valorilor viitoare posibile ale factorilor de risc de piață relevanți. Modelul estimează valoarea expunerii anticipate la câteva date viitoare t1
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
utiliza o măsură mai prudentă decât produsul dintre α și expunerea anticipată pozitivă efectivă, calculat în conformitate cu ecuația menționată anterior pentru fiecare contrapartidă. 12. Fără a aduce atingere dispozițiilor punctului 7, instituțiile de credit pot utiliza, cu aprobarea autorităților competente, propriile estimări ale lui α, cu condiția ca valoarea acestuia să nu fie mai mică decât 1,2, iar α să fie egal cu raportul dintre capitalul intern rezultat ca urmare a unei simulări globale pe toate contrapartidele a expunerii la riscul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la riscul de credit al contrapartidei (numărător) și capitalul intern determinat pe baza expunerii anticipate pozitive (numitor). La numitor, expunerea anticipată pozitivă trebuie să fie utilizată ca și când ar fi o sumă fixă exigibilă. Instituțiile de credit trebuie să demonstreze că estimările proprii ale lui α reflectă, la numărător, surse semnificative ale dependenței stocastice a distribuției valorilor de piață ale tranzacțiilor sau ale portofoliilor de tranzacții pe contrapartide. Estimările proprii ale lui α trebuie să țină seama de varietatea portofoliilor. 13. O
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ar fi o sumă fixă exigibilă. Instituțiile de credit trebuie să demonstreze că estimările proprii ale lui α reflectă, la numărător, surse semnificative ale dependenței stocastice a distribuției valorilor de piață ale tranzacțiilor sau ale portofoliilor de tranzacții pe contrapartide. Estimările proprii ale lui α trebuie să țină seama de varietatea portofoliilor. 13. O instituție de credit trebuie să se asigure că atât numărătorul cât și numitorul lui α se calculează în mod coerent în ceea ce privește metodologia de modelare, specificările parametrilor și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
să țină seama de varietatea portofoliilor. 13. O instituție de credit trebuie să se asigure că atât numărătorul cât și numitorul lui α se calculează în mod coerent în ceea ce privește metodologia de modelare, specificările parametrilor și structura portofoliului. Abordarea utilizată pentru estimarea lui α are la bază abordarea instituției de credit cu privire la capitalul intern, trebuie să fie bine documentată și să facă obiectul unui proces independent de validare. De asemenea, instituțiile de credit trebuie să revizuiască cel puțin trimestrial estimările efectuate și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
utilizată pentru estimarea lui α are la bază abordarea instituției de credit cu privire la capitalul intern, trebuie să fie bine documentată și să facă obiectul unui proces independent de validare. De asemenea, instituțiile de credit trebuie să revizuiască cel puțin trimestrial estimările efectuate și chiar mai des atunci când structura portofoliului variază în timp. Instituțiile de credit evaluează, de asemenea, riscul aferent modelului. 14. După caz, volatilitățile și corelațiile factorilor de risc de piață utilizați în simularea comună a riscului de piață și
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
vânzare reversibilă, care fac obiectul reajustării zilnice a marjei și a marcării zilnice la piață, și o un minimum de zece zile lucrătoare pentru toate celelalte grupuri de compensare sau (c) în cazul în care modelul include efectele marjei pentru estimarea expunerii anticipate, măsura expunerii anticipate prin intermediul modelului se poate utiliza direct în ecuația de la punctul 8, cu aprobarea autorităților competente. Cerințe minime pentru modelele de calcul al expunerii anticipate pozitive (EPE) 16. Modelul utilizat de o instituție de credit pentru
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cu excepția cazului în care demonstrează autorităților competente că expunerile sale la riscul de credit al contrapartidei justifică o frecvență mai mică de calcul. Instituția de credit trebuie să calculeze expunerea anticipată de-a lungul unui profil temporal de orizonturi de estimare, care să reflecte în mod adecvat structura temporală a fluxurilor viitoare de numerar și scadența contractelor, și într-o manieră care să țină seama de importanța și de structura expunerilor. 31. Expunerea se măsoară, se monitorizează și se verifică pe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
a se verifica permanent dacă datele cu privire la condițiile și specificațiile tranzacțiilor sunt reflectate corect sau, cel puțin, prudent în calculul expunerilor anticipate pozitive. 37. Pentru a calcula expunerile curente, modelul utilizează datele curente de piață. Atunci când utilizează date istorice pentru estimarea volatilității și a corelațiilor, acestea trebuie să acopere o perioadă de cel puțin trei ani și să fie actualizate trimestrial sau mai frecvent, în cazul în care condițiile de piață necesită acest lucru. Datele trebuie să acopere o întreagă gamă
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
pentru a identifica condițiile în care ipotezele sunt încălcate și se poate ajunge la subestimarea expunerii anticipate pozitive. Procesul de validare implică o reexaminare a caracterului exhaustiv al modelului. 39. Instituția de credit monitorizează riscurile pertinente și deține procese de estimare a expunerii anticipate pozitive atunci când riscurile respective devin semnificative. Aceasta include următoarele elemente: (a) instituția de credit își identifică și gestionează expunerile la riscul specific de corelare; (b) pentru expunerile cu profil de risc în creștere după un an, instituția
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
devin semnificative. Aceasta include următoarele elemente: (a) instituția de credit își identifică și gestionează expunerile la riscul specific de corelare; (b) pentru expunerile cu profil de risc în creștere după un an, instituția de credit trebuie să compare cu regularitate estimarea expunerii anticipate pozitive pe o perioadă de un an cu expunerea anticipată pozitivă pe întreaga durată a expunerii și (c) pentru expunerile cu maturitate reziduală mai mică de un an, instituția de credit trebuie să compare cu regularitate costul de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
2006/49/CE; (b) ratele dobânzii, cursurile de schimb, prețurile capitalurilor proprii, mărfurile și alți factori de risc de piață sunt estimați pe perioade lungi de timp pentru a măsura expunerea la riscul de credit al contrapartidei. Performanța modelului de estimare pentru factorii de risc de piață trebuie validat pe o perioadă lungă de timp; (c) modelele de stabilire a riscului utilizate pentru a calcula expunerea la riscul de credit al contrapartidei, în contextul unui anumit scenariu privind șocuri viitoare asupra
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cazul expunerilor pentru care s-a înregistrat neplata, atunci când instituțiile de credit aplică valorile LGD stabilite la partea 2 punctul 8, RW este 0 și * în cazul expunerilor pentru care s-a înregistrat neplata, atunci când instituțiile de credit folosesc propriile estimări ale LGD, RW este Max {0, 12.5 * (LGD-ELBE)}; unde ELBE reprezintă cea mai bună estimare a instituțiilor de credit cu privire la pierderile anticipate în cazul expunerilor pentru care s-a înregistrat neplata în conformitate cu punctul 80 din partea 4. Valoarea expunerii ponderate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la partea 2 punctul 8, RW este 0 și * în cazul expunerilor pentru care s-a înregistrat neplata, atunci când instituțiile de credit folosesc propriile estimări ale LGD, RW este Max {0, 12.5 * (LGD-ELBE)}; unde ELBE reprezintă cea mai bună estimare a instituțiilor de credit cu privire la pierderile anticipate în cazul expunerilor pentru care s-a înregistrat neplata în conformitate cu punctul 80 din partea 4. Valoarea expunerii ponderate la risc = RW * valoarea expunerii. 4. Valorile expunerilor ponderate la risc pentru expunerile care întrunesc condițiile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
totale în cazul în care cifra de afaceri anuală totală nu este un indicator adecvat pentru dimensiunea întreprinderii, iar activele totale sunt mai reprezentative. 6. În cazul expunerilor de împrumuturi specializate și atunci când instituția de credit nu poate demonstra că estimările pentru PD întrunesc criteriile minime stabilite la partea 4, instituția aplică expunerilor respective ponderările prevăzute în tabelul 1, după cum urmează: Tabelul 1 Maturitatea reziduală Categoria 1 Categoria 2 Categoria 3 Categoria 4 Categoria 5 Mai mică de 2,5 ani
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
cumulative de distribuție pentru o variabilă aleatorie standard (de exemplu: valoarea x astfel încât N(x)=z). Pentru PD = 1 (expunere pentru care s-a înregistrat neplată), RW este Max {0, 12.5 * (LGD- ELBE)}, unde ELBE reprezintă cea mai bună estimare a instituțiilor de credit cu privire la pierderile anticipate în cazul expunerilor pentru care s-a înregistrat neplata în conformitate cu punctul 80 din partea 4. Valoarea expunerii ponderate la risc = RW * valoarea expunerii. 11. Valoarea expunerii ponderate la risc pentru fiecare expunere față de entități
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
căreia expunerea nu trebuie să fie garantată în cazul facilităților de credit garantate și care sunt legate de un cont în care se efectuează plata salariului. În acest caz, sumele recuperate în temeiul garanției nu se iau în considerare în estimarea LGD. 14. Pentru a beneficia de condițiile care se aplică clienților de retail, creanțele cumpărate trebuie să întrunească condițiile minime stabilite la partea 4 punctele 105-109, precum și condițiile următoare: (a) instituția de credit a cumpărat creanțele de la un terț cu
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
centrale, precum și față de clienți de retail se calculează cu următoarele formule: Pierderea anticipată (EL) = PD LGD. Valoarea pierderii anticipate = EL valoarea expunerii. În cazul unei expuneri pentru care s-a înregistrat neplata (PD = 1), atunci când instituțiile de credit folosesc propriile estimări ale LGD, EL este ELBE, ELBE fiind cea mai bună estimare a instituției de credit cu privire la pierderea anticipată corespunzătoare expunerii pentru care s-a înregistrat neplata în conformitate cu partea 4 punctul 80. Pentru expunerile care fac obiectul procedurii descrise la partea
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Pierderea anticipată (EL) = PD LGD. Valoarea pierderii anticipate = EL valoarea expunerii. În cazul unei expuneri pentru care s-a înregistrat neplata (PD = 1), atunci când instituțiile de credit folosesc propriile estimări ale LGD, EL este ELBE, ELBE fiind cea mai bună estimare a instituției de credit cu privire la pierderea anticipată corespunzătoare expunerii pentru care s-a înregistrat neplata în conformitate cu partea 4 punctul 80. Pentru expunerile care fac obiectul procedurii descrise la partea 1 punctul 4, valoarea EL este 0. 31. În cazul expunerii
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
CENTRALE 1.1. PD 2. Probabilitatea de neplată în cazul unei expuneri față de o întreprindere sau de o instituție este de cel puțin 0,03 %. 3. În cazul creanțelor cumpărate asupra întreprinderilor, atunci când instituția de credit nu poate demonstra că estimările pentru PD întrunesc criteriile minime stabilite la partea 4, valoarea PD pentru creanțele menționate anterior se stabilește în conformitate cu următoarele metode: pentru creanțele prioritare, PD corespunde estimării pierderilor anticipate (EL) stabilite de instituția de credit împărțită la LGD pentru respectivele creanțe
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
În cazul creanțelor cumpărate asupra întreprinderilor, atunci când instituția de credit nu poate demonstra că estimările pentru PD întrunesc criteriile minime stabilite la partea 4, valoarea PD pentru creanțele menționate anterior se stabilește în conformitate cu următoarele metode: pentru creanțele prioritare, PD corespunde estimării pierderilor anticipate (EL) stabilite de instituția de credit împărțită la LGD pentru respectivele creanțe cumpărate. Pentru creanțele subordonate, PD corespunde estimării EL stabilite de instituția de credit. Atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale LGD
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
la partea 4, valoarea PD pentru creanțele menționate anterior se stabilește în conformitate cu următoarele metode: pentru creanțele prioritare, PD corespunde estimării pierderilor anticipate (EL) stabilite de instituția de credit împărțită la LGD pentru respectivele creanțe cumpărate. Pentru creanțele subordonate, PD corespunde estimării EL stabilite de instituția de credit. Atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale LGD în cazul expunerilor față de întreprinderi, iar în cazul creanțelor cumpărate asupra întreprinderilor poate descompune în mod fiabil estimările EL în PD
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
PD corespunde estimării pierderilor anticipate (EL) stabilite de instituția de credit împărțită la LGD pentru respectivele creanțe cumpărate. Pentru creanțele subordonate, PD corespunde estimării EL stabilite de instituția de credit. Atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale LGD în cazul expunerilor față de întreprinderi, iar în cazul creanțelor cumpărate asupra întreprinderilor poate descompune în mod fiabil estimările EL în PD și LGD, instituția respectivă poate folosi estimarea proprie a PD. 4. În cazul debitorilor care se află
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
subordonate, PD corespunde estimării EL stabilite de instituția de credit. Atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale LGD în cazul expunerilor față de întreprinderi, iar în cazul creanțelor cumpărate asupra întreprinderilor poate descompune în mod fiabil estimările EL în PD și LGD, instituția respectivă poate folosi estimarea proprie a PD. 4. În cazul debitorilor care se află în situație de neplată, PD este de 100 %. 5. La calculul valorii PD, instituțiile de credit pot ține seama de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Atunci când o instituție de credit este autorizată să folosească propriile estimări ale LGD în cazul expunerilor față de întreprinderi, iar în cazul creanțelor cumpărate asupra întreprinderilor poate descompune în mod fiabil estimările EL în PD și LGD, instituția respectivă poate folosi estimarea proprie a PD. 4. În cazul debitorilor care se află în situație de neplată, PD este de 100 %. 5. La calculul valorii PD, instituțiile de credit pot ține seama de protecția nefinanțată a creditului în conformitate cu dispozițiile articolelor 90-93. Cu toate
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]