25,300 matches
-
60 % în conformitate cu tabelul 1 din anexa I la Directiva 2006/49/CE, există șase grupuri de acoperire a riscului pentru fiecare monedă, indicate în continuare în tabelul 4. Grupurile de acoperire a riscului se definesc printr-o combinație a criteriilor "scadență" și "rate ale dobânzii de referință". Tabelul 4 Rate ale dobânzii de referință guvernamentale Rate ale dobânzii de referință neguvernamentale Scadență ← 1 an ← 1 an Scadență > 1 - ← 5 ani > 1 - ← 5 ani Scadență > 5 ani > 5
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
monedă, indicate în continuare în tabelul 4. Grupurile de acoperire a riscului se definesc printr-o combinație a criteriilor "scadență" și "rate ale dobânzii de referință". Tabelul 4 Rate ale dobânzii de referință guvernamentale Rate ale dobânzii de referință neguvernamentale Scadență ← 1 an ← 1 an Scadență > 1 - ← 5 ani > 1 - ← 5 ani Scadență > 5 ani > 5 ani 14. Pentru pozițiile de risc pe rata dobânzii care provin din titluri de creanță suport sau din segmente de plată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
tabelul 4. Grupurile de acoperire a riscului se definesc printr-o combinație a criteriilor "scadență" și "rate ale dobânzii de referință". Tabelul 4 Rate ale dobânzii de referință guvernamentale Rate ale dobânzii de referință neguvernamentale Scadență ← 1 an ← 1 an Scadență > 1 - ← 5 ani > 1 - ← 5 ani Scadență > 5 ani > 5 ani 14. Pentru pozițiile de risc pe rata dobânzii care provin din titluri de creanță suport sau din segmente de plată pentru care rata dobânzii este
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
printr-o combinație a criteriilor "scadență" și "rate ale dobânzii de referință". Tabelul 4 Rate ale dobânzii de referință guvernamentale Rate ale dobânzii de referință neguvernamentale Scadență ← 1 an ← 1 an Scadență > 1 - ← 5 ani > 1 - ← 5 ani Scadență > 5 ani > 5 ani 14. Pentru pozițiile de risc pe rata dobânzii care provin din titluri de creanță suport sau din segmente de plată pentru care rata dobânzii este legată de o rată a dobânzii de referință, care
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
efectivă este egală cu expunerea curentă. 9. În acest sens, expunerea anticipată pozitivă efectivă reprezintă valoarea medie a expunerilor anticipate efective pe durata primului an al expunerii viitoare. În cazul în care toate contractele din grupul de compensare au o scadență mai mică de un an, expunerea anticipată pozitivă este valoarea medie a expunerilor anticipate până la data la care toate contractele din grupul de compensare ajung la scadență. Expunerea anticipată pozitivă efectivă se calculează ca medie ponderată a expunerilor anticipate efective
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
viitoare. În cazul în care toate contractele din grupul de compensare au o scadență mai mică de un an, expunerea anticipată pozitivă este valoarea medie a expunerilor anticipate până la data la care toate contractele din grupul de compensare ajung la scadență. Expunerea anticipată pozitivă efectivă se calculează ca medie ponderată a expunerilor anticipate efective: ***PLEASE INSERT FORMULA FROM ORIGINAL*** unde: ponderările Δtk = tk - tk-1 permit să se țină seama de cazul în care expunerea viitoare se calculează la momente de timp
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
contrapartidei justifică o frecvență mai mică de calcul. Instituția de credit trebuie să calculeze expunerea anticipată de-a lungul unui profil temporal de orizonturi de estimare, care să reflecte în mod adecvat structura temporală a fluxurilor viitoare de numerar și scadența contractelor, și într-o manieră care să țină seama de importanța și de structura expunerilor. 31. Expunerea se măsoară, se monitorizează și se verifică pe durata de viață a tuturor contractelor din grupul de compensare (nu doar pe un interval
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
de corelare de la începutul tranzacției și pe toată durata derulării acesteia. Integritatea procesului de modelare 36. Modelul reflectă condițiile și specificațiile tranzacțiilor într-o manieră actualizată, completă și prudentă. Condițiile respective trebuie să includă cel puțin valorile noționale ale contractelor, scadența, activele de referință, contractele în marjă și acordurile de compensare. Specificațiile și condițiile tranzacțiilor se păstrează într-o bază de date care face obiectul unui proces periodic și formal de verificare. Procesul de recunoaștere a acordurilor de compensare presupune avizul
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
un singur contract cu un noțional echivalent cu rezultatele nete, valoarea noționalului fiind multiplicată cu procentele din tabelul 3 și - pentru toate celelalte contracte incluse într-un acord de compensare, procentele aplicabile pot fi reduse în conformitate cu tabelul 6: Tabelul 6 Scadența inițială 29 Contracte pe rata dobânzii Contracte pe cursul de schimb Cel mult un an 0,35 % 1,50 % Între un an și cel mult doi ani 0,75 % 3,75 % Procent aplicat pentru fiecare an suplimentar 0,75 % 2
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
4 5 6 Ponderarea expunerii 20 % 50 % 100 % 100 % 100 % 150 % 27. Pentru expunerile față de instituții înregistrate în țări a căror administrație centrală este neevaluată, ponderarea riscului nu este mai mare decât 100 %. 28. Pentru expunerile față de instituții cu o scadență inițială efectivă de cel mult trei luni, ponderarea riscului este de 20 %. 6.4. Metoda bazată pe evaluarea creditelor 29. Expunerile față de instituții, cu scadență inițială efectivă de peste trei luni și pentru care este disponibilă o evaluare a creditelor efectuată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
ponderarea riscului nu este mai mare decât 100 %. 28. Pentru expunerile față de instituții cu o scadență inițială efectivă de cel mult trei luni, ponderarea riscului este de 20 %. 6.4. Metoda bazată pe evaluarea creditelor 29. Expunerile față de instituții, cu scadență inițială efectivă de peste trei luni și pentru care este disponibilă o evaluare a creditelor efectuată de o agenție internațională de rating desemnată, beneficiază de o ponderare a riscului în conformitate cu tabelul 4, în funcție de repartizarea făcută de autoritățile competente a evaluărilor agențiilor
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
Tabelul 4 Nivel de calitate a creditului 1 2 3 4 5 6 Ponderarea riscului 20 % 50 % 50 % 100 % 100 % 150 % 30. Expunerilor față de instituții neevaluate li se aplică o ponderare a riscului de 50 %. 31. Expunerile față de instituții, cu scadență inițială efectivă de cel mult trei luni și pentru care este disponibilă o evaluare a creditelor efectuată de o agenție internațională de rating desemnată, beneficiază de o ponderare a riscului în conformitate cu tabelul 5, în funcție de repartizarea făcută de autoritățile competente a
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
internaționale de rating eligibile pe o scară a calității creditului cu 6 niveluri: Tabelul 5 Nivel de calitate a creditului 1 2 3 4 5 6 Ponderarea riscului 20 % 20 % 20 % 50 % 50 % 150 % 32. Expunerilor față de instituții neevaluate, cu scadență inițială efectivă de cel mult trei luni, li se aplică o ponderare a riscului de 20 %. 6.5. Interacțiunea cu evaluări ale creditelor pe termen scurt 33. În cazul în care metoda menționată la punctele 29-32 se aplică pentru expunerile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
instituției de credit emitente. Nu se includ în limita de 15 % expunerile generate de transferul și gestionarea plăților efectuate de debitori sau de lichidarea împrumuturilor garantate cu bunuri imobile către titularii obligațiunilor garantate. Expunerile față de instituțiile din UE, cu o scadență de cel mult 100 de zile, nu fac obiectul cerințelor pentru prima categorie, însă respectivele instituții trebuie să se încadreze cel puțin în a doua categorie de calitate a creditului, stabilită de prezenta anexă. (d) împrumuturi garantate cu proprietăți rezidențiale
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
70. Fără a se aduce atingere punctelor 68 și 69, obligațiunile garantate care corespund definiției de la articolul 22 alineatul (4) din Directiva 85/611/CEE și emise înainte de 31 decembrie 2007 sunt, de asemenea, eligibile pentru tratamentul preferențial până la data scadenței lor. 71. Obligațiunilor garantate li se aplică o ponderare a riscului pe baza ponderării aplicate expunerilor negarantate, de rang superior, față de instituția de credit emitentă. Astfel, se aplică următoarea corespondență între ponderările riscului: (a) în cazul în care expunerilor față de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
expunerilor ponderate la risc și valorile pierderilor anticipate 1. CALCULUL VALORILOR EXPUNERILOR PONDERATE LA RISCUL DE CREDIT 1. În absența unor indicații contrare, parametrii utilizați în formula de calcul, și anume probabilitatea de neplată (PD), pierderea datorată nerambursării (LGD) și scadența (M), se stabilesc în conformitate cu metodologia prezentată la partea 2, iar valoarea expunerii se stabilește în conformitate cu metodologia prezentată la partea 3. 2. Valoarea fiecărei expuneri ponderate la risc se calculează după formulele prezentate în continuare. 1.1. Valorile expunerilor ponderate la
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
administrații centrale și bănci centrale 3. Fără a aduce atingere punctelor 5-9, valorile expunerilor ponderate la risc față de întreprinderi, instituții, administrații centrale și bănci centrale se calculează în conformitate cu următoarele formule: Corelația (R) = ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** Ajustarea în funcție de scadență (b) = ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** ***[PLEASE INSERT FORMULA FROM THE ORIGINAL]*** N(x) reprezintă funcția cumulativă de distribuție pentru o variabilă aleatorie standard (de exemplu: probabilitatea ca orice variabilă aleatorie standard cu media zero și o variație de
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
PDpp)], unde: PDpp = probabilitatea de neplată a garantului. RW se calculează cu formula de stabilire a ponderării relevante prevăzută la punctul 3, probabilitatea de neplată de către debitor și valoarea LGD pentru o expunere direct comparabilă cu expunerea garantului. Ajustarea în funcție de scadență (b) se calculează pe baza valorii celei mai reduse a PD a garantului și a PD a debitorului. 5. Pentru a calcula expunerea la risc față de întreprinderile în cazul cărora cifra de afaceri anuală a grupului consolidat din care face
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
specifice pe acțiuni și să funcționeze ca instrumente de acoperire pe o perioadă de cel puțin un an. Alte poziții scurte se tratează ca poziții lungi, la valoarea absolută a fiecărei poziții alocându-se ponderarea riscului adecvată. În contextul asimetriei scadenței pozițiilor, se aplică metoda pentru expunerile față de întreprinderi stabilită la punctul 16 din anexa VII partea 2. 21. Instituțiile de credit pot lua în considerare protecția nefinanțată a creditului obținută pentru o expunere pe acțiuni în conformitate cu metodele prezentate la articolele
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
sub rezerva unui nivel al LGD de 90 % pentru expunerea față de furnizorul de acoperire. Pentru expunerile sub formă de investiții de capital în cazul portofoliilor suficient de diversificate se poate folosi o valoare a LGD de 65 %. În acest sens, scadența este de 5 ani. 1.3.3. Metoda bazată pe modelele interne 25. Valoarea expunerii ponderate la risc este pierderea potențială aferentă expunerilor pe acțiuni ale instituției de credit, calculată cu ajutorul modelelor interne "măsura valorii la risc", presupunând o rată
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
clienților de retail: Ponderările se calculează în conformitate cu formula prezentată la punctul 3 Parametrii PD și LGD utilizați în formula de calcul se stabilesc în conformitate cu metodologia prezentată la partea 2, valoarea expunerii se stabilește în conformitate cu metodologia prezentată la partea 3, iar scadența este un an. În cazul în care instituțiile de credit pot demonstra autorităților competente că riscul de diluare este neglijabil, instituțiile de credit nu trebuie să țină seama de acesta. 3. CALCULUL VALORILOR PIERDERILOR ANTICIPATE 29. În absența oricăror indicații
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
1 se tratează ca și ajustările de valoare. În calcul nu se includ valorile pierderilor anticipate pentru expunerile titlurizate și nici ajustările de valoare și provizioanele aferente expunerilor respective. PARTEA 2 Probabilitatea de neplată (PD), pierderile datorate nerambursării (LGD) și scadența 1. Parametrii de calcul PD, LGD și scadența (M), folosiți în calcularea valorilor ponderate ale expunerilor și a valorilor pierderilor anticipate specificate la partea 1 sunt parametrii estimați de instituția de credit în conformitate cu partea 4, sub rezerva următoarelor dispoziții. 1
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
În calcul nu se includ valorile pierderilor anticipate pentru expunerile titlurizate și nici ajustările de valoare și provizioanele aferente expunerilor respective. PARTEA 2 Probabilitatea de neplată (PD), pierderile datorate nerambursării (LGD) și scadența 1. Parametrii de calcul PD, LGD și scadența (M), folosiți în calcularea valorilor ponderate ale expunerilor și a valorilor pierderilor anticipate specificate la partea 1 sunt parametrii estimați de instituția de credit în conformitate cu partea 4, sub rezerva următoarelor dispoziții. 1. EXPUNERI FAȚĂ DE ÎNTREPRINDERI, INSTITUȚII, ADMINISTRAȚII CENTRALE ȘI BĂNCI
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
informațiile disponibile și din structura garanției dacă, în situația comună de neplată a garantului și debitorului survenită în cursul duratei de viață a tranzacției acoperite, suma recuperată depinde de condiția financiară a garantului sau de cea a debitorului. 1.3. Scadența 12. Sub rezerva punctului 13, instituțiile de credit atribuie expunerilor ce decurg din contracte de report sau din operațiuni de împrumut de valori mobiliare sau mărfuri o valoare a scadenței (M) de 0,5 ani, iar în cazul tuturor celorlalte
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]
-
financiară a garantului sau de cea a debitorului. 1.3. Scadența 12. Sub rezerva punctului 13, instituțiile de credit atribuie expunerilor ce decurg din contracte de report sau din operațiuni de împrumut de valori mobiliare sau mărfuri o valoare a scadenței (M) de 0,5 ani, iar în cazul tuturor celorlalte expuneri o valoare M de 2,5 ani. Autoritățile competente pot solicita instituțiilor de credit din jurisdicția lor să aplice pentru fiecare expunere valoarea stabilită la punctul 13. 13. Instituțiile
32006L0048-ro () [Corola-website/Law/295057_a_296386]